【摘要】審視1982～2014年初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)，無(wú)論是在牛市還是熊市，燃料出口國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性均顯著劣于制成品出口國(guó)。在較長(zhǎng)時(shí)間跨度上考察，這些資源國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)期成績(jī)也相當(dāng)糟糕，大面積深陷“資源詛咒”的泥潭。資源民粹主義片面將資源產(chǎn)地經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展滯后混亂歸咎于形形色色的外部超經(jīng)濟(jì)力量，這違反事實(shí)，也違背唯物辯證法基本原理。資源民粹主義突出表現(xiàn)為坐享其成思潮大行其道，全社會(huì)能共享受而不能共患難。狹隘資源民粹主義在國(guó)際之間嚴(yán)重干擾正常的國(guó)際商業(yè)秩序，在一國(guó)之內(nèi)又常常會(huì)惡化商業(yè)環(huán)境，甚至走向號(hào)召分邦裂土的分裂主義。無(wú)論是為了在海外創(chuàng)造更公平、合理、友好的商業(yè)環(huán)境，還是為了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定長(zhǎng)治久安，反思資源民粹主義之誤，都十分必要。
【關(guān)鍵詞】“資源詛咒” 燃料出口國(guó) 資源民粹主義 經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性
【中圖分類(lèi)號(hào)】F740.4 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2015.18.005
1982～2014年間的“資源詛咒”：商品價(jià)格變動(dòng)與資源出口國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)
自然資源為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所必需，但豐富的自然資源未必就能導(dǎo)向持續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一批資源匱乏的東亞經(jīng)濟(jì)體快速實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化，而在較長(zhǎng)時(shí)間跨度上考察，自然資源豐富的國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展卻大面積深陷“資源詛咒”（natural resource curse）的泥潭。某些波斯灣石油輸出國(guó)當(dāng)前的富裕和高福利確實(shí)令人目眩，但并不能掩蓋石油天然氣等燃料出口國(guó)①整體經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的失敗，也不能證明海灣合作委員會(huì)（海合會(huì)）國(guó)家當(dāng)前的富裕和高福利能夠長(zhǎng)期持續(xù)。即便是在有利的市場(chǎng)行情和貿(mào)易條件下，自然資源豐富國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)總體而言也不理想，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性更存在明顯的缺陷。審視1982～2014年初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)，“資源詛咒”表現(xiàn)得相當(dāng)明顯；無(wú)論是在牛市還是熊市，燃料出口國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性均顯著劣于制成品出口國(guó)。
之所以選擇這個(gè)時(shí)段，是因?yàn)?980年代和1990年代大部分時(shí)間正值初級(jí)產(chǎn)品熊市，而21世紀(jì)前10年經(jīng)歷了非?；鸨某跫?jí)產(chǎn)品牛市，這30年時(shí)間構(gòu)成了一個(gè)完整的周期，在此期間的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)業(yè)績(jī)因此具備足夠的代表性。
如表1所示，1980年代國(guó)際初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)歷了深度熊市。1982～1991年間，以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際貿(mào)易制成品價(jià)格年均上漲3.7%，非石油初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格年均下跌0.2%，石油價(jià)格年均下跌5.8%；換言之，在此期間國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易條件走勢(shì)有利于制成品出口國(guó)，最不利于石油天然氣等燃料出口國(guó)，其次不利于非石油初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)。相應(yīng)地，如表2所示，在此期間燃料出口國(guó)、非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率分別為2.3%、2.2%，均低于同期世界實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率（3.3%），制成品出口國(guó)年均增長(zhǎng)率為5.5%。正是在這一時(shí)期，初級(jí)產(chǎn)品的熊市和資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)引發(fā)了席卷幾乎整個(gè)發(fā)展中世界和蘇聯(lián)東歐集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)，在這場(chǎng)債務(wù)危機(jī)中，多數(shù)拉美國(guó)家人均GDP倒退10年以上，不少非洲國(guó)家人均GDP倒退至1960年代水平，以制成品出口帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面增長(zhǎng)的“東亞模式”則聲譽(yù)鵲起。
1992～2001年間，與美國(guó)經(jīng)歷的二戰(zhàn)之后最長(zhǎng)的“無(wú)通脹增長(zhǎng)”時(shí)期大體同步，以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際貿(mào)易制成品價(jià)格年均下降1.0%，非石油初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格年均下降1.3%，石油價(jià)格年均上漲2.3%；國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易條件走勢(shì)有利于石油天然氣等燃料出口國(guó)，最不利于非石油初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)，其次不利于制成品出口國(guó)。而如表2所示，在此期間，世界實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率為3.2%，燃料出口國(guó)只有0.3%，非燃料出口國(guó)②為4.8%，鑒于其中非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)為3.7%，剔除非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)之后的制成品出口國(guó)實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率還要高于4.8%。換言之，1992～2001年間，貿(mào)易條件最有利的燃料出口國(guó)整體增長(zhǎng)實(shí)績(jī)最差，貿(mào)易條件最不利的非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)整體增長(zhǎng)實(shí)績(jī)也優(yōu)于世界平均水平（高于燃料出口國(guó)和非出口導(dǎo)向國(guó)家），貿(mào)易條件不利的制成品出口國(guó)整體增長(zhǎng)實(shí)績(jī)最佳。
2002年以來(lái)，初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)步入10年牛市。如表1所示，2002～2011年間，以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際貿(mào)易制成品價(jià)格年均上漲3.2%，非石油初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格年均上漲6.4%，石油價(jià)格年均上漲12.5%，國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易條件全面有利于初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)和出口國(guó)，最不利于制成品出口國(guó)。但在此期間，初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)雖然優(yōu)于非出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體和世界平均水平，卻低于制成品出口國(guó)。2002～2011年間，除2003和2004兩年高于非燃料出口國(guó)、2002年與非燃料出口國(guó)持平之外，其余各年燃料出口國(guó)實(shí)際GDP增長(zhǎng)均低于非燃料出口國(guó)?？紤]到非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)在所有年份實(shí)際增長(zhǎng)率均低于非燃料出口國(guó)整體，制成品出口國(guó)整體增長(zhǎng)實(shí)績(jī)相對(duì)于燃料出口國(guó)的優(yōu)勢(shì)還會(huì)更大。
1970年代下半葉至1980年代初，同樣出現(xiàn)過(guò)燃料出口國(guó)在有利貿(mào)易條件下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)顯著落后于制成品出口國(guó)的現(xiàn)象。1973年10月阿拉伯國(guó)家對(duì)美歐石油禁運(yùn)之后，世界市場(chǎng)油價(jià)持續(xù)成倍上漲，中東主要產(chǎn)油國(guó)又在短短一兩年內(nèi)全面實(shí)現(xiàn)了石油公司國(guó)有化；在這樣有利的條件下，1975～1984年間，世界實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)3.3%，發(fā)展中國(guó)家整體年均增長(zhǎng)4.5%，燃料出口國(guó)年均增長(zhǎng)3.6%，制成品出口國(guó)年均增長(zhǎng)5.8%，非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)年均增長(zhǎng)2.2%，其中農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)年均增長(zhǎng)2.4%，礦產(chǎn)品出口國(guó)年均增長(zhǎng)1.4%；③燃料出口國(guó)年均增長(zhǎng)率比制成品出口國(guó)低2.2個(gè)百分點(diǎn)，非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)增長(zhǎng)速度與制成品出口國(guó)的差距更大。
