日本經(jīng)濟(jì)增長形勢與地位變化
——實體經(jīng)濟(jì)增長停滯態(tài)勢仍在持續(xù)
20世紀(jì)60到80年代是日本經(jīng)濟(jì)的快速增長時期。日本在其間的三個十年GDP年均實際增長率分別達(dá)到10.2%、4.4%和4.6%，人均GDP提高到2萬美元以上；成功跨入了發(fā)達(dá)國家的行列。但在80年代積累的巨大經(jīng)濟(jì)泡沫破滅之后，20世紀(jì)90年代以來的20多年中，日本陷入了長期持續(xù)的經(jīng)濟(jì)低迷，被稱之為“失去的二十年”。統(tǒng)計顯示1991—2011年，日本的實際年均經(jīng)濟(jì)增長率僅為0.9%；其中1991—2000年、2001—2010年期間分別為1.1%和0.8%。由于其間伴隨著長期持續(xù)的通貨緊縮，以日元現(xiàn)價計算的GDP二十年中幾乎沒有變化，累計增長僅為5.8%。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，近20多年來，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，日本的實際增長率是最低的。
國際金融危機(jī)爆發(fā)后，日本的經(jīng)濟(jì)衰退程度遠(yuǎn)大于全球平均水平和主要發(fā)達(dá)國家，盡管2010年的反彈較為強(qiáng)勁，但進(jìn)入2011年后，由于“311”東日本大地震以及由此帶來的海嘯、核泄漏危機(jī)的影響，日本經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，全年再度出現(xiàn)負(fù)增長。2012年，日本經(jīng)濟(jì)存在“災(zāi)后重建”需求拉動的利好因素，一季度，GDP實現(xiàn)連續(xù)第3個季度環(huán)比增長，實際增長率達(dá)到5.7%的較高水平。但是由于歐債危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)放緩、非法“購買”釣魚島事件嚴(yán)重?fù)p害了中日經(jīng)濟(jì)關(guān)系等因素的影響，二至三季度出現(xiàn)連續(xù)兩個季度的環(huán)比下降，尤其是三季度下降幅度高達(dá)3.5%，與貨物和服務(wù)出口下降18.9%有著直接的關(guān)系。四季度日本經(jīng)濟(jì)增長速度為0.2%；全年僅達(dá)到2%的較低水平。
——失去了全球第二經(jīng)濟(jì)大國地位
在經(jīng)濟(jì)快速增長階段，日本的經(jīng)濟(jì)總量不斷上升，全球經(jīng)濟(jì)大國的地位基本確立。按照當(dāng)年價格計算，日本的國內(nèi)生產(chǎn)總值1972年達(dá)到3130億美元，首次超過德國成為僅次于美國的全球第二大經(jīng)濟(jì)體，并將這一位置一直保持到2009年。2011年日本的GDP占全球比重達(dá)到8.39%，比1960年提高了5.13個百分點，在發(fā)達(dá)國家中仍然居第二位，但已經(jīng)低于中國2個百分點。1993—1995年期間按照現(xiàn)價美元計算的日本GDP，占全球比重曾經(jīng)上升到18%左右的歷史最高水平，主要受日元對美元大幅度升值因素的影響。
日本經(jīng)濟(jì)的主要優(yōu)勢
——節(jié)能環(huán)保技術(shù)居全球領(lǐng)先水平
日本是一個自然資源十分匱乏的國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的能源和主要礦產(chǎn)資源基本上依賴于進(jìn)口。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計，1990年日本能源凈進(jìn)口占能源消耗總量的比重高達(dá)82.9%，以后基本保持在80%以上的水平。尤其是從2011年來看，在主要發(fā)達(dá)國家中居首位。出于能源供給穩(wěn)定和環(huán)保需要，日本曾大力發(fā)展核電站，2010年之前，核電成為十分重要的電力供給來源，最高時占到全部電力消費量的30%以上；可再生能源和核電消耗相當(dāng)于全部能源消耗總量的近兩成。2011年3月11日東日本大地震引發(fā)的核泄漏事故造成了極其嚴(yán)重的核污染。受其影響，日本臨時關(guān)閉了所有核電站進(jìn)行技術(shù)和安全性評估，不得不大量進(jìn)口化石燃料彌補能源供給缺口，導(dǎo)致當(dāng)年電力供給緊張、貿(mào)易順差急劇減少和可再生及核電能源比重顯著下降等嚴(yán)重后果。由于這一原因，2011年日本的能源凈進(jìn)口依存度比2010年明顯提高，今后日本的能源凈進(jìn)口依存度存在繼續(xù)上升的可能性。
