民間借貸危機發(fā)生的根源

盡管國家宏觀調(diào)控政策與此次民間借貸危機脫不了干系，變幻莫測的貨幣政策破壞了民間借貸的內(nèi)在穩(wěn)定機制，引發(fā)了危機浪潮，但單純看宏觀調(diào)控和內(nèi)在穩(wěn)定機制，二者都沒有錯，歸根結(jié)底有錯的則是我國現(xiàn)有的金融體制和法律監(jiān)管這一制度層面的缺陷。

二元金融體系和利率雙軌制成為民間借貸發(fā)展的根本制度阻礙。我國現(xiàn)有的金融體制是在高度集中的計劃經(jīng)濟體制下建立并發(fā)展至今的，我國現(xiàn)有的金融體系仍是國有金融機構(gòu)一尊獨大民間金融市場夾縫生存、體制內(nèi)金融與體制外金融格格不入的二元金融體系結(jié)構(gòu)。國有金融機構(gòu)主要服務(wù)于國有大型壟斷企業(yè)，而占全國企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)則得不到應(yīng)有的金融支持。我國金融機構(gòu)的發(fā)起與設(shè)立都實行嚴格管制，使得我國金融領(lǐng)域存在嚴重的金融抑制。

與二元金融結(jié)構(gòu)體系對應(yīng)的則是雙軌制利率體制，即我國完全市場化的利率和受管制的存貸款利率這兩種利率體系并存，這就導(dǎo)致資金體現(xiàn)出雙重價格，即管制的體制內(nèi)價格和不受管制的體制外價格?；谶@一雙軌制體系，大型壟斷企業(yè)享受著低利率的融資優(yōu)勢，中小企業(yè)在融資難的情況下轉(zhuǎn)向民間借貸市場則要處于高利率的融資劣勢下。

由此，二元金融體系和利率雙軌制嚴重背離了我國實行市場經(jīng)濟的初衷，不僅扭曲了資金配置資源的機制，更扭曲了我國的經(jīng)濟體制，造成了民營企業(yè)做實業(yè)的生存困境。這樣的制度安排逼出了民間借貸的瘋狂發(fā)展，逼出了房地產(chǎn)投資脫離理性的狂熱，逼出了資產(chǎn)泡沫的無限膨脹，更注定會逼出一場民間借貸危機。

政府監(jiān)管缺失使民間借貸缺乏法律保障。盡管民間借貸在我國有著悠久的發(fā)展歷史，而且近十幾年來隨著經(jīng)濟快速發(fā)展民間借貸活動也變得更加活躍，但我國至今尚未出臺一部完整系統(tǒng)的法律將民間借貸行為納入法律監(jiān)管體系，央行起草并準(zhǔn)備多年的《放貸人條例》一直未能出臺。而目前我國有關(guān)民間借貸的法律規(guī)定只是零星出現(xiàn)在《刑法》、《合同法》、《民法通則》、《擔(dān)保法》等法律以及國務(wù)院發(fā)布的行政法規(guī)、規(guī)章和最高人民法院的司法解釋中，且有些法律法規(guī)對民間融資行為的管制規(guī)定立法不清晰，甚至出現(xiàn)不一致相互矛盾的地方，造成了對民間借貸進行有效法律監(jiān)管的障礙?？傮w來說目前我國對民間借貸發(fā)展采取以行政管理為主、刑罰為輔的基本管理思路，監(jiān)管主要以事后監(jiān)管為主，缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。

現(xiàn)有的法律法規(guī)和指導(dǎo)性意見構(gòu)成了我國民間借貸的相關(guān)法律和政策體系，與規(guī)范正規(guī)金融業(yè)的法律體系相比較，它的不完備和滯后嚴重影響到民間借貸的規(guī)范化發(fā)展，使得大量存在的民間借貸始終沒有一個合法陽光的身份，游離于法律和宏觀調(diào)控之外，同時民間借貸市場長期處于監(jiān)管混亂的灰色地帶，民間借貸風(fēng)險也很難得到有效及時的控制和化解，從而難免對我國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行造成很大威脅。