2012年以來(lái)，國(guó)際初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步進(jìn)入熊市。2012年國(guó)際貿(mào)易非石油初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格下跌10.0%，石油價(jià)格上漲1.0%，制成品價(jià)格上漲0.6%；2013年國(guó)際貿(mào)易石油價(jià)格下跌0.9%，但跌幅比非石油初級(jí)產(chǎn)品（下跌1.2%）和制成品（下跌1.4%）小。2014年6月以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格雪崩，2014年全年國(guó)際貿(mào)易石油價(jià)格下跌7.5%，非石油初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格下跌4.0%。到2015年初，國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格已經(jīng)跌落到高峰時(shí)期的1/3，④?chē)?guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2015年4月）》預(yù)計(jì)全年國(guó)際貿(mào)易石油價(jià)格同比下跌39.6%。以此為標(biāo)志，始于21世紀(jì)初的這一輪初級(jí)產(chǎn)品牛市徹底結(jié)束，初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)全面陷入深度熊市。
在初級(jí)產(chǎn)品行情和美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)折的夾擊下，此前十年初級(jí)產(chǎn)品牛市期間收入暴漲的初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)紛紛陷入困境，少有幸免：經(jīng)濟(jì)增速急劇下滑，財(cái)政收入驟然萎縮，國(guó)際收支迅速惡化，⑤貨幣匯率大幅貶值劇烈震蕩，⑥……即使是一向以財(cái)大氣粗聞名于世的海灣石油輸出國(guó)也未能幸免。
未來(lái)隨著美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)加息周期，他們尚有經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步惡化之虞，完全有可能在一定程度上重蹈1980年代席卷幾乎整個(gè)發(fā)展中世界的債務(wù)危機(jī)之覆轍。相應(yīng)地，非燃料出口國(guó)對(duì)燃料出口國(guó)、制成品出口國(guó)對(duì)初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。
資源出口國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)績(jī)整體不如制成品出口國(guó)，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性差距更大，在通貨膨脹方面就表現(xiàn)得非常突出。如表3所示，在1982～1991年的初級(jí)產(chǎn)品熊市期間，燃料出口國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)年均漲幅（13.6%）雖然大大低于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體整體（45.1%）、制成品出口國(guó)整體（49.5%）、非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)（70.9%），但這一時(shí)段的發(fā)展中制成品出口國(guó)整體通貨膨脹相當(dāng)程度上是被其中的拉美國(guó)家巴西、墨西哥拉高的，兩國(guó)在此期間深陷債務(wù)危機(jī)，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)年均漲幅分別為384.7%、64.4%。而且這兩個(gè)國(guó)家制造業(yè)缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，出口中初級(jí)產(chǎn)品占比一直較高，墨西哥在國(guó)際貨幣基金組織《財(cái)政監(jiān)測(cè)報(bào)告（2014年10月）》（Fiscal Monitor）中被劃入“石油生產(chǎn)國(guó)”⑦類(lèi)別，21世紀(jì)以來(lái)巴西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和出口商品構(gòu)成更經(jīng)歷了明顯的“非工業(yè)化”。
在國(guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2000年10月）》中定義的這一時(shí)段的發(fā)展中制成品出口國(guó)中，其它國(guó)家通貨膨脹率均不高于燃料出口國(guó)整體水平：中國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)年均上漲7.1%、印度8.9%、馬來(lái)西亞2.7%、巴基斯坦7.0%、菲律賓13.6%、泰國(guó)3.8%。按區(qū)域看，在發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)中，包括以制成品出口導(dǎo)向增長(zhǎng)模式而馳名的東亞在內(nèi)，整個(gè)亞洲發(fā)展中國(guó)家消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)年均漲幅9.7%，而高度依賴(lài)初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)的非洲是19.5%，集中了主要油氣出口國(guó)的中東和歐洲（馬耳他、塞浦路斯）為21.2%，缺乏有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力制造業(yè)的西半球發(fā)展中國(guó)家為163.0%。⑧到了1992～2014年間，無(wú)論是在熊市還是牛市期間，在所有年份，燃料出口國(guó)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）漲幅都大大高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體、新興市場(chǎng)、非燃料出口國(guó)三類(lèi)國(guó)家各自整體水平。
進(jìn)一步放眼更大背景和更長(zhǎng)歷史跨度，自近代世界經(jīng)濟(jì)體系形成以來(lái)，即使是那些自然資源人均占有量高、品質(zhì)優(yōu)良、運(yùn)輸出口條件優(yōu)越的國(guó)家，它們的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)期成績(jī)也相當(dāng)糟糕，縱然能夠在牛市期間過(guò)幾天“鮮花著錦、烈火烹油”的日子，其資產(chǎn)泡沫、收入分配失衡、腐敗、社會(huì)矛盾等問(wèn)題也積累得更快，最終在熊市中爆發(fā)，社會(huì)問(wèn)題與經(jīng)濟(jì)熊市相互疊加，把這些國(guó)家拖入“失去的十年”、“失去的二十年”、乃至“失去的四百年”泥潭之中。征服美洲后大規(guī)模開(kāi)采豐富金銀礦的西班牙帝國(guó)、獨(dú)立后的拉美、非洲、一戰(zhàn)之前第二次工業(yè)革命期間的俄羅斯帝國(guó)等，莫不如此。“資源詛咒”一詞得以誕生，正是建立在總結(jié)千百年來(lái)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)之上。
資源出口國(guó)陷入“資源詛咒”的經(jīng)濟(jì)機(jī)制
“資源詛咒”何以形成？是因?yàn)閬?lái)自資源生產(chǎn)國(guó)外部力量的超經(jīng)濟(jì)掠奪嗎？答案是否定的。即使不考慮近代世界經(jīng)濟(jì)體系形成之后第一個(gè)典型的“資源詛咒”大國(guó)西班牙帝國(guó)當(dāng)時(shí)是霸主國(guó)家，當(dāng)它陷入“資源詛咒”泥潭時(shí)并不存在遭遇別國(guó)軍事占領(lǐng)和超經(jīng)濟(jì)掠奪的問(wèn)題，而是相反；在上文考察的1982～2014年以及由此上溯至1970年代中期，國(guó)際社會(huì)早已完成非殖民化，又經(jīng)歷了1970年代的建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序斗爭(zhēng)，1974年4月聯(lián)合國(guó)就原料和發(fā)展問(wèn)題召開(kāi)了第六次特別會(huì)議，成為聯(lián)合國(guó)成立以來(lái)第一次專(zhuān)門(mén)討論反對(duì)帝國(guó)主義剝削和掠奪、改造舊的國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系等重大問(wèn)題的會(huì)議，將此期間資源出口國(guó)陷入“資源詛咒”境地歸咎于外部力量的超經(jīng)濟(jì)掠奪，顯然是荒謬的，更與牛市期間常見(jiàn)的下游制成品生產(chǎn)國(guó)對(duì)定價(jià)權(quán)的抱怨完全相悖。初級(jí)產(chǎn)品行情波動(dòng)性比制成品更強(qiáng)烈而導(dǎo)致熊市期間國(guó)民經(jīng)濟(jì)遭遇嚴(yán)重沖擊，這一點(diǎn)自不待言；初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)之所以即使在牛市期間增長(zhǎng)實(shí)績(jī)也不甚理想，特別是燃料出口國(guó)之所以染上石油收入暴漲與非石油產(chǎn)業(yè)繁榮不可兼得的“荷蘭病”（Dutch Disease），主要是源于深刻的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)機(jī)制，是因?yàn)槭统隹谑杖氤掷m(xù)暴漲通過(guò)匯率機(jī)制和雷布任斯基定理（Rybczynski Theorem）打擊本國(guó)非石油產(chǎn)業(yè)：
石油出口收入增長(zhǎng)推高石油出口國(guó)貨幣匯率，將削弱其國(guó)產(chǎn)貨在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。較之發(fā)達(dá)國(guó)家、新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)產(chǎn)品，不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)商品（尤其是制成品）在質(zhì)量、品牌、售后服務(wù)等方面均瞠乎其后，價(jià)格上漲對(duì)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的打擊很可能是致命的。
雷布任斯基定理（Rybczynski Theorem）的命題是“具有擴(kuò)張潛力的部門(mén)動(dòng)員生產(chǎn)要素的競(jìng)爭(zhēng)力勝過(guò)其它部門(mén)”。在不同產(chǎn)業(yè)部門(mén)爭(zhēng)奪勞動(dòng)力、資本等稀缺生產(chǎn)要素的競(jìng)爭(zhēng)中，由于石油部門(mén)通常是不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)最有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)，因而一般占據(jù)上風(fēng)，油價(jià)上漲時(shí)優(yōu)勢(shì)更為顯著：憑借高薪待遇，石油部門(mén)能夠吸引多得不成比例的高素質(zhì)勞動(dòng)力；憑借較佳的預(yù)期投資收益率，石油部門(mén)得以吸收較多的投資，并向金融市場(chǎng)施加利率上漲的壓力，迫使一些非石油企業(yè)退出信貸市場(chǎng)。就這樣，石油業(yè)以非石油產(chǎn)業(yè)停滯為代價(jià)實(shí)現(xiàn)了自身的擴(kuò)張。