在對外能源依存度較高的背景下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展容易受到國際能源市場供求關(guān)系和價格波動的影響。先后發(fā)生在20世紀(jì)70年代、80年代初的兩次全球石油危機(jī)，曾經(jīng)對當(dāng)時的日本經(jīng)濟(jì)造成了巨大打擊，帶來了大批企業(yè)倒閉、生產(chǎn)停滯、失業(yè)率急劇上升、物價暴漲的嚴(yán)重后果。慘痛教訓(xùn)和維護(hù)生產(chǎn)穩(wěn)定、適應(yīng)國內(nèi)嚴(yán)格環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的需要形成倒逼機(jī)制，20世紀(jì)70年代以來，日本企業(yè)普遍開展了節(jié)能和環(huán)保技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，使得國內(nèi)生產(chǎn)的能源利用效率持續(xù)提高。日本企業(yè)開始擁有全球領(lǐng)先的節(jié)能環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)品，國際競爭力明顯提高。2011年日本的能源強(qiáng)度，即單位GDP（以2005年不變價PPP美元計算）能源消耗量（千克石油當(dāng)量），分別比1990年、2000年降低了12.7%和17.4%；比2010年降低了7.1%。同期，日本人均能源消費量比2000年、2010年分別減少了12.5%和8.2%。
從國際比較來看，在主要發(fā)達(dá)國家中，英國和意大利的能源強(qiáng)度、人均能源消耗量低于日本，這和兩國制造業(yè)在GDP中的比重明顯低于日本等產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素有著直接的關(guān)系。德國的能源效率與日本相近，美國、法國、澳大利亞、韓國的兩項指標(biāo)普遍高于日本。其中美國的能源強(qiáng)度、人均能源消耗量分別比日本高出四成和一倍。日本的節(jié)能效率和技術(shù)在全球居領(lǐng)先水平。
——國內(nèi)制造業(yè)仍然具有較強(qiáng)競爭優(yōu)勢
日本早在20世紀(jì)80年代初就已經(jīng)進(jìn)入了后工業(yè)化階段，制造業(yè)在全部經(jīng)濟(jì)中的份額明顯低于服務(wù)業(yè)。但是，日本為了長期保持本國商品的國際競爭力和穩(wěn)定就業(yè)的需要，堅持制造業(yè)立國的發(fā)展戰(zhàn)略，為制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)造了較好的政策與創(chuàng)新環(huán)境。在90年代以來整體經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，制造業(yè)實現(xiàn)了相對較好的發(fā)展態(tài)勢。1991—2011年的20年中，日本經(jīng)濟(jì)年均實際增長速度僅為0.9%，在主要發(fā)達(dá)國家中屬于最低水平。但是，同期制造業(yè)的年均實際增長速度略高于GDP，在主要發(fā)達(dá)國家中居偏上水平。20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展，跨國公司的海外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移明顯加快。受其影響，新興經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)，國際競爭力明顯提升，發(fā)達(dá)國家制造業(yè)普遍面臨較大競爭壓力，增長明顯放緩。從實際增長態(tài)勢來看，日本的制造業(yè)因此受到的沖擊小于其他發(fā)達(dá)國家。統(tǒng)計顯示，日本制造業(yè)增加值占GDP的比重2010年仍然達(dá)到19.5%，與德國十分接近，但明顯高于美國等其他主要發(fā)達(dá)國家。
日本保持了機(jī)械設(shè)備制造大國地位。機(jī)械設(shè)備制造業(yè)是日本制造業(yè)中的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，保持了較強(qiáng)國際實力。2011年全球主要商品貿(mào)易統(tǒng)計顯示，日本的運輸設(shè)備、普通機(jī)械、精密機(jī)械和電氣機(jī)械出口占全球的比重保持在6%—11%之間，其中半導(dǎo)體制造設(shè)備、機(jī)床、數(shù)碼相機(jī)等出口商品占全球份額超過20%以上。明顯高于制造業(yè)商品4.6%的平均比重。食品、紡織品、雜項制品和礦物燃料等資源型、勞動密集型制造業(yè)產(chǎn)品在全球同類商品出口中的比重很低。
