在經(jīng)濟(jì)全球化的21世紀(jì)，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全關(guān)系到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全，關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)走進(jìn)世界、融入世界的重要途徑，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的成效與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況息息相關(guān)。然而，經(jīng)濟(jì)的全球化，金融資本的國(guó)際化將直接意味著金融風(fēng)險(xiǎn)的全球化、國(guó)際化，企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中將面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。國(guó)際間的匯率變化、銀行的利率調(diào)整，國(guó)際信用市場(chǎng)的管理、國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩、金融法律法規(guī)的變更等都將給外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)不同程度的金融風(fēng)險(xiǎn)。

金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念薄弱。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯成為普遍性的問(wèn)題。但遺憾的是人們的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的樹(shù)立并未跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，思想上仍受到舊的、狹隘思想的束縛。大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者都不重視金融風(fēng)險(xiǎn)，盲目擴(kuò)展業(yè)務(wù)，無(wú)限度貸款，全然不顧風(fēng)險(xiǎn)。更有些經(jīng)營(yíng)者使用違規(guī)賬外經(jīng)營(yíng)，形成大量呆賬、壞賬，嚴(yán)重破壞正常的金融秩序，成為誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。
內(nèi)部管理不健全。我國(guó)的進(jìn)出口企業(yè)中有很多是中小企業(yè)，從目前的形勢(shì)來(lái)看，大多缺乏科學(xué)、嚴(yán)密、有效的內(nèi)部管理制約機(jī)制。一些相關(guān)人員素質(zhì)低下，思想狹隘，缺乏培訓(xùn)，并且有章不循，常常進(jìn)行違規(guī)操作，從而造成生產(chǎn)上的金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，大多數(shù)的企業(yè)都缺乏相應(yīng)的信用監(jiān)管、合同監(jiān)管，在交易時(shí)，往往輕視對(duì)進(jìn)口商自身信息的搜集、了解，也缺乏對(duì)合同細(xì)則的仔細(xì)審核，所以往往自食其果，造成無(wú)謂的損失和風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往會(huì)直接受到相關(guān)環(huán)境的影響。一國(guó)對(duì)外貿(mào)易政策的變化，國(guó)內(nèi)的重大事件、社會(huì)環(huán)境的變化都會(huì)對(duì)金融帶來(lái)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如歐美等國(guó)出于保護(hù)本國(guó)貿(mào)易利益的角度對(duì)我國(guó)掀起的傾銷論在很大程度上限制了我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。再如戰(zhàn)亂、危機(jī)等都會(huì)成為金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。