上述機(jī)制并非僅存于不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)，發(fā)達(dá)石油出口國(guó)同樣會(huì)遇到這樣的問(wèn)題，“荷蘭病”一詞本身就是源于1970年代荷蘭大規(guī)模開(kāi)發(fā)北海天然氣資源后陷入天然氣生產(chǎn)增長(zhǎng)導(dǎo)致出口制造業(yè)蕭條的窘境。但同是面對(duì)“荷蘭病”的侵襲，荷蘭、英國(guó)之類(lèi)發(fā)達(dá)國(guó)家憑借本國(guó)強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力、高效率的資本市場(chǎng)，能夠較快完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和轉(zhuǎn)換，發(fā)展起需求彈性較小、利潤(rùn)率較高的新興產(chǎn)業(yè)，在相當(dāng)程度上克服上述兩個(gè)機(jī)制對(duì)非石油產(chǎn)業(yè)的負(fù)面影響。相反，不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)家一旦染上“荷蘭病”，由于技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，儲(chǔ)蓄—投資機(jī)制梗阻，結(jié)果更可能是非石油產(chǎn)業(yè)遭受?chē)?yán)重摧殘，而不是新興非石油產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)。
從表2可以看出，燃料出口國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)性不僅比制成品出口國(guó)強(qiáng)，也比非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)要強(qiáng)；換言之，出口石油業(yè)難以充當(dāng)穩(wěn)定的“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)動(dòng)機(jī)”（engine for growth）。出口貿(mào)易之所以有“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)動(dòng)機(jī)”之稱(chēng)，無(wú)非是因?yàn)樵谛枨蠓矫?，一個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)出口需求的增長(zhǎng)可以通過(guò)前向、后向聯(lián)鎖效應(yīng)溢出（spillover）到國(guó)內(nèi)其它部門(mén)；在供給方面，該部門(mén)出口的增長(zhǎng)緩解了資本、外匯兩缺口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的制約。然而，在一些不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)，由于種種原因，上述機(jī)制通常難以生效，致使出口石油業(yè)的增長(zhǎng)無(wú)法帶來(lái)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全面、均衡增長(zhǎng)。
首先考察后向聯(lián)鎖效應(yīng)對(duì)消費(fèi)品生產(chǎn)部門(mén)的拉動(dòng)。對(duì)一個(gè)發(fā)展中國(guó)家而言，倘若社會(huì)各階層收入分配格局比較平等，出口增長(zhǎng)又發(fā)生在勞動(dòng)密集型制造業(yè)，因?yàn)樵摦a(chǎn)業(yè)從業(yè)人員眾多，所以增加的個(gè)人收入得到了比較均衡的分配。廣大中等收入消費(fèi)者收入適度增長(zhǎng)后，新增消費(fèi)支出將集中于廉價(jià)的國(guó)貨，出口部門(mén)的增長(zhǎng)由此溢出到國(guó)內(nèi)消費(fèi)品生產(chǎn)部門(mén)。然而，現(xiàn)實(shí)是不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)收入分配通常極不平等，這種不平等不僅體現(xiàn)在不同社會(huì)階層之間，而且體現(xiàn)在不同產(chǎn)業(yè)部門(mén)的從業(yè)人員之間。在這類(lèi)國(guó)家，石油部門(mén)通常是最有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、因而也是從業(yè)人員收入最高的部門(mén)，該部門(mén)從業(yè)人員以其高收入而偏好質(zhì)優(yōu)價(jià)昂的進(jìn)口西方商品，而不是質(zhì)劣價(jià)廉的國(guó)貨。況且出口型石油部門(mén)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，而非勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，直接因出口增長(zhǎng)而增加的個(gè)人收入集中在一個(gè)狹小的從業(yè)人員群體中：石油部門(mén)高層經(jīng)理、大股東個(gè)人收入增長(zhǎng)最多，該部門(mén)普通員工收入有一定增長(zhǎng)，其它部門(mén)普通員工收入無(wú)增長(zhǎng)。在這種情況下，石油出口收入增長(zhǎng)導(dǎo)致個(gè)人收入增長(zhǎng)后，通常只能直接增加進(jìn)口消費(fèi)品的銷(xiāo)售，國(guó)內(nèi)消費(fèi)品生產(chǎn)部門(mén)受益甚微。
再考察前向聯(lián)鎖效應(yīng)而增加的投資需求。正因?yàn)槭蜆I(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè)，不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)設(shè)備制造業(yè)尚屬幼稚產(chǎn)業(yè)，無(wú)力提供石油部門(mén)所需資本設(shè)備，即使石油部門(mén)因收入增長(zhǎng)而增加投資，本國(guó)制造業(yè)也難以從中分得一杯羹。
資本積累是經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的基礎(chǔ)，除東亞以外，絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家都苦于國(guó)民儲(chǔ)蓄率低下、投資不足（錢(qián)納里的“兩缺口”理論對(duì)此作了詳盡論述），不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)自不例外。上文業(yè)已提及，石油出口收入的增長(zhǎng)加劇了不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)收入分配的不平等，國(guó)民收入分配格局的變動(dòng)，勢(shì)必波及國(guó)民儲(chǔ)蓄率。米爾頓·弗里德曼的持久收入理論指出，儲(chǔ)蓄的目的是應(yīng)付未來(lái)收入的意外變動(dòng)，因此，就不同社會(huì)階層而言，未來(lái)收入不確定性較高的企業(yè)家集團(tuán)儲(chǔ)蓄率高于工薪階層；就同一社會(huì)階層的不同種類(lèi)收入而言，暫時(shí)收入的平均儲(chǔ)蓄傾向和邊際儲(chǔ)蓄傾向均高于持久收入；高儲(chǔ)蓄率產(chǎn)生于未來(lái)收入的不確定性，一旦一國(guó)收入分配的穩(wěn)定關(guān)系被暫時(shí)打破，該國(guó)的儲(chǔ)蓄率將因收入意外變動(dòng)而提高。因此，在理論上，牛市期間意外增長(zhǎng)的石油出口收入“橫財(cái)”因其集中于企業(yè)家階層，且屬于暫時(shí)收入，盡管加劇了收入分配不平等，有悖社會(huì)公平，卻具有提高不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄率的積極作用，有助于提高該國(guó)投資率，進(jìn)而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全面增長(zhǎng)。
然而，儲(chǔ)蓄能否轉(zhuǎn)化為實(shí)際的資本形成，取決于預(yù)期投資收益率的高低。在不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中，油價(jià)上漲時(shí)，較之石油部門(mén)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的非石油產(chǎn)業(yè)預(yù)期投資收益率不僅相對(duì)惡化，甚至因油價(jià)上漲提高成本、匯率變動(dòng)損害價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力而絕對(duì)惡化，通常難以吸引新增國(guó)民儲(chǔ)蓄。就是石油部門(mén)自身，假如投資者預(yù)期國(guó)際市場(chǎng)不能長(zhǎng)期維持高油價(jià)，也會(huì)裹足不前。投資機(jī)會(huì)匱乏導(dǎo)致上述提高投資率的理論利益常常淪為鏡花水月，新增國(guó)民儲(chǔ)蓄最終要么投入房地產(chǎn)、證券等資產(chǎn)市場(chǎng)追逐投機(jī)暴利，要么以資本外逃形式流失國(guó)際資本市場(chǎng)，為別國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了融資，卻不能在國(guó)內(nèi)增加實(shí)際的資本形成。煤炭、鐵礦等其它大宗礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也存在類(lèi)似效應(yīng)。
資源民粹主義對(duì)財(cái)政與國(guó)際收支穩(wěn)定性的損害
上述出口石油業(yè)難以充當(dāng)“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)動(dòng)機(jī)”的分析存在一個(gè)隱含前提：政府對(duì)石油部門(mén)干預(yù)甚少，石油收入由私營(yíng)部門(mén)完全按照市場(chǎng)法則運(yùn)營(yíng)。假如這一隱含前提發(fā)生改變，政府對(duì)石油部門(mén)實(shí)施強(qiáng)有力的干預(yù)，在實(shí)踐中，石油收入意外增長(zhǎng)時(shí)，政府無(wú)效率支出增長(zhǎng)幅度往往更大。
大部分不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)人均石油蘊(yùn)藏量和產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如沙特阿拉伯、科威特等海灣國(guó)家，無(wú)法完全靠石油收入買(mǎi)來(lái)一個(gè)物質(zhì)現(xiàn)代化，并靠海外投資來(lái)實(shí)現(xiàn)一定程度的經(jīng)濟(jì)多元化。要使石油出口收入的“橫財(cái)”不至于損害經(jīng)濟(jì)多元化，并使國(guó)民儲(chǔ)蓄、資本形成與石油收入同步增長(zhǎng)，出路之一是政府以高額稅收或其它形式汲取很大一部分新增石油收入，并投向其它經(jīng)濟(jì)部門(mén)，發(fā)展非石油產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上，這就是不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)的常用作法。此時(shí)，不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)面臨的挑戰(zhàn)是如何實(shí)現(xiàn)政府轉(zhuǎn)移、運(yùn)用石油收入的高效率，恰恰在這一點(diǎn)上，許多不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)落入“橫財(cái)兩難”（windfall dilemma）的陷阱：政府雖然有能力汲取大部分石油收入，卻沒(méi)有能力正確運(yùn)用；從而在弱政府干預(yù)、高儲(chǔ)蓄、低投資與強(qiáng)政府干預(yù)、低儲(chǔ)蓄、高投資、低投資效率之間深陷兩難選擇。由于公共儲(chǔ)蓄與私人儲(chǔ)蓄之間存在替代關(guān)系，只有在政府新增稅收的邊際消費(fèi)傾向（MPC）低于私營(yíng)部門(mén)需要支付新增稅收后邊際收入的消費(fèi)傾向時(shí)，提高稅收才能增加儲(chǔ)蓄。然而，正如世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯坦利·普利斯（Stanley Please）在《通過(guò)稅收進(jìn)行儲(chǔ)蓄：真實(shí)還是幻想？》（國(guó)際貨幣基金組織《金融與發(fā)展》季刊1967年第1期）一文中所指出的那樣，由于政府收入的消費(fèi)傾向過(guò)高，尤其是新增稅收的邊際消費(fèi)傾向過(guò)高，在大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家，新增稅收不但不能增加，反而減少了國(guó)內(nèi)總儲(chǔ)蓄。不發(fā)達(dá)石油出口國(guó)同樣沒(méi)有逃脫上述“普利斯效應(yīng)”（Please Effect）的羅網(wǎng)。