日本制造業(yè)在全球零部件供應(yīng)中扮演著重要角色。汽車和IT產(chǎn)品的核心技術(shù)主要集中在零部件等產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要被發(fā)達(dá)國家的跨國公司所控制。日本半導(dǎo)體、集成電路、汽車零部件等出口商品普遍占世界同類商品貿(mào)易量的一成左右，在全球汽車、IT零部件供應(yīng)鏈中具有十分重要的地位。2011年東日本大地震發(fā)生之后，由于大批日本企業(yè)暫時停產(chǎn)，曾經(jīng)對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全球供應(yīng)鏈造成沖擊。日本制造業(yè)的海外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移主要集中在一些加工組裝等中下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)和非關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，這種模式有利于利用投資目的地的勞動力及其市場優(yōu)勢，提高最終產(chǎn)業(yè)的市場占有率，同時可以帶動國內(nèi)零部件出口，長期保持關(guān)鍵技術(shù)的領(lǐng)先地位。
——日本跨國投資企業(yè)為本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出較大貢獻(xiàn)
日本企業(yè)有效發(fā)揮資本和技術(shù)優(yōu)勢，不斷加快海外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成了覆蓋全球的生產(chǎn)和營銷網(wǎng)絡(luò)，對于培育本國的跨國企業(yè)，充分利用海外的勞動和市場資源，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、提升本國企業(yè)的國際化經(jīng)營能力，帶動零部件和設(shè)備出口產(chǎn)生了巨大影響。除此之外，日本企業(yè)海外直接投資還具有以下幾個方面的積極作用。
跨國投資為日本提供了能源和重要資源的供給保障。日本是一個自然資源、尤其是石油和天然氣等能源十分匱乏的國家，許多重要資源主要依賴于進(jìn)口。通過對能源、礦產(chǎn)資源項目投資，獲得必要的開發(fā)權(quán)益和產(chǎn)品銷售份額，對于穩(wěn)定資源供給，獲得一定的定價權(quán)，并在國際市場價格波動的背景下利用買家和賣家的利益對沖機(jī)制保障商業(yè)利益具有積極作用。2010年日本海外礦業(yè)投資存量達(dá)到4.3萬億日元，占全部投資存量的6.3%。和2005年比，日本的礦業(yè)直接投資存量增長了3.7倍；占比也上升了4.3個百分點。說明近年來隨著國際市場能源和礦產(chǎn)資源價格的不斷上漲和爭奪開發(fā)權(quán)的競爭進(jìn)一步激化，日本企業(yè)明顯加大了海外投資礦產(chǎn)資源的力度。
培育跨國企業(yè)促進(jìn)了日本的國民收入增長。在境外投資企業(yè)的經(jīng)營收益是一個國家海外凈要素所得的重要組成部分，計入國民收入統(tǒng)計。國民收入增長與國內(nèi)生產(chǎn)總值相比，和本國國民福祉之間的關(guān)聯(lián)更為直接。作為對外直接投資大國，日本的海外企業(yè)創(chuàng)造了大量利潤，為提高日本國民收入水平發(fā)揮了重要作用。根據(jù)日本的國民收入統(tǒng)計，1991—2011年期間，日本的海外企業(yè)直接投資收益累計達(dá)32.83萬億日元，占國民總收入的0.33%，相當(dāng)于現(xiàn)價計算GDP的0.45%。在同期名義GDP年均增長速度僅為0.3%的背景下，這一比例對日本國民收入增長的積極作用是不容忽略的。隨著海外投資企業(yè)的大量增加，日本直接投資收益規(guī)模不斷擴(kuò)大。2001—2010年期間，凈收益占國民總收入的比重比1991—2000年期間上升了0.44個百分點。2007年以后，這一比重已經(jīng)提高到1%左右。
對外直接投資促進(jìn)了日本的國際收支平衡。日本的對外直接投資長期保持凈流出趨勢，成為資本收支長期逆差的主要來源之一。這對于降低經(jīng)常收支長期順差帶來的國際收支失衡壓力產(chǎn)生了重要作用。1991—2011年期間，日本對外直接投資凈流出達(dá)到82.6萬億日元，相當(dāng)于資本收支累計逆差額的43.2%，并抵消了27.3%的經(jīng)常項目順差。同期，經(jīng)常項目順差大約有三成轉(zhuǎn)化為新增外匯儲備。如果沒有對外直接投資凈流出的作用，外匯儲備可能在原有基礎(chǔ)上再增加88%左右，會進(jìn)一步加大日元升值壓力，超出了日本穩(wěn)定貨幣政策及其日元匯率的承受能力。從不同階段來看，2000—2010年期間，日本對外直接投資凈流出在平衡國際收支方面的積極作用更為明顯，日元匯率與其他時期相比也較為穩(wěn)定。