金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的影響

金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的中斷。遭受金融風(fēng)險(xiǎn)期間，國(guó)內(nèi)的金融環(huán)境會(huì)發(fā)生極大的變化，主要表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)信貸緊縮，企業(yè)貸不到款，出口退稅又被壓得很厲害，再加上國(guó)外進(jìn)口商面臨生死考驗(yàn)而沒(méi)能力繼續(xù)履行訂單，導(dǎo)致不少中小外貿(mào)企業(yè)的資金鏈就此斷裂。
而為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步加劇，銀行一般會(huì)采取緊縮銀根的措施。銀行原先實(shí)行的“還老賬，貸新款”的規(guī)定，變成“只進(jìn)不出，只還不貸”的死命令。融資大門的關(guān)閉，使得我國(guó)不少外貿(mào)公司受到巨大打擊。一些產(chǎn)品委托外貿(mào)公司代理出口的工廠看到此情況，紛紛到外貿(mào)公司催討貨款。那些無(wú)錢可付的外貿(mào)公司甚至以房產(chǎn)抵債，瀕臨倒閉。銀行不給貸款，為了融資，很多中小外貿(mào)企業(yè)不得不向社會(huì)融資，公司的運(yùn)行重心從拓展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了籌集資金，嚴(yán)重影響了企業(yè)的運(yùn)作及效益。
匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)企業(yè)銷售造成負(fù)面影響。為了避免金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家會(huì)采取一種金融政策，即調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或是貨幣匯率。貨幣政策著眼于調(diào)節(jié)社會(huì)貨幣供給和需求，對(duì)社會(huì)資金的來(lái)源和運(yùn)用有著極為明顯的作用。對(duì)一些中小外貿(mào)企業(yè)來(lái)講，貨幣政策一方面通過(guò)對(duì)信用的松緊控制，直接影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；另一方面通過(guò)貨幣的投放或回收，擴(kuò)大和壓縮社會(huì)需求和投資需求，對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)銷售營(yíng)造間接的不利環(huán)境。通貨膨脹與有效需求不足將使企業(yè)產(chǎn)品滯銷積壓，從而使企業(yè)所需的原材料、流動(dòng)資金進(jìn)不來(lái)，生產(chǎn)的產(chǎn)品又賣不出去，進(jìn)退維谷。企業(yè)產(chǎn)銷不暢，必然影響到中小外貿(mào)企業(yè)的效益。
金融風(fēng)暴之后，貨幣貶值，購(gòu)買力下降，引起國(guó)內(nèi)需求萎縮，大幅度減少進(jìn)口，因而也會(huì)直接影響到我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)對(duì)這些國(guó)家的出口。與此同時(shí)，影響人民幣匯率變動(dòng)的因素也變得日益復(fù)雜，人民幣升值過(guò)快對(duì)外貿(mào)企業(yè)出口也帶來(lái)了一定的負(fù)面影響，在當(dāng)前中國(guó)外貿(mào)出口不確定因素增多的情況下，人民幣匯率的不穩(wěn)定，會(huì)對(duì)我們中小外貿(mào)企業(yè)造成不良影響。
金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低企業(yè)信用造成損失。在金融危機(jī)期間，一些中小外貿(mào)企業(yè)和外國(guó)進(jìn)口商都會(huì)面臨流動(dòng)資金不足、原擬定的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃因危機(jī)的連鎖反應(yīng)而難以為繼的困境，這就迫使這些企業(yè)重新考慮出路，以求生存與發(fā)展。一些中小外貿(mào)企業(yè)為了可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的傷害—負(fù)擔(dān)加重發(fā)展困難，為了可以節(jié)省開(kāi)支，必然會(huì)裁減員工，可這也可能造成企業(yè)內(nèi)部關(guān)系緊張，以至于工作效率降低，加上由于企業(yè)所需原材料、流動(dòng)資金進(jìn)不來(lái)，導(dǎo)致一些中小外貿(mào)企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)時(shí)完成訂單，從而降低了這些中小外貿(mào)企業(yè)的信用。
而有些外國(guó)進(jìn)口商為求自保，沒(méi)有償還債務(wù)履行訂單的意愿。這種情況也包括兩方面：一是對(duì)方有能力歸還債務(wù)和履行訂單，但故意逃避責(zé)任，不予歸還；二是對(duì)方暫時(shí)沒(méi)有能力歸還債務(wù)和履行訂單，并且不主動(dòng)承擔(dān)還債義務(wù)，就一直拖欠。這與該企業(yè)的信用與負(fù)責(zé)人的人品有很大關(guān)系，會(huì)造成很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成損失。

我國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中防范金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