1980年代末以前，政府轉(zhuǎn)移石油收入的方法通常是直接向非石油產(chǎn)業(yè)提供補(bǔ)貼，甚或直接建立國(guó)有非石油企業(yè)，輔之以對(duì)非石油產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易保護(hù)。實(shí)踐證明，在這種方式下扶植起來(lái)的非石油產(chǎn)業(yè)通常缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，只能依賴(lài)政府有形、無(wú)形的補(bǔ)貼茍延殘喘。有鑒于此，1990年代以來(lái)，非石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的重心從貿(mào)易保護(hù)和財(cái)政、稅收、信貸優(yōu)惠等直接措施轉(zhuǎn)向間接措施，為非石油產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造適宜的宏觀環(huán)境。經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變，要求政府推行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革，保持財(cái)政收支總量動(dòng)態(tài)平衡，建立一個(gè)可持續(xù)的公共財(cái)政體系；在財(cái)政支出結(jié)構(gòu)方面提高投資性支出比重，降低轉(zhuǎn)移性支出、消費(fèi)性支出所占比重，充實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施、文化教育等社會(huì)資本。⑨
然而，在現(xiàn)實(shí)世界中，初級(jí)產(chǎn)品牛市期間，大多數(shù)初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)政府未能有效率地運(yùn)用暴漲的收入。權(quán)勢(shì)集團(tuán)“合法”奢靡消費(fèi)和腐敗勢(shì)力侵吞問(wèn)題自不待言，在社會(huì)發(fā)展達(dá)到一定水平的國(guó)家，財(cái)政支出效率惡化往往更多地應(yīng)歸咎于資源民粹主義驅(qū)動(dòng)下各色利益集團(tuán)的綁架，政治領(lǐng)域的“民主化”浪潮通常加劇了資源民粹主義惡化財(cái)政支出效率問(wèn)題。
資源民粹主義思潮將某種自然資源視為只有產(chǎn)地當(dāng)?shù)鼐用瘛⑸踔林挥挟a(chǎn)地某一民族的居民才能使用、享受其收益的財(cái)富，即使沒(méi)有為此種資源開(kāi)發(fā)付出任何勞動(dòng)也要理直氣壯地利益均沾，同時(shí)不分青紅皂白給外來(lái)投資者、勞動(dòng)者和下游用戶(hù)買(mǎi)主扣上“掠奪資源”之類(lèi)悖離事實(shí)的政治化帽子。這種思維方式及其主張的特點(diǎn)是片面關(guān)注當(dāng)前消費(fèi)而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)未來(lái)發(fā)展，一味追求當(dāng)前自己所得最大化的“最優(yōu)”結(jié)果而無(wú)視自身能力和勤奮程度的局限，緊盯自我所得而無(wú)視伙伴權(quán)益，把一時(shí)的牛市當(dāng)成永久的趨勢(shì)。無(wú)論是從倡議變成政策法規(guī)，還是從紙上的政策法規(guī)走向?qū)嵤Y源民粹主義的主張通常要通過(guò)大眾媒體等工具開(kāi)展社會(huì)動(dòng)員來(lái)推進(jìn)，在極端情況下甚至要通過(guò)街頭運(yùn)動(dòng)、直接或變相的公決來(lái)推進(jìn)，以此顯示自己代表了大眾的意志，因而具有天然的正義性。在最極端情況下，資源民粹主義甚至?xí)ㄟ^(guò)高烈度暴力斗爭(zhēng)推進(jìn)自己常常是違反客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和事實(shí)的主張。
對(duì)內(nèi)，資源民粹主義突出表現(xiàn)為坐享其成思潮大行其道。初級(jí)產(chǎn)品牛市時(shí)期暴漲的石油美元和其它資源收入提高了各個(gè)利益集團(tuán)的期望，西式代議制民主競(jìng)選政體更為這種一廂情愿的非理性思潮推波助瀾，政府行政部門(mén)常常難以抵制各個(gè)利益集團(tuán)的壓力，各黨派、各競(jìng)選政客更是爭(zhēng)先恐后提出各種無(wú)償瓜分資源及其紅利、增加福利、上馬低效益公共工程的方案以討好選民。南非在截至2013年的10年中政府支出60%都投入社會(huì)福利，⑩對(duì)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要的投資則被犧牲；對(duì)資源開(kāi)發(fā)企業(yè)竭澤而漁的無(wú)度苛索常常被“與時(shí)俱進(jìn)”包裝上“社會(huì)責(zé)任”之類(lèi)“時(shí)尚”外衣，其經(jīng)濟(jì)可行性和對(duì)可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膫t被置諸腦后。即使廉潔的民選政權(quán)也無(wú)法避免這種制造立竿見(jiàn)影“政績(jī)”以換取民意支持的通病，不廉潔政府就更無(wú)從談?wù)撌裁磮?jiān)持原則了。在這樣的機(jī)制下，政府常常因財(cái)政危機(jī)暫時(shí)緩解而不愿冒險(xiǎn)觸動(dòng)既得利益階層，拖延至關(guān)重要的結(jié)構(gòu)改革，致使初級(jí)產(chǎn)品牛市帶來(lái)的意外橫財(cái)結(jié)果常常只是非石油產(chǎn)業(yè)凋敝和政府低效率開(kāi)支無(wú)序膨脹。更糟糕的是，這種社會(huì)性思潮使得社會(huì)福利之類(lèi)支出具有能漲不能降的強(qiáng)烈向下剛性，全社會(huì)能共享受而不能共患難，一旦不可避免的熊市到來(lái)，其財(cái)政和整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、社會(huì)凝聚力方面的缺陷就暴露無(wú)遺。
對(duì)外，這種“資源民粹主義”不僅表現(xiàn)為對(duì)外資企業(yè)（或區(qū)外企業(yè)）政策的日趨苛刻，更突出表現(xiàn)為該國(guó)家/地區(qū)違約風(fēng)險(xiǎn)急劇上升，東道國(guó)/當(dāng)?shù)卣蚱淦髽I(yè)非法地或者不合理地取消、違反、不履行或者拒絕承認(rèn)其出具、簽訂的與投資相關(guān)的特定擔(dān)保、保證或特許權(quán)協(xié)議等，撕毀合同，違約提高稅賦、分紅、價(jià)格等要求，致使外國(guó)/外地投資者陷入困境而往往求助無(wú)門(mén)。
就總體而言，資源民粹主義不勞而獲坐享其成的分肥思潮與實(shí)踐在油氣生產(chǎn)國(guó)/地區(qū)表現(xiàn)最為顯著，但在其它大宗礦產(chǎn)資源生產(chǎn)國(guó)/地區(qū)同樣甚囂塵上。蒙古地下資源豐富，已探明礦產(chǎn)有銅、鉬、金、銀、鈾、鉛、鋅、鎢、錫、錳、鉻、鉍、螢石、石棉、稀土、鐵、磷、煤、石油等80多種，6000多個(gè)礦點(diǎn)，已探明煤炭蘊(yùn)藏量約1520億噸，銅約2.4億噸，鐵約20億噸，磷約2億噸，黃金約3100噸，石油80億桶，2013年礦業(yè)產(chǎn)值約占蒙古GDP的34%、工業(yè)生產(chǎn)總值的59.3%、出口總額的82%、財(cái)政收入的33%，蒙古投資總額85%左右投向礦業(yè)。?在21世紀(jì)初以來(lái)十年煤炭、銅礦等初級(jí)產(chǎn)品牛市期間，蒙古各派政治力量經(jīng)濟(jì)政策主張競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)就是比拼誰(shuí)更能投合不勞而獲人性弱點(diǎn)提出離奇不靠譜的經(jīng)濟(jì)決策及主張，冷靜理智徹底淪為犧牲品。
在2008年議會(huì)選舉中，主題是蒙古民主黨和人民革命黨的全民分紅承諾對(duì)決，前者承諾全民每人分紅100萬(wàn)圖格里克（831.6美元），后者承諾每人分紅150萬(wàn)圖格里克（約折合1247美元），致使承諾分紅總額達(dá)到24～35億美元，超過(guò)2010年蒙古當(dāng)局財(cái)政收入總量（25.6億美元），接近蒙古2010年GDP（62億美元）的一半。2011年，蒙古當(dāng)局決定向蒙古全民每人分配額爾德尼斯—塔旺陶勒蓋公司（Erdenes-Tavan Tolgoi，亦稱(chēng)“珍寶TT公司”）股票536股，?合計(jì)占總股本10%，而該礦至今仍未建成基礎(chǔ)設(shè)施更未全面投產(chǎn)，上市計(jì)劃一再推遲卻仍然遙遙無(wú)期，連合作開(kāi)發(fā)的海外投資者財(cái)團(tuán)也未落實(shí)。
有這樣的民眾和社會(huì)環(huán)境，有這樣的分光吃?xún)羰浇?jīng)濟(jì)政策大行其道，直接后果是惡化了資源出口國(guó)的財(cái)政狀況。20世紀(jì)八九十年代熊市期間，資源出口國(guó)財(cái)政狀況糟糕，明顯劣于制成品出口國(guó)，自不待言，在那段時(shí)期的多數(shù)年份里，燃料出口國(guó)財(cái)政狀況甚至比非燃料初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)還差；?就是到了21世紀(jì)初的這一輪牛市期間，無(wú)論是阿爾及利亞、安哥拉、厄瓜多爾、墨西哥、委內(nèi)瑞拉、印尼這樣的產(chǎn)油國(guó)，還是巴西、南非這樣盛產(chǎn)非石油初級(jí)產(chǎn)品的國(guó)家，也都不乏財(cái)政赤字年份（如表4所示）。其中巴西、委內(nèi)瑞拉、拉美整體自從2006年以來(lái)年年財(cái)政赤字，產(chǎn)油國(guó)作為一個(gè)整體在2009、2010連續(xù)兩年赤字，剔除中東北非之外的產(chǎn)油國(guó)整體從2008年以來(lái)年年赤字。相比之下，亞洲新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體中包括中國(guó)等一批制造業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家，即使在這段牛市的多數(shù)年份中，其財(cái)政赤字占GDP比重也低于拉美和剔除中東北非之外的產(chǎn)油國(guó)整體。