日本經(jīng)濟(jì)面臨的困難和挑戰(zhàn)
——日趨嚴(yán)重的財政赤字和主權(quán)債務(wù)負(fù)擔(dān)
20世紀(jì)90年代初泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰后，日本為了擺脫通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)低迷的困擾，不斷推出經(jīng)濟(jì)刺激計劃，長期實施擴(kuò)張性宏觀經(jīng)濟(jì)政策。但是在貨幣政策由于“流動性陷阱”嚴(yán)重失效的條件下，擴(kuò)大公共投資、減稅等擴(kuò)張性財政政策成為刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要手段。更為重要的是，實體經(jīng)濟(jì)增長停滯帶來的財稅減收，進(jìn)一步加劇了財政困難。日本的財政赤字規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，主權(quán)債務(wù)負(fù)擔(dān)迅速上升，已經(jīng)達(dá)到了發(fā)達(dá)國家的最高水平。統(tǒng)計顯示，日本2012年的財政赤字相當(dāng)于GDP的10.1%，政府債務(wù)占GDP的比重也超過了220%。
——持續(xù)的日元升值和通貨緊縮加大實體經(jīng)濟(jì)下行壓力
出口是拉動日本經(jīng)濟(jì)增長的重要因素之一，但持續(xù)的日元升值會削弱日本的出口競爭力，加大經(jīng)濟(jì)下行壓力。20世紀(jì)90年代以來，日本出口波動與日元匯率變化存在一定因果關(guān)系，也對經(jīng)濟(jì)增長形勢產(chǎn)生了直接影響。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后的4年中，由于美元走低等因素的影響，日元持續(xù)升值，從2007年1美元兌117.8日元，提高到2011年的79.8日元，累計升值幅度達(dá)47.6%。在國際市場需求收縮的背景下，進(jìn)一步加大了日本出口增長的難度和經(jīng)濟(jì)困難。日本海關(guān)統(tǒng)計顯示，同期按日元計算的出口增長率除2010年之外，每年都是負(fù)增長。2012年，日元匯率較上年貶值3%左右，但仍然高于2008年達(dá)20%以上；同年1—11月日本的出口下降1.5%；其中從6月起出現(xiàn)連續(xù)6個月的負(fù)增長。
通貨緊縮是日本經(jīng)濟(jì)面臨的嚴(yán)峻考驗之一。20世紀(jì)90年代初，日本泡沫經(jīng)濟(jì)破滅之后，通貨緊縮成為長期困擾日本經(jīng)濟(jì)的一個嚴(yán)重問題。在通貨緊縮條件下，由于市場價格水平持續(xù)低迷、甚至下降，資產(chǎn)和產(chǎn)品銷售價值不斷縮水，投資者和生產(chǎn)企業(yè)的市場收益預(yù)期偏低，缺乏投資和生產(chǎn)擴(kuò)張動力，將導(dǎo)致社會投資趨冷和國內(nèi)生產(chǎn)下降。因此，物價水平持續(xù)下降對實體經(jīng)濟(jì)增長環(huán)境同樣具有較大危害性。1994—2011年期間，日本的消費者物價指數(shù)只有2年出現(xiàn)過略高于1%的上漲，6年上漲幅度低于1%；下降的年度則多達(dá)10個。尤其是從2009年起連續(xù)3年出現(xiàn)物價負(fù)增長，市場需求低迷的嚴(yán)峻形勢可見一斑。
——能源戰(zhàn)略調(diào)整面臨艱難選擇
長期以來日本的能源主要依賴于進(jìn)口，為了加強(qiáng)能源供給保障、提高清潔能源利用率，大力發(fā)展核電曾經(jīng)是日本能源戰(zhàn)略的主要目標(biāo)之一。核電在全部電力供給中的比重最高時已經(jīng)上升到30%。但2011年的強(qiáng)烈地震以及海嘯引發(fā)的福島核泄漏災(zāi)難，嚴(yán)重動搖了日本發(fā)展核電的信心，在日本政府首先暫停全國核反應(yīng)堆運轉(zhuǎn)之后，朝野開始圍繞今后核電的存留問題開展大討論，80%左右的人贊成到2020年徹底關(guān)閉所有的核電設(shè)施，企業(yè)界則提出了逐步減少、最終保留部分設(shè)施的建議。如果日本政府最終作出完全停止使用核電的決定，為了彌補巨大的電力缺口，不得不擴(kuò)大火力發(fā)電規(guī)模、大量消耗化石燃料。這將給日本的能源進(jìn)口和節(jié)能減排帶來巨大壓力。如何調(diào)整能源戰(zhàn)略已經(jīng)成為日本政府面臨的重大挑戰(zhàn)之一。
——人口總量下降和人口老齡化趨勢壓低潛在經(jīng)濟(jì)增長水平