我國民間借貸發(fā)展的法制路徑選擇

事實表明，盡管民間借貸有著自身的內(nèi)在穩(wěn)定機制，但它處于復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境中卻也有著自身的脆弱性，憑借自身的力量無法做到始終在安全的軌道上平穩(wěn)運行，所以不論是事前避免危機的發(fā)生還是事后應(yīng)對危機的破壞都需要政府的作為。從法制角度而言，政府應(yīng)該加快相關(guān)法律制度建設(shè)，完善現(xiàn)有監(jiān)管體系。

我國的民間借貸由于缺乏健全的法律法規(guī)和完備的監(jiān)管體系而一直處于一種無序狀態(tài)，游離于法律監(jiān)管之外的灰色地帶，長期以來不僅地位尷尬，而且管理困難問題棘手。發(fā)展民間借貸急需制度保障，而制度建設(shè)則是一項無比艱巨的任務(wù)，我國對于民間借貸的制度建設(shè)應(yīng)以明確的目標(biāo)為導(dǎo)向，以實現(xiàn)民間借貸陽光化、規(guī)范化、可控化為基本目標(biāo)展開制度細則的制定。

陽光化，即在法律上明確承認民間借貸的合法性，這是制度建設(shè)首先要堅持不動搖的立場取向。中國社會主義市場經(jīng)濟離不開民間借貸的支持，與其讓其一直在夾縫中生存游離于監(jiān)管體系之外并成為經(jīng)濟動蕩的隱患，還不如利用此契機將民間金融活動合法化，以便將其正式納入政府完善的監(jiān)管體系中。將民間借貸陽光化不僅要給出合法民間借貸活動的精確內(nèi)涵，還要明確非法集資等非法民間融資活動的判斷標(biāo)準(zhǔn)，從而使正常民間融資活動陽光化的同時嚴厲打擊非法融資行為，從法律層面上徹底規(guī)范民間金融市場。

規(guī)范化，即建立一整套嚴格嚴密的制度作保障，規(guī)范民間融資行為，引導(dǎo)陽光化的民間借貸健康有序地發(fā)展。這是一項系統(tǒng)的工程，必須做到面面俱到，方能達到預(yù)期的目標(biāo)。規(guī)范化的制度規(guī)定應(yīng)貫穿在民營金融組織運作的整個流程，要建立民營金融組織的準(zhǔn)入和退出機制，并從貸款額度、期限、利息、擔(dān)保、登記以及資金來源等方面作出具體規(guī)定，徹底改變民間融資市場混亂無序的局面。

可控化，即建立起規(guī)避風(fēng)險的相關(guān)制度安排及配套的法律監(jiān)管體系。建立規(guī)避風(fēng)險的相關(guān)制度也是事前監(jiān)管的重要方面，一個好的制度安排在規(guī)避風(fēng)險的同時還可以使監(jiān)管事半功倍，民營金融組織不妨借鑒正規(guī)金融組織規(guī)避風(fēng)險的一些制度，如建立完善的信息披露制度，使民間金融組織公開其資本規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營細則等，從而保障民間金融市場信息的相對對稱，進而降低風(fēng)險。監(jiān)管方面首先要完善相關(guān)法律條文，使監(jiān)管部門有明確清晰的法律依據(jù)，其次要針對監(jiān)管對象指定明確的監(jiān)管部門，使銀監(jiān)會、央行、地方政府等部門權(quán)責(zé)明晰，防止出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明的灰色監(jiān)管地帶，要徹底改變以前主要依靠事后監(jiān)管的被動局面，使監(jiān)管貫穿在民間融資行為的始終，而且尤其要重視事前和事中監(jiān)管，并加大對事后監(jiān)管中違規(guī)違法行為的處罰力度，保證民間金融市場良好的秩序。

綜上，要想從根本上保證民間借貸市場的平穩(wěn)運行，政府則要發(fā)揮至關(guān)重要的作用，加強監(jiān)管創(chuàng)造穩(wěn)定的外在穩(wěn)定機制，同時要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機發(fā)生的可能性，只有這樣，民間借貸才能真正成為我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，為我國民營經(jīng)濟的發(fā)展乃至整個國民經(jīng)濟的發(fā)展做出更大的貢獻。

（作者為塔里木大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院副教授）

責(zé)編/許國榮（實習(xí)）