2014年初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)雪崩之后，資源出口國(guó)財(cái)政狀況進(jìn)一步惡化。根據(jù)2015年2月1日巴西央行公布的財(cái)政數(shù)據(jù)，2014年巴西初級(jí)財(cái)政赤字325.36億雷亞爾（約合137.6億美元），占巴西當(dāng)年GDP的0.63%，是2001年以來(lái)巴西首次出現(xiàn)初級(jí)財(cái)政赤字；總財(cái)政赤字更比上年增長(zhǎng)近兩倍，包括公債利息在內(nèi)，總額達(dá)到3439億雷亞爾（約合1285億美元），占GDP的6.7%，?是全球主要經(jīng)濟(jì)體中總體財(cái)政赤字最高者之一。預(yù)計(jì)2015年巴西政府總債務(wù)可達(dá)GDP的65.2%。即使一向以財(cái)大氣粗而著稱(chēng)的沙特阿拉伯等海灣石油輸出國(guó)，在2014年油價(jià)下跌之后，由于福利等項(xiàng)支出能增不能減的向下剛性，也迅速出現(xiàn)了巨額財(cái)政赤字。2015年剛剛過(guò)半，沙特阿拉伯就已經(jīng)可以肯定其財(cái)政赤字將大大超過(guò)預(yù)算的1450億里亞爾（約386.7億美元），國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)其2015年財(cái)政赤字將達(dá)到1500億美元左右，占其GDP的20%。為彌補(bǔ)財(cái)政赤字，沙特政府2015年上半年不得不出售外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)套現(xiàn)了2440億里亞爾（651億美元）；7月初又向當(dāng)?shù)劂y行發(fā)行價(jià)值150億里亞爾（合40億美元）的債券，是2007年以來(lái)首次發(fā)行主權(quán)債券。?預(yù)計(jì)其財(cái)政赤字還將延續(xù)數(shù)年。
不僅如此，財(cái)政轉(zhuǎn)移性支出、消費(fèi)性支出和無(wú)效益投資支出過(guò)高，還導(dǎo)致這些國(guó)家進(jìn)口增長(zhǎng)普遍失控，以至于即使在21世紀(jì)初的這一輪初級(jí)產(chǎn)品牛市繁榮期間，從拉美到薩赫勒地區(qū)（撒哈拉沙漠以南非洲），再到亞洲腹心的蒙古，眾多資源豐富的初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)出口收入的暴漲依然趕不上進(jìn)口增長(zhǎng)，經(jīng)常項(xiàng)目收支連年逆差（參見(jiàn)表5）。財(cái)政、經(jīng)常項(xiàng)目收支的雙重赤字，又給這些國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定埋下了地雷。在近兩年的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中，其后果已經(jīng)得到了充分的暴露，未來(lái)數(shù)年還將暴露得更加充分。
資源民粹主義下的外資政策誤區(qū)
在資源民粹主義思潮盛行之際，在許多初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)和出口國(guó)，無(wú)限高估本國(guó)資源價(jià)值、對(duì)外資和外國(guó)客戶(hù)無(wú)限提高要價(jià)成為社會(huì)普遍認(rèn)可的“政治正確”，客觀、冷靜的長(zhǎng)期思維淪為犧牲品，這些國(guó)家的外資政策由此深陷苛刻、多變的誤區(qū)，政府當(dāng)局和企業(yè)、居民對(duì)外部貿(mào)易伙伴與投資者不僅苛索無(wú)度，而且違約行為已成家常便飯。
外資政策誤區(qū)之一：市場(chǎng)準(zhǔn)入條件多變且日益嚴(yán)苛。初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)外資政策的誤區(qū)首先體現(xiàn)在外資市場(chǎng)準(zhǔn)入政策在牛市期間不斷收緊，變相的征收行為也時(shí)有發(fā)生，從而大大提高了這些國(guó)家政策法規(guī)的不確定性，惡化了這些國(guó)家的商業(yè)環(huán)境。
在蒙古，加拿大艾芬豪礦業(yè)有限公司（Ivanhoe Mines）及其控股股東力拓公司（Rio Tinto）獲得奧尤陶勒蓋（Oyu Tolgoi）銅金礦開(kāi)發(fā)權(quán)就幾經(jīng)變故波折。該礦最早由蘇聯(lián)技術(shù)人員勘察，1990年代初，澳大利亞必和必拓公司獲得其勘探和開(kāi)采權(quán)；2000年，加拿大艾芬豪礦業(yè)公司買(mǎi)入該礦特許勘探和開(kāi)發(fā)權(quán)，同蒙古政府達(dá)成了有關(guān)的勘探和開(kāi)發(fā)投資協(xié)議。經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)上的股權(quán)變更，艾芬豪礦業(yè)公司最大股東力拓公司最終控股該公司，剝離該公司其它礦業(yè)資產(chǎn)，改組為綠松石山資源公司（Turquoise Hill Resources），集中全力開(kāi)發(fā)奧尤陶勒蓋項(xiàng)目。艾芬豪礦業(yè)公司獲得奧尤陶勒蓋勘探和開(kāi)發(fā)權(quán)后，為該礦勘探工作投入巨資，方才探明該礦儲(chǔ)量。
艾芬豪公司的權(quán)益本來(lái)受到了蒙古1997年版《礦產(chǎn)資源法》保護(hù)，因?yàn)檫@部頒發(fā)于熊市經(jīng)濟(jì)困難時(shí)期的法律指導(dǎo)思想是盡可能放寬條件，吸引外資投入蒙古礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)行業(yè)，規(guī)定外國(guó)公民、法人與蒙古公民一樣有權(quán)申請(qǐng)并獲得礦產(chǎn)資源的勘探證和開(kāi)采許可證，勘探證期限為3年，并可延期兩次，每次兩年，開(kāi)采證期限長(zhǎng)達(dá)60年。1997～2005年7月31日，蒙古礦產(chǎn)資源和石油管理局發(fā)放的礦產(chǎn)資源勘探證和開(kāi)采證中，外國(guó)獨(dú)資公司、蒙外合資公司占一半以上。?然而，隨著該礦探明儲(chǔ)量成倍增長(zhǎng)和國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品牛市啟動(dòng)，蒙古政府朝野、社會(huì)民眾的資源民粹主義情緒也急劇上升。從2005年開(kāi)始，蒙古涌現(xiàn)“我的蒙古土地”、“50∶50”運(yùn)動(dòng)等一批社會(huì)運(yùn)動(dòng)團(tuán)體，打出“將資源還給人民”、“反對(duì)政府偏向國(guó)外投資者”等旗號(hào)，發(fā)動(dòng)一輪又一輪抗議示威浪潮，導(dǎo)致蒙古于2006年出臺(tái)大大收緊的新版《礦產(chǎn)資源法》，蒙古不少社會(huì)團(tuán)體仍嫌不夠嚴(yán)厲，集會(huì)示威要求追究國(guó)會(huì)和總理責(zé)任，本來(lái)早已與蒙古政府簽署勘探開(kāi)發(fā)投資協(xié)議的艾芬豪公司的礦業(yè)開(kāi)發(fā)權(quán)成為政爭(zhēng)風(fēng)潮話題，拖延近10年之久，方才最后敲定。
俄羅斯曾邀請(qǐng)中石油于2002年12月參加競(jìng)購(gòu)斯拉夫石油公司的74.95%國(guó)有股權(quán)，但在拍賣(mài)前一個(gè)月里，俄羅斯社會(huì)輿論反對(duì)由中國(guó)控股俄羅斯石油公司的聲浪陡然高漲，國(guó)家杜馬為此緊急立法，禁止任何國(guó)有股份超出25%的企業(yè)（包括外國(guó)企業(yè)）參與競(jìng)購(gòu)俄羅斯國(guó)有股份，中石油被迫退出。結(jié)果，這筆股權(quán)交易金額本來(lái)預(yù)計(jì)可以達(dá)到25億美元，如果中石油參與，價(jià)格可望突破30億美元，最終成交價(jià)格不過(guò)18.6億美元；俄羅斯財(cái)政受損，得益的只有俄羅斯私人寡頭。
在21世紀(jì)初的初級(jí)產(chǎn)品牛市中，東道國(guó)政府收緊資源開(kāi)發(fā)領(lǐng)域外資政策以2012年5月蒙古通過(guò)的《戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國(guó)投資法》最為典型，這部法律又是此前一系列限制性法規(guī)的集大成之作。從2010年6月17日立法強(qiáng)制暫停發(fā)放新礦產(chǎn)資源勘探開(kāi)發(fā)許可證起，蒙古議會(huì)相繼簽發(fā)一系列針對(duì)外資資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的禁令，《禁止頒發(fā)新勘探許可證法》幾經(jīng)延長(zhǎng)，到2014年上半年，蒙古礦證數(shù)量由2010年的4137個(gè)降到2868個(gè)，礦證覆蓋的國(guó)土面積由2005～2010年間的46%下降到7.6%。2012年5月，蒙古通過(guò)《戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國(guó)投資法》，不僅大大收緊了對(duì)外資市場(chǎng)準(zhǔn)入的管制，而且大大壓縮了外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。首先，該法將資源、金融、新聞出版和通訊列為涉及國(guó)家安全的戰(zhàn)略領(lǐng)域，對(duì)這些領(lǐng)域外資實(shí)施更嚴(yán)格管制，且規(guī)定政府可以向議會(huì)提交新的戰(zhàn)略領(lǐng)域。按照該法規(guī)定，戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)企業(yè)的外國(guó)投資比例超過(guò)49%且當(dāng)時(shí)投資額超過(guò)1000億圖格里克（按當(dāng)時(shí)匯率折合6000萬(wàn)美元）時(shí)，由政府提交議會(huì)決定，其它情況下由政府決定授予許可事宜。由于蒙古議會(huì)一年僅僅召開(kāi)春秋兩次會(huì)議，即使在開(kāi)會(huì)期間上述外資并購(gòu)案也未必能夠納入議會(huì)審議議題，這項(xiàng)條款實(shí)際上等于封殺了外資企業(yè)、特別是外國(guó)國(guó)有企業(yè)投資蒙古大型礦產(chǎn)項(xiàng)目的可能。
其次，限制外國(guó)國(guó)有企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。外國(guó)國(guó)有及含有國(guó)有成分的企業(yè)、國(guó)際組織以及他們的共益人和第三方，若在蒙古從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或向蒙古企業(yè)及其共益人、第三方投資，須通過(guò)在蒙古注冊(cè)的企業(yè)向蒙古政府申請(qǐng)獲得許可。
第三，戰(zhàn)略性領(lǐng)域外資企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)大大壓縮，主要經(jīng)營(yíng)決策幾乎全部需要向蒙古政府申請(qǐng)?jiān)S可。該法規(guī)定，外國(guó)投資人及其共益人和第三方在蒙古從事戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)行為，或者與戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)和公司簽訂以下方面協(xié)議時(shí)，應(yīng)通過(guò)在蒙古國(guó)注冊(cè)的戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)向蒙古政府申請(qǐng)獲得許可：獲得戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)公司1/3或以上股份的協(xié)議；獲得戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)權(quán)或獲得派遣多數(shù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人以及無(wú)條件選派董事會(huì)多數(shù)成員的協(xié)議；獲得能夠否決戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決定的協(xié)議；獲得戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)所有決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)的協(xié)議；國(guó)際和蒙古國(guó)礦產(chǎn)品原材料市場(chǎng)貿(mào)易中可能造成購(gòu)銷(xiāo)壟斷的協(xié)議；可能造成直接或間接影響蒙古國(guó)礦產(chǎn)品市場(chǎng)出口價(jià)格的協(xié)議；自己或共益人、第三方與他人簽訂造成持有戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)股票下跌的協(xié)議。而且，外國(guó)國(guó)有企業(yè)在蒙注冊(cè)公司就上述事項(xiàng)提出申請(qǐng)時(shí)，蒙古政府審查時(shí)間由此前的4天延長(zhǎng)到90天。