面對(duì)瞬息萬(wàn)變的國(guó)際金融市場(chǎng)，我國(guó)的企業(yè)要想在國(guó)際貿(mào)易中取得長(zhǎng)足發(fā)展，就必須做好對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的具體特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)程度采取不同的防范對(duì)策：
提高金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。綜觀我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)，大多都把重心放在如何拓展業(yè)務(wù)、擴(kuò)大規(guī)模、提高利潤(rùn)等方面，對(duì)金融市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)仍較為膚淺，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)有待提升。企業(yè)要想在國(guó)際貿(mào)易中防范金融風(fēng)險(xiǎn)，首先必須未雨綢繆，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，把對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)提高到一個(gè)新的高度。學(xué)會(huì)科學(xué)管理、科學(xué)決策，關(guān)注各國(guó)基本經(jīng)濟(jì)、金融因素，政治和傳媒因素，各國(guó)央行的政策因素，心理及市場(chǎng)預(yù)測(cè)因素，突發(fā)事件因素等對(duì)金融市場(chǎng)及外貿(mào)市場(chǎng)的影響，以積極做出金融風(fēng)險(xiǎn)防范。為了更好地利用外資，發(fā)展我國(guó)的經(jīng)濟(jì)，就要大力宣傳和普及國(guó)際金融知識(shí)，增強(qiáng)人們的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)充分認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果。在實(shí)際業(yè)務(wù)中積極主動(dòng)地去防范可能出現(xiàn)的情況。
提高對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，切實(shí)做好防范措施。第一，針對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要學(xué)會(huì)利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期保值。而具體的管理方法又分為事先防范法和事后防范法。事先即指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，在簽訂合同前，就采取措施防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，如選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣、適當(dāng)調(diào)整商品價(jià)格、在合同中訂立貨幣保值條款和匯率風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倵l款等；事后是指已經(jīng)用軟貨幣簽訂了出口合同或用硬貨幣簽訂了進(jìn)口合同，無(wú)法在合同條款上加以彌補(bǔ)時(shí)，就可以通過(guò)外匯市場(chǎng)進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易等方法來(lái)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)。
第二，針對(duì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范，首先我們可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債保值來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。子公司通過(guò)減少風(fēng)險(xiǎn)或增加風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債，來(lái)使得總公司合并資產(chǎn)負(fù)債表上的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債相等。由于匯率的變動(dòng)將導(dǎo)致外幣資產(chǎn)和外幣負(fù)債均相等，因此結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)為零。其次，企業(yè)可以通過(guò)遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)保值來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上賣出風(fēng)險(xiǎn)貨幣，在期末即期外匯市場(chǎng)上買回同種貨幣，用買幣辦理遠(yuǎn)期外匯合同的交割。若企業(yè)對(duì)將來(lái)的即期匯率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)保值將產(chǎn)生利潤(rùn)，且利潤(rùn)足夠抵消預(yù)期的折算損失。最后，企業(yè)也可以通過(guò)貨幣市場(chǎng)保值來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)先借入風(fēng)險(xiǎn)貨幣，再兌換成本國(guó)貨幣，在本國(guó)貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行投資，然后投資總收入又可兌換成風(fēng)險(xiǎn)貨幣，并償還借款。需要注意的是，從事貨幣市場(chǎng)投資的期限應(yīng)等于風(fēng)險(xiǎn)貨幣的借款期限，借款金額應(yīng)等于折算損失。
從我國(guó)許多企業(yè)的情況看，很多風(fēng)險(xiǎn)都來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部的決策失誤，投資失敗。因此企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)控，強(qiáng)化對(duì)重大事物的管控，合理控制企業(yè)負(fù)債規(guī)模，完善、防范各類可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。切實(shí)落實(shí)責(zé)任制，加強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警機(jī)制，應(yīng)建立起定期的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制分析報(bào)告的制度。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等建立風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與分析、預(yù)警與評(píng)價(jià)工作機(jī)制。
加強(qiáng)信用管理。外貿(mào)企業(yè)如果想要提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，交易方式就必須從買方的角度出發(fā)。我國(guó)入世之后，將會(huì)有更多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入到我們中國(guó)，他們所帶來(lái)的是先進(jìn)的信用管理經(jīng)驗(yàn)，我們?nèi)绻槐M早建立健全的信用管理體系，就一定會(huì)在今后的競(jìng)爭(zhēng)中遭遇失敗。樹(shù)立正確的信用管理觀念、建立完善的信用管理體系已迫在眉睫。
信用管理是全過(guò)程的管理，是防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的前提。信用管理部門通過(guò)對(duì)客戶信用狀況的調(diào)查和嚴(yán)密監(jiān)控，準(zhǔn)確判斷每個(gè)客戶的長(zhǎng)處和短處，可以給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的益處，信用管理工作有著不可忽視的積極意義。我們要通過(guò)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的種類、影響以及產(chǎn)生的原因等進(jìn)行分析，通過(guò)對(duì)外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)外部防范措施以及加強(qiáng)對(duì)外貿(mào)企業(yè)信用管理基礎(chǔ)建設(shè)，加強(qiáng)客戶、合同、應(yīng)收賬款的管理等具體的企業(yè)內(nèi)部管理方法，來(lái)防范和管理我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（作者單位：黃淮學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系）
責(zé)編/許國(guó)榮（實(shí)習(xí)）