2013年這一“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”剛剛過去沒多久，被看作是標(biāo)志性產(chǎn)品的“余額寶”就受到“取締”、“封殺”等一系列市場傳言的困擾。在剛剛結(jié)束的兩會上，互聯(lián)網(wǎng)金融是熱門話題，并首次在總理政府工作報(bào)告中出現(xiàn)。“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新型金融業(yè)態(tài)，已讓整個(gè)中國金融業(yè)感受到了它巨大的沖擊力所在。

應(yīng)該說，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新到的“攪局人”確實(shí)對整個(gè)中國金融生態(tài)產(chǎn)生了全方位的影響，但到底應(yīng)如何看待它的產(chǎn)生？它真的會顛覆中國金融業(yè)，還是對傳統(tǒng)金融業(yè)的一種有益補(bǔ)充？市場各方對此極其關(guān)注并爭論不休。歷史告訴我們：以技術(shù)引導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)變革，往往始于挑戰(zhàn)，終于融合，并最終實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力或生產(chǎn)關(guān)系的帕累托改進(jìn)。互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)也是如此。

(一)“金融壓抑”的攪局者

中國互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起速度是驚人的，其原因既有技術(shù)性的，也有中國固有的金融壓抑和金融產(chǎn)品供給不親民導(dǎo)致的爆發(fā)性增長。

技術(shù)進(jìn)步是互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的首要因素，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展對金融服務(wù)領(lǐng)域的自然滲透。過去十多年來，人們對互聯(lián)網(wǎng)的使用黏性在逐步增強(qiáng)，騰訊、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過發(fā)展與積累，完成了對大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)渠道的布局，其借助智能手機(jī)、無線網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模普及、云計(jì)算等技術(shù)發(fā)展變革潮流，已可以為用戶提供日益精細(xì)化、定制化的服務(wù)，而金融作為現(xiàn)代人生活中諸多的必需服務(wù)之一，很自然就成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足的目標(biāo)。這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一旦踏入金融服務(wù)領(lǐng)域，憑借著速度快、可視性、界面友好等多種優(yōu)勢，自然會受到消費(fèi)者尤其是年輕消費(fèi)者的青睞，結(jié)果不言而喻，這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭們在傳統(tǒng)金融領(lǐng)地中攻城略地、縱橫馳騁，無往不利?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融本身的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對人們生活方式改變過程中產(chǎn)生的一個(gè)自然現(xiàn)象。

其次是金融壓抑的呼應(yīng)性反抗。長期以來，政府部門對于金融領(lǐng)域采取了極為嚴(yán)格的管制政策，從而產(chǎn)生了嚴(yán)重的金融壓抑和國企對金融資源的壟斷。金融市場流動性弱，金融資源成為一種“高大上”的東西，所能覆蓋的企業(yè)或人群均處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的上層。而處于塔基位置的廣大中小企業(yè)、平民百姓，能享受到的金融資源極為有限，大量的財(cái)富管理需求、投資需求無法得到滿足。于是天然具有親民、人性、友好界面并極其重視用戶體驗(yàn)的市場化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的崛起，配合著長期得不到滿足的需求，宛如在干草上丟下一粒小小的火種，引發(fā)了燎原之勢。

這也解釋了歐美發(fā)達(dá)國家的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度反而比不上中國快的原因所在。歐美國家由于其資本市場本身已非常完善，金融競爭足夠充分，金融資源能夠真正滲透到市場中的各個(gè)基礎(chǔ)細(xì)胞體中去，這就給新崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)企業(yè)并未留下太大的滲入空間，所以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在這些地方?jīng)]有發(fā)展起來也就不足為奇了。而這也恰恰為中國提供了一個(gè)獨(dú)特的機(jī)會——在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中，中國能做到全球領(lǐng)導(dǎo)者地位的還真不多，尤其是金融領(lǐng)域，我們相比歐美是落后的，但此次互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，卻給了中國一次充當(dāng)全球“領(lǐng)頭羊”的機(jī)會。

(二)傳統(tǒng)金融業(yè)的互補(bǔ)者

本質(zhì)上說，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融間并非顛覆關(guān)系，而是互補(bǔ)關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)所服務(wù)的對象，其特點(diǎn)是海量、小微、草根、低端，這與中國傳統(tǒng)金融服務(wù)的“高大上”產(chǎn)業(yè)是完全不同的，比如中國的股市是服務(wù)兩、三千家最頂端的企業(yè)，而阿里或人人貸所服務(wù)的卻是百萬家個(gè)體企業(yè)，二者的關(guān)系就像大學(xué)與幼兒園一樣，服務(wù)的對象不在同一層次。