牛市期間，許多東道國(guó)政府向外商投資的礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目要求提高自己或該國(guó)內(nèi)資企業(yè)（特別是國(guó)有企業(yè)）持股比例，為此支付的對(duì)價(jià)則往往明顯低于市場(chǎng)水平，甚至是零，成為變相的征收行為（蠶食式征用）。?奧尤陶勒蓋礦的股權(quán)原本100%歸艾芬豪公司所有，該礦資源情況經(jīng)大量投資勘探而清晰之后，牛市步入高峰時(shí)，蒙古政府要求近乎無(wú)償獲得其51%控股權(quán)，由此與承擔(dān)了幾乎全部62億美元投資的艾芬豪公司/綠松石山公司及其控股股東力拓公司發(fā)生持久的爭(zhēng)議。2009年簽署協(xié)議，蒙古政府獲得34%股權(quán)，但仍然繼續(xù)要求將持股比例提高到50%以上。力拓公司曾提議蒙古政府可以把股權(quán)、相關(guān)稅收、礦產(chǎn)使用費(fèi)和分紅等多項(xiàng)總收入提高到占盈利的55%，但直到今天，蒙古早已在初級(jí)產(chǎn)品全面熊市中深陷經(jīng)濟(jì)困境，不得不為外資大力改善投資環(huán)境，在奧尤陶勒蓋項(xiàng)目上仍然一直要求推翻已有協(xié)議索取50%以上股權(quán)。
在哈薩克斯坦，本世紀(jì)初的初級(jí)產(chǎn)品牛市全面啟動(dòng)后，總統(tǒng)國(guó)情咨文等政府文件一再?gòu)?qiáng)調(diào)政府將加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重要經(jīng)濟(jì)部門(mén)和戰(zhàn)略性資源、特別是能源資源的控制，繼續(xù)擴(kuò)大在重大外資投資項(xiàng)目中的參與度。2004年、2005年和2007年，哈薩克斯坦政府先后修訂《地下資源與地下資源利用法》，從而獲得了對(duì)外國(guó)投資者轉(zhuǎn)讓哈油田股份的優(yōu)先收購(gòu)權(quán)。2007年，哈國(guó)家油氣公司在由外國(guó)投資者控股且最具開(kāi)采前景的北里?？ㄉ掣视吞锏墓煞莘艘环?，達(dá)到16.81%。
俄羅斯實(shí)施了收購(gòu)大型油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目外資股權(quán)的方針。2012年，俄羅斯國(guó)有控股的俄羅斯石油公司向英國(guó)石油公司（BP）和俄羅斯私人財(cái)團(tuán)AAR收購(gòu)秋明—英國(guó)石油公司（TNK-BP）全部股份。
牛市期間，某些東道國(guó)政治體制若發(fā)生重大變革，也可能會(huì)加大蠶食式征用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇藭r(shí)政府各部門(mén)之間、中央政府與地方政府之間、各地方政府之間權(quán)力劃分處于模糊不清或轉(zhuǎn)換時(shí)期，有關(guān)各方會(huì)借機(jī)竭力擴(kuò)大自己的權(quán)力。后蘇哈托時(shí)代的印尼地方政府權(quán)力大幅度提升，2005年4月，博佐內(nèi)格羅地區(qū)政府為了勒索10%干股而關(guān)閉中國(guó)公司正在鉆探的新油田，就是一個(gè)典型的案例。
在資源民粹主義思潮影響下，某些東道國(guó)社會(huì)公眾對(duì)外資的排斥走火入魔，過(guò)高估計(jì)本國(guó)資金實(shí)力和技術(shù)開(kāi)發(fā)能力，以至于某些堪稱(chēng)笑柄的主張也能一度在東道國(guó)社會(huì)登堂入室，大行其道。蒙古塔旺陶勒蓋煤田儲(chǔ)量高達(dá)64億噸，開(kāi)發(fā)總投資需要數(shù)十億美元，超過(guò)該礦開(kāi)始招標(biāo)時(shí)的2010年蒙古GDP總量。就在這一年，蒙古1550家私營(yíng)“領(lǐng)軍企業(yè)”聯(lián)合成立“蒙古人999民族財(cái)團(tuán)”，與眾多外資巨頭競(jìng)標(biāo)開(kāi)發(fā)塔旺陶勒蓋煤田，大肆宣揚(yáng)聲稱(chēng)“不需要外國(guó)人幫助，我們就能做好這件事”。但這些所謂“領(lǐng)軍企業(yè)”為此湊出的資金總額僅有100萬(wàn)美元，相當(dāng)于實(shí)際需要投資額的幾千分之一；平均每家出資600多美元。
不僅新興市場(chǎng)，這類(lèi)收緊外資準(zhǔn)入的資源民粹主義政策變動(dòng)在發(fā)達(dá)國(guó)家同樣存在。美國(guó)等外資政策最自由的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外資也實(shí)施了投資行業(yè)限制和企業(yè)股權(quán)限制，礦產(chǎn)采掘?qū)儆谑芟拗菩袠I(yè)。企業(yè)股權(quán)限制主要是限制外國(guó)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有控股公司對(duì)美國(guó)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)的投資。加拿大等資源豐富的發(fā)達(dá)國(guó)家更對(duì)戰(zhàn)略性資源部門(mén)的外資施加了多種限制。加拿大以中國(guó)五礦集團(tuán)公司計(jì)劃收購(gòu)諾蘭達(dá)（Noranda）公司為契機(jī)發(fā)起修訂外資法，以及美國(guó)阻止中海油收購(gòu)聯(lián)合石油公司，?都說(shuō)明了這種政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不可低估。
從總體來(lái)看，初級(jí)產(chǎn)品牛市期間，由于東道國(guó)朝野上下反對(duì)“廉價(jià)出賣(mài)國(guó)家資源”的思潮抬頭，各國(guó)政府對(duì)外資采取的限制性措施趨向增多。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議《2007年世界投資報(bào)告》，2000～2006年，各國(guó)政府實(shí)施的限制外資政策數(shù)目依次為3項(xiàng)、14項(xiàng)、12項(xiàng)、24項(xiàng)、36項(xiàng)、41項(xiàng)和37項(xiàng)，據(jù)筆者計(jì)算，占當(dāng)年世界各國(guó)新發(fā)布外資政策總數(shù)的比例依次為2%、6.8%、4.9%、9.9%、13.3%、20.0%和20.1%，而這項(xiàng)比例在1992～1999年間最低為0，最高為14.0%（1996年），超過(guò)10%的也只有1996、1997兩年。而且，新世紀(jì)牛市期間頒布的限制外資政策較多地針對(duì)采掘業(yè)，特別是戰(zhàn)略性資源開(kāi)發(fā)行業(yè)。
東道國(guó)政府和社會(huì)的這種資源民粹主義行為給當(dāng)事外國(guó)投資者帶來(lái)了重大風(fēng)險(xiǎn)，一旦東道國(guó)政策法規(guī)變動(dòng)導(dǎo)致外國(guó)投資者無(wú)法進(jìn)入，其前期投入常常就會(huì)付諸東流。這種前期投入相當(dāng)巨大。即使不考慮綠地投資所涉及的勘探等費(fèi)用，即使是并購(gòu)現(xiàn)成的公司，收購(gòu)方往往也要事先付出巨額定金。如中海油競(jìng)購(gòu)聯(lián)合石油公司（優(yōu)尼科）案中，中海油把25億美元保證金放在一個(gè)美國(guó)的托管戶(hù)口，如果中海油中途退出，優(yōu)尼科股東就可以立即提取這筆巨款。
外資政策誤區(qū)之二：稅費(fèi)負(fù)擔(dān)不合理且日益加重。在牛市期間，許多東道國(guó)政府大幅度提高了各類(lèi)礦區(qū)使用費(fèi)、資源稅、所得稅率，或是開(kāi)征此前沒(méi)有的資源出口稅（如石油出口稅），而且常常是在合同沒(méi)有到期之時(shí)，或是不顧投資合同規(guī)定將各類(lèi)稅費(fèi)納入向政府上繳紅利，重復(fù)征收。而且，此類(lèi)行動(dòng)通常都得到了東道國(guó)社會(huì)公眾的普遍支持，或者是在群眾性風(fēng)潮的壓力下采取的。
2006年之前，厄瓜多爾對(duì)外資石油企業(yè)沒(méi)有超額所得稅，隨著油價(jià)上漲，2006年4月，該國(guó)政府頒布《石油修改法案》，對(duì)外資石油公司超過(guò)基礎(chǔ)油價(jià)（合同簽訂日的國(guó)際油價(jià)）的銷(xiāo)售所得征收50%超額所得稅。2007年10月12日，又以總統(tǒng)令形式將這項(xiàng)超額所得稅一舉提高到99%，令在厄瓜多爾投資的中、美、法、巴西等國(guó)石油公司利益嚴(yán)重受損，有些項(xiàng)目由此接近破產(chǎn)，引起了一場(chǎng)國(guó)際投資糾紛。
2008年，贊比亞政府提出將礦業(yè)公司稅稅率從25%增加到30%，賤金屬礦產(chǎn)稅稅率從0.6%提高到3%，貴金屬礦產(chǎn)稅稅率從2%提高到3%。在贊比亞經(jīng)營(yíng)的外資礦業(yè)公司一致反對(duì)，認(rèn)為它們同贊比亞簽訂的有關(guān)合同尚未到期，因此在法律上繼續(xù)有效。
山東東勝油田在蒙古投資的“東勝石油蒙古”公司是蒙古政府向國(guó)內(nèi)外媒體展示的樣板企業(yè)，同樣深受不合理稅費(fèi)困擾。該公司與蒙古政府簽署的合同規(guī)定，公司應(yīng)繳納的各類(lèi)稅費(fèi)全部納入向蒙古政府上繳的紅利一并繳納。但從2010年開(kāi)始，蒙政府又通過(guò)其它法律，陸續(xù)開(kāi)始向外資企業(yè)征收就業(yè)贊助費(fèi)、海關(guān)稅、增值稅等稅費(fèi)，實(shí)際上形成雙重征稅。該公司2012年開(kāi)采原油7萬(wàn)噸，產(chǎn)值約5000萬(wàn)美元，向蒙古政府上繳分紅就高達(dá)1592萬(wàn)美元，再重復(fù)繳納各類(lèi)稅費(fèi)，結(jié)果就只能虧損。
牛市期間發(fā)展中東道國(guó)政府違約對(duì)外資企業(yè)提高稅費(fèi)往往是強(qiáng)制性、半強(qiáng)制性國(guó)有化征收的前奏。委內(nèi)瑞拉奧里諾科重油帶的4個(gè)重油升級(jí)戰(zhàn)略合作項(xiàng)目原來(lái)均由外資企業(yè)控股，委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司持股比例從30%到49.9%不等。2001年《碳?xì)浠衔锓ā穼⑺饺耸凸纠U納的特許開(kāi)采稅稅率從16.6%提高到30%，并要求委內(nèi)瑞拉石油公司在新成立的石油生產(chǎn)和勘探企業(yè)中至少持股51%；2004年起，委內(nèi)瑞拉在“石油主權(quán)”名義下開(kāi)始對(duì)存量石油資產(chǎn)實(shí)施國(guó)有化政策。
2004年10月至2005年年中，根據(jù)不同情況，委政府將奧里諾科重油帶的礦區(qū)使用費(fèi)從1%提高到30%。一年后，政府把石油所得稅率提高16個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到50%。
2007年2月，委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯發(fā)布法令，要求奧里諾科重油帶外資控股項(xiàng)目一律轉(zhuǎn)為委國(guó)家石油公司持股不低于60%的合資項(xiàng)目。同年4月25日，委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司與在奧里諾科重油帶有項(xiàng)目的13家外資公司中的10家簽署了諒解備忘錄，正式開(kāi)始委內(nèi)瑞拉重油帶戰(zhàn)略合作項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的國(guó)有化進(jìn)程。