由于長期低出生率帶來的影響，日本已經(jīng)進(jìn)入了嚴(yán)重的人口老齡化時代。2011年65歲以上的老齡人口比重上升到23%，高居世界各國之首。根據(jù)日本厚生勞動省社會保障和人口問題研究所的預(yù)測，50年后，日本的人口老齡化將達(dá)到40%。另一方面，日本的總?cè)丝趶?007年開始出現(xiàn)下降，2048年人口數(shù)量將會首次跌破1億。根據(jù)日本總務(wù)省公布的數(shù)據(jù)，從1996年起，15歲到64歲的勞動年齡段人口數(shù)量已經(jīng)開始下降，預(yù)計2060年，將減少到總?cè)丝谝话胱笥遥?400萬人）。隨著這一進(jìn)程逐漸加快，工作年齡的人口撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)將明顯上升，勞動力供給難以為繼，社會勞動生產(chǎn)率下降壓力逐步加大，嚴(yán)重制約日本的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。
日本的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)與前景展望
2012年12月日本自民黨重新上臺后，提出了今后10年的日本經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)。主要內(nèi)容是：在2010—2020年期間，使日本經(jīng)濟(jì)年均名義增長率達(dá)到3%、實際增長率達(dá)到2%以上；失業(yè)率降低到3%以下；消費者物價指數(shù)保持1%左右的水平。
日本的中長期經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)明顯高于過去20年的實際增長水平。值得注意的是，在過去20年中，實際經(jīng)濟(jì)增長率超過2%的年度只有4個，分別是1996年、2000年、2007年和2010年。其中2010年是在受國際金融危機(jī)的沖擊、上年度經(jīng)濟(jì)下降5.5%的背景下出現(xiàn)的反彈現(xiàn)象，并不具有普遍意義。其他3個年度都是在日元貶值，出口大幅度增長的條件下依靠外需增長，尤其是來自中國的需求增長帶動的。但是在當(dāng)前日本制造業(yè)海外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)一步加快、產(chǎn)業(yè)空洞化日趨深化的條件下，依靠出口拉動經(jīng)濟(jì)增長的模式是不可持續(xù)的，難以取得預(yù)期效果。
中長期來看，日本制造業(yè)發(fā)展前景并不令人樂觀。原因主要有以下幾點：一是大地震帶來的核泄漏事件，導(dǎo)致了日本對核電安全性的擔(dān)心，并著手調(diào)整能源政策，降低對核電的依賴，日本企業(yè)、尤其是制造業(yè)企業(yè)普遍對未來電力供給的穩(wěn)定性感到擔(dān)憂；二是地震導(dǎo)致的供應(yīng)鏈斷裂給許多企業(yè)的全球生產(chǎn)體系造成較大沖擊。日本是一個地震多發(fā)國家，權(quán)威機(jī)構(gòu)已做出日本東海地區(qū)進(jìn)入地震活躍期的預(yù)報，企業(yè)調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局以確保供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定的意向加強(qiáng)；三是日本已經(jīng)推出到2050年碳排放減半的目標(biāo)，制造業(yè)企業(yè)的國內(nèi)生產(chǎn)碳排放將因此受到嚴(yán)格限制，成本也會明顯上升，日本國內(nèi)產(chǎn)品的國際競爭力將面臨巨大挑戰(zhàn)；四是近年來日本制造產(chǎn)品面臨韓國等新興工業(yè)化國家產(chǎn)品的巨大競爭壓力。如韓國公司生產(chǎn)的轎車在歐美市場的份額已經(jīng)逼近甚至超過日系汽車；日本的索尼、松下、日立、夏普等大型IT企業(yè)由于韓國企業(yè)IT產(chǎn)品的沖擊，近年來普遍陷入嚴(yán)重虧損的困局。日本企業(yè)越來越深刻認(rèn)識到，如果不能通過全球布局調(diào)整進(jìn)一步降低成本、提高國際競爭力，將會面臨日趨嚴(yán)峻的生存危機(jī)。由于上述原因，日本企業(yè)加快了海外轉(zhuǎn)移步伐。根據(jù)日本財務(wù)省統(tǒng)計，2011年日本的對外直接投資金額比上年增長了50.2%；海外投資凈流出額擴(kuò)大了84.6%。其中對中國凈流出同比增長了61.5%，而且都是從2011年3月份起開始出現(xiàn)大幅度增長，大地震是一個重要的轉(zhuǎn)折點。今后日本制造業(yè)對外投資仍然存在繼續(xù)保持一定增長勢頭的可能性。
國務(wù)院發(fā)展研究中心“世界經(jīng)濟(jì)趨勢與格局”課題組（執(zhí)筆：趙晉平）