外資政策誤區(qū)之三：形形色色的當(dāng)?shù)爻煞趾彤?dāng)?shù)夭少?gòu)要求。蒙古2012年5月通過(guò)的《戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國(guó)投資法》明確規(guī)定：“戰(zhàn)略領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)企業(yè)實(shí)施一切采購(gòu)貨物及服務(wù)行為時(shí)，給予蒙古國(guó)本國(guó)企業(yè)優(yōu)先權(quán)。授予優(yōu)先權(quán)規(guī)則由政府制定。”在這類(lèi)政策法規(guī)支持下，蒙古方面向在蒙古塔旺陶勒蓋等礦開(kāi)發(fā)煤炭的中國(guó)企業(yè)提出了一系列不平等條件，如在塔旺陶勒蓋煤礦開(kāi)發(fā)煤炭的中國(guó)企業(yè)要出資買(mǎi)車(chē)，車(chē)輛必須掛蒙古牌照才能往返口岸與煤礦；從事煤炭運(yùn)輸?shù)乃緳C(jī)中蒙古國(guó)籍司機(jī)要占九成；等等。結(jié)果，在煤炭行情下行、蒙古對(duì)華煤炭出口基本停滯后，幾千輛重型運(yùn)煤車(chē)輛成為中國(guó)投資者無(wú)法收回的投資。
蒙古對(duì)使用本國(guó)勞動(dòng)力和限制外國(guó)勞動(dòng)力的要求尤為突出。本來(lái)，國(guó)土廣袤、資源豐富的蒙古只有約100萬(wàn)適齡勞動(dòng)人口，且普遍技能不足，導(dǎo)致建筑、資源開(kāi)發(fā)、技術(shù)等行業(yè)的外資企業(yè)普遍需要引進(jìn)外部勞動(dòng)力，越是資本和技術(shù)密集企業(yè)，對(duì)外部勞動(dòng)力需求越強(qiáng)，但這些要求常常得不到滿(mǎn)足，從而損害了在蒙外資企業(yè)的效率和效益。即使能夠申請(qǐng)到蒙古政府的勞工配額，按照該國(guó)《勞務(wù)限制法案》的規(guī)定，每進(jìn)一個(gè)勞工，企業(yè)需無(wú)償向蒙古政府繳納崗位占用費(fèi)約1500元人民幣左右。一家大型能源開(kāi)發(fā)企業(yè)勞工配額可達(dá)兩三千人，每年僅此一項(xiàng)成本就達(dá)人民幣數(shù)千萬(wàn)元。
資源民粹主義下的失信行為及其代價(jià)
在合同期未滿(mǎn)時(shí)單方面變更外資市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、稅費(fèi)要求，這些行為已有失信色彩，有些行為更是對(duì)信用的踐踏。但在資源民粹主義思潮統(tǒng)治下的社會(huì)氛圍里，這類(lèi)行為往往被東道國(guó)朝野上下視為天經(jīng)地義，甚至是值得夸耀的英雄行為。
塔旺陶勒蓋煤田2000年被發(fā)現(xiàn)，2006年被蒙古當(dāng)局定為戰(zhàn)略性大礦，世界最大煤炭公司中國(guó)神華集團(tuán)2003年最早向蒙古當(dāng)局提出合作意向，但蒙古當(dāng)局和社會(huì)竟然花了足足10年時(shí)間去為該礦股權(quán)結(jié)構(gòu)等問(wèn)題大吵大鬧，2010年2月才確定股權(quán)方案為50%政府控股、30%香港上市、10%無(wú)償分配給公眾、10%發(fā)售給當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，合作開(kāi)采競(jìng)標(biāo)工作才得以啟動(dòng)。直到2012年7月，塔旺陶勒蓋煤田西區(qū)開(kāi)發(fā)權(quán)招標(biāo)結(jié)果方才出臺(tái)，神華集團(tuán)、美國(guó)最大私人上市煤炭公司博地能源（Peabody Energy）、一個(gè)蒙古—俄羅斯聯(lián)合財(cái)團(tuán)分別獲得40%、24%和36%的權(quán)益。結(jié)果其它競(jìng)爭(zhēng)國(guó)家和蒙古國(guó)內(nèi)某些勢(shì)力對(duì)競(jìng)標(biāo)過(guò)程表示不滿(mǎn)，蒙古政府又立馬撤銷(xiāo)了這個(gè)好不容易才取得的招標(biāo)結(jié)果。拖延數(shù)年，直到214年12月末，塔旺陶勒蓋煤田西區(qū)開(kāi)發(fā)權(quán)招標(biāo)才真正重新啟動(dòng)。
2012年末至2013年初沸沸揚(yáng)揚(yáng)的中鋁—蒙古糾紛更為典型。在中鋁與蒙古之間就額爾德尼斯—塔旺陶勒蓋公司供貨合同的糾紛中，顯然是對(duì)方違約。當(dāng)初中鋁和塔旺陶勒蓋公司2011年7月簽訂的《塔旺陶勒蓋東區(qū)煤炭長(zhǎng)期貿(mào)易協(xié)議》前后談判歷時(shí)1年，且經(jīng)過(guò)雙方政府批準(zhǔn)，協(xié)議內(nèi)容是中鋁預(yù)付3.5億美元貨款以解救對(duì)方公司和政府資金緊張的燃眉之急，對(duì)方按每噸70美元的價(jià)格以煤炭實(shí)物償還，實(shí)質(zhì)上是貸款換煤炭。然而，蒙方2012年實(shí)際供貨數(shù)量（237萬(wàn)噸）就沒(méi)有達(dá)到協(xié)議規(guī)定的300萬(wàn)～400萬(wàn)噸，2012年年末又提出要重新談判合同，提高煤炭供貨價(jià)格，減少供貨量；2013年1月干脆停止向中鋁供貨，以此要挾中鋁退讓。中鋁公司為此發(fā)布公開(kāi)聲明，要求蒙古政府遵守已達(dá)成合約中的全部條款，“包括其中的保密協(xié)定”，實(shí)屬有理有節(jié)。
即使不考慮商業(yè)交易中的履約義務(wù)，僅從商業(yè)合理性角度來(lái)看，蒙古方面以當(dāng)時(shí)中國(guó)東部沿海焦煤進(jìn)口價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，聲稱(chēng)當(dāng)初協(xié)議規(guī)定的每噸70美元價(jià)格太低，也完全站不住腳。須知蒙古不僅深居內(nèi)陸，而且運(yùn)輸系統(tǒng)極為落后，與通過(guò)海路進(jìn)口的澳大利亞等地焦煤相比，運(yùn)輸成本高得驚人。塔旺陶勒蓋煤礦距離最近的內(nèi)蒙古巴彥淖爾市甘其毛都口岸265公里，這段路程在相當(dāng)時(shí)間里都只能用卡車(chē)運(yùn)輸，當(dāng)時(shí)甚至連成型的鐵路規(guī)劃也沒(méi)有；抵達(dá)甘其毛都口岸之后，目前也必須用卡車(chē)運(yùn)輸上百公里才能到達(dá)最近的鐵路，然后輸往鋼鐵企業(yè)云集的東部地區(qū)。最終，塔旺陶勒蓋焦煤運(yùn)費(fèi)、損耗、雜費(fèi)等物流成本接近每噸100美元，是澳大利亞焦煤海運(yùn)至日本運(yùn)費(fèi)的數(shù)倍。類(lèi)似品質(zhì)的澳洲焦煤如果倒推至中蒙邊境的甘其毛都口岸，在2012年大多數(shù)時(shí)間里，甚至比蒙古煤炭進(jìn)口價(jià)格低十幾至幾十美元。不僅塔旺陶勒蓋煤炭，蒙古所有礦產(chǎn)資源進(jìn)入國(guó)際主流市場(chǎng)的高額運(yùn)輸成本問(wèn)題都難以徹底解決。神華集團(tuán)開(kāi)發(fā)蒙古煤炭資源的配套工程甘泉鐵路雖然已于2011年3月開(kāi)工，另一條連接內(nèi)蒙西小召和甘其毛都口岸的國(guó)鐵I級(jí)線路也在建設(shè)，但建成運(yùn)營(yíng)尚需時(shí)日；即使全面投入運(yùn)營(yíng)，塔旺陶勒蓋煤炭的運(yùn)輸成本也不能與海運(yùn)進(jìn)入東亞市場(chǎng)的澳大利亞煤炭相比。倘若再考慮到蒙古煤炭灰分等品質(zhì)指標(biāo)劣于澳大利亞產(chǎn)品，過(guò)高的要價(jià)就更是只能讓客戶(hù)敬而遠(yuǎn)之。
在國(guó)際經(jīng)貿(mào)實(shí)踐中，這種東道國(guó)/地區(qū)資源民粹主義思潮帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不局限于蒙古一地，也不止一種形式，而是遍及亞、歐、非、拉各大洲。作為世界第一貿(mào)易大國(guó)，作為世界最大初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)，中國(guó)受害最深。
牛市期間，狹隘資源民粹主義往往能夠在東道國(guó)社會(huì)贏得更多的喝彩；但在不可避免的熊市最終到來(lái)之后，狹隘資源民粹主義傾向嚴(yán)重、違約行為突出的東道國(guó)/地區(qū)無(wú)可避免地要為之付出慘重代價(jià)。
代價(jià)之一是被下游客戶(hù)和投資者拋棄。2013年中煤炭行情暴跌腰斬、銅價(jià)急劇波動(dòng)之后，蒙古煤炭和銅礦因其供貨方易反易覆、信譽(yù)低下而首先被中國(guó)用戶(hù)大面積拋棄，蒙古方面幾個(gè)月之內(nèi)態(tài)度前倨后恭，不得不為重新打開(kāi)中國(guó)煤炭、銅礦銷(xiāo)售市場(chǎng)而奔走。在美國(guó)因“頁(yè)巖革命”而大幅度減少?gòu)姆侵捱M(jìn)口原油之后，許多非洲產(chǎn)油國(guó)對(duì)中國(guó)等東亞國(guó)家的態(tài)度也發(fā)生了根本變化。
2012年5月蒙古通過(guò)《戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域協(xié)調(diào)外國(guó)投資法》后，其朝野上下一度普遍情緒亢奮，公民綠色意志黨黨魁Sambuu Demberel向媒體公開(kāi)聲稱(chēng)：“蒙古政府現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)政策，至少會(huì)維持10年。”?但國(guó)際初級(jí)產(chǎn)品市場(chǎng)行情正是在2012年開(kāi)始逆轉(zhuǎn)，當(dāng)年非燃料初級(jí)產(chǎn)品以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際貿(mào)易價(jià)格下跌10%（參見(jiàn)表1），產(chǎn)出價(jià)格暴跌而市場(chǎng)準(zhǔn)入大幅度收緊，結(jié)果是2012年當(dāng)年蒙古外商直接投資總額就從上年的16億美元銳減至6.3億美元，翌年進(jìn)一步同比銳減40%以上，連續(xù)13年位居蒙古外資首位的中資減少更為明顯。由于蒙古從2008年以來(lái)經(jīng)常項(xiàng)目收支一直是逆差，2011～2013年經(jīng)常項(xiàng)目收支逆差占GDP比重分別高達(dá)26.5%、27.4%和25.4%，高度依賴(lài)資本流入以維持其國(guó)際收支平衡，經(jīng)常項(xiàng)目收支持續(xù)巨額逆差而資本流入銳減，導(dǎo)致蒙古外匯儲(chǔ)備大幅度減少，其本幣匯率出現(xiàn)20年未有的惡性貶值。到2014年中，蒙古外匯儲(chǔ)備只有13億美元，不敷兩個(gè)月進(jìn)口之用；本幣對(duì)美元、人民幣匯率同比分別貶值26.9%、24.9%。
結(jié)果，到2013年3月末，《戰(zhàn)略領(lǐng)域外國(guó)投資協(xié)調(diào)法》通過(guò)僅僅3個(gè)季度，蒙古政府就不得不于將該法修訂稿提交議會(huì)審議。在當(dāng)年9月5、6兩日舉辦的第十一屆蒙古國(guó)礦業(yè)投資國(guó)際論壇（號(hào)稱(chēng)“蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)向標(biāo)”）上，參會(huì)人數(shù)從上年的1000人減少到500人，參與國(guó)家的數(shù)目從上年的40多個(gè)下降到了10個(gè)。在沉重的經(jīng)濟(jì)壓力下，蒙古議會(huì)不得不于第十一屆蒙古國(guó)礦業(yè)投資國(guó)際論壇遭遇冷場(chǎng)當(dāng)月召開(kāi)非例行會(huì)議討論修訂外資法，10月1日秋季議會(huì)開(kāi)幕后再次展開(kāi)討論，10月3日以83%贊成表決通過(guò)新投資法案，通過(guò)不足17個(gè)月的《外國(guó)投資戰(zhàn)略領(lǐng)域協(xié)調(diào)法》就此作廢。與此同時(shí)，蒙古政府和議會(huì)匆忙免除原油加工、燃料生產(chǎn)等領(lǐng)域的機(jī)械設(shè)備、建筑原材料等進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅及增值稅，以此向外資示好。
2014年中，蒙古政府又發(fā)起截止8月18日的百日改革行動(dòng)，圍繞礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)行業(yè)取消了一系列限制外資的法案，希望啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)并扭轉(zhuǎn)外商投資急劇下滑態(tài)勢(shì)。為此目的，蒙古議會(huì)于2014年7月1日通過(guò)《蒙古國(guó)礦產(chǎn)資源法修正案》，大幅度放松2006年版《蒙古國(guó)礦產(chǎn)資源法》，從通過(guò)之日起生效，同時(shí)頒布《蒙古國(guó)廢除“禁止頒發(fā)新勘探許可證法”的法》。
即使如此，由于蒙古政策多變、商業(yè)環(huán)境惡劣已成國(guó)際商界共識(shí)，在蒙外資企業(yè)仍然紛紛壓縮投資、暫停部分或全部業(yè)務(wù)，甚至完全退出。
在厄瓜多爾，政府2007年末強(qiáng)行向外資石油公司推出高達(dá)99%的超額所得稅，時(shí)隔僅僅1年，其財(cái)政、經(jīng)常項(xiàng)目收支就顯著惡化而相繼出現(xiàn)赤字（參見(jiàn)表4、5），幾乎因不能償付到期債務(wù)而爆發(fā)金融危機(jī)，依靠中國(guó)救援貸款方才得以暫時(shí)擺脫主權(quán)破產(chǎn)困境。
對(duì)外資石油公司課稅過(guò)高反而傷及自身利益，這樣的情況不止出現(xiàn)在21世紀(jì)初的這一輪牛市，也不止厄瓜多爾一例。1990年代中期，尼日利亞、也門(mén)、印尼、委內(nèi)瑞拉等國(guó)對(duì)外資石油公司課征的所得稅率在世界各國(guó)中名列前茅，其中也門(mén)的稅率超過(guò)90%。?經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，這些國(guó)家的石油天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展都不理想，其中也門(mén)在21世紀(jì)前15年里原油日產(chǎn)量幾乎下降了2/3，【21】其宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展更是一塌糊涂，還陷入了慘烈的內(nèi)戰(zhàn)而不能自拔，進(jìn)一步擴(kuò)散成為國(guó)際戰(zhàn)爭(zhēng)。
代價(jià)之二是在市場(chǎng)行情波動(dòng)中錯(cuò)過(guò)有利時(shí)機(jī)。以秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格（平艙價(jià)）為基準(zhǔn)，21世紀(jì)初這一輪煤炭牛市在2008年中上升至峰值，當(dāng)年6月下旬至7月上旬期間價(jià)格超過(guò)900元/噸，其中7月8日至8月26日期間超過(guò)1000元/噸，7月24日最高達(dá)到1050元/噸，隨后下行，2009年2月1日后跌破600元/噸，直至2009年9月中旬之后才反彈回到600元/噸之上。蒙古朝野和社會(huì)為塔旺陶勒蓋煤礦股權(quán)結(jié)構(gòu)爭(zhēng)吵10年之久，直到2010年2月才確定股權(quán)結(jié)構(gòu)方案，當(dāng)月秦皇島煤價(jià)730元/噸（如表6所示），比一年半以前的峰值下跌了30%左右，已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了煤炭行情的黃金時(shí)期。2012年7月該礦招標(biāo)結(jié)果公布，但中國(guó)市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格已經(jīng)從2011年10月下旬起連續(xù)大幅度下跌8個(gè)月之久，單價(jià)從860元/噸跌到630元/噸，跌幅27%（如表6所示）。在這種情況下，蒙古政府和社會(huì)竟然還沒(méi)有看清形勢(shì)，非但沒(méi)有抓緊時(shí)機(jī)趕緊推進(jìn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，反而廢除了招標(biāo)結(jié)果，等到2014年12月末新一輪招標(biāo)重啟時(shí)，煤炭市場(chǎng)行情比2012年7月又下行約16%，煤炭產(chǎn)業(yè)步入多年“寒冬”已成共識(shí)?？上攵?，新一輪招標(biāo)結(jié)果如果出來(lái)，蒙古方面能夠得到的條件必定會(huì)比他們單方面廢除的2012年招標(biāo)結(jié)果差很多。
與此類(lèi)似，在中鋁—蒙古供貨合同糾紛中，2011年7月中鋁與蒙方簽署貸款換煤炭協(xié)議時(shí)，秦皇島動(dòng)力煤價(jià)格正處于2009年初價(jià)格崩盤(pán)之后的高峰時(shí)期，2011年12月份和整個(gè)2012年，中國(guó)煤炭市場(chǎng)總體行情都在大幅下行，到2013年1月蒙方停止供貨時(shí)，秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)已經(jīng)從2011年7月簽約時(shí)的840元/噸下跌到了635元/噸，跌幅24%，隨后繼續(xù)下跌。而且當(dāng)時(shí)蒙古部分內(nèi)外資煤炭企業(yè)已經(jīng)先行發(fā)布2012財(cái)年虧損報(bào)告，將虧損主要原因歸結(jié)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩引起中國(guó)進(jìn)口焦煤銳減，以及全球經(jīng)濟(jì)景氣不佳導(dǎo)致焦煤價(jià)格下行。在這種情況下以停止供貨威脅最大客戶(hù)，表明蒙方?jīng)Q策者對(duì)市場(chǎng)行情閉目塞聽(tīng)，貪婪短視。從2013年1月直到2015年1月，除2013年12月間曇花一現(xiàn)反彈至640元/噸之外，秦皇島5500大卡動(dòng)力煤價(jià)再也不曾恢復(fù)到2013年1月蒙方公然全面違約停止供貨時(shí)的水平。
在牛市期間，蒙古政府一再要求取得奧尤陶勒蓋銅金礦的控股權(quán)，與力拓公司圍繞稅收、成本增加和利益分成等問(wèn)題爭(zhēng)議不休，堅(jiān)持由其在力拓董事會(huì)的代表審視力拓與中國(guó)客戶(hù)的銷(xiāo)售合同，為此不斷推遲審批奧尤陶勒蓋對(duì)華出口銅礦。結(jié)果，到了2013年7月，銅礦價(jià)格下跌已成定局之時(shí)，蒙古政府才匆忙批準(zhǔn)奧尤陶勒蓋銅精礦對(duì)華出口；在拖延期間，蒙古每天為此損失稅收200萬(wàn)美元。2013年6月份，蒙古政府向力拓公司發(fā)出稅單，聲稱(chēng)其欠稅1.3億美元；到2013年9月，在不利的市場(chǎng)行情下，蒙古政府將欠稅金額減少到3000萬(wàn)美元，與力拓了結(jié)這場(chǎng)稅負(fù)爭(zhēng)議。紛爭(zhēng)四五年，蒙古錯(cuò)過(guò)了最有利的市場(chǎng)行情，損失了大量稅收收入，在蒙古經(jīng)濟(jì)蕭條之時(shí)，這個(gè)本來(lái)能為蒙古貢獻(xiàn)1/3GDP和大量就業(yè)的巨型項(xiàng)目仍然受阻于股權(quán)紛爭(zhēng)而無(wú)法全面啟動(dòng)，該礦反而在2013、2014兩年裁員2200多人。直到2015年5月中旬，蒙古政府才與力拓集團(tuán)簽署協(xié)議解決股權(quán)問(wèn)題，蒙古政府在奧尤陶勒蓋礦持股比例仍然保持在34%而未能如同期望的那樣提高過(guò)半。
初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)與狹隘資源民粹主義的社會(huì)后果
在國(guó)際之間，狹隘資源民粹主義嚴(yán)重干擾正常的國(guó)際商業(yè)秩序；在一國(guó)之內(nèi)，狹隘資源民粹主義又常常會(huì)惡化商業(yè)環(huán)境，甚至走向號(hào)召分邦裂土的分裂主義，因?yàn)檫@種思潮驅(qū)使中央和地方之間、各地方之間的競(jìng)爭(zhēng)聚焦于現(xiàn)成財(cái)富的分肥，而不是改善環(huán)境創(chuàng)造更多財(cái)富。
中央政府和地方政府之間、地方政府之間的關(guān)系在相當(dāng)程度上決定著一國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的前途，它們之間既有合作，也存在競(jìng)爭(zhēng)；倘若中央政府和地方政府之間、地方政府之間的分工競(jìng)爭(zhēng)聚焦于如何改善商業(yè)環(huán)境、激勵(lì)創(chuàng)新和投資，將形成良性循環(huán)，該國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展將因此而受益，特別是大國(guó)將因此收獲“國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)”和“地方政府積極性”雙重效益。新中國(guó)成立以來(lái)，一向重視在保持中央政府權(quán)威的前提下發(fā)掘地方政府積極性，毛澤東在《論十大關(guān)系》（1956年4月25日）中就將“中央和地方的關(guān)系”（包括地方政府之間的關(guān)系）列為需要重點(diǎn)關(guān)注的關(guān)系社會(huì)主義建設(shè)和社會(huì)主義改造的十大關(guān)鍵問(wèn)題之一，其目的是調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)外一切積極因素為社會(huì)主義事業(yè)服務(wù)。改革開(kāi)放之后，國(guó)內(nèi)外觀察者們也普遍注意到，盡管存在一定副作用，但地方政府之間的競(jìng)爭(zhēng)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速進(jìn)步的重要?jiǎng)恿χ弧６谫Y源國(guó)家，普遍存在的問(wèn)題是地方政府競(jìng)爭(zhēng)的注意力集中到了提高自己在資源收入中分享的份額，而不是如何改善商業(yè)環(huán)境、激勵(lì)創(chuàng)新和投資，這種各個(gè)地方政府之間、地方政府與中央政府之間的資源收入爭(zhēng)奪在石油天然氣資源上表現(xiàn)得特別突出，以至于出現(xiàn)了“能源聯(lián)邦主義”的說(shuō)法。
在尼日利亞，各個(gè)州政府都認(rèn)為自己有權(quán)分配得到國(guó)家資源的一部分，更把全權(quán)擁有本地物產(chǎn)資源視為天經(jīng)地義的權(quán)利，所謂“你的就是我的，我的還是我的”成為他們普遍的心態(tài)。現(xiàn)行“推導(dǎo)原則”規(guī)定中央政府將13%的石油收入返回給產(chǎn)油州，所以核算很重要，產(chǎn)油州則紛紛抱怨這個(gè)百分比太低，也不公平，產(chǎn)油州對(duì)中央政府的不滿(mǎn)以及對(duì)其核算的不信任成為沖突的主要來(lái)源之一。36個(gè)州政府對(duì)中央政府如此，100多個(gè)地方政府又對(duì)州政府如法炮制；圍繞坐享其成收益分肥的矛盾成為各級(jí)政府摩擦、沖突乃至日常工作的主旋律，本地和整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展則淪為犧牲品。
在伊拉克，2004年，巴士拉省長(zhǎng)哈森·阿拉什德主張將石油稅收列為地方政府權(quán)力。相關(guān)法律和能源聯(lián)邦主義成為后薩達(dá)姆時(shí)代伊拉克法律和機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的核心爭(zhēng)論之一，遜尼派和什葉派、阿拉伯人和庫(kù)爾德人之間的矛盾使得這些爭(zhēng)論進(jìn)一步復(fù)雜化。如果說(shuō)阿拉伯人聚居的各省政府迄今主要還只是爭(zhēng)論幾句的話，那么，第二次海灣戰(zhàn)爭(zhēng)之后事實(shí)上半獨(dú)立的庫(kù)爾德地區(qū)自治政府邁出的步子則非常大。庫(kù)爾德地區(qū)制訂了《2007年庫(kù)爾德斯坦石油和天然氣法案》，在這一法案下，截至2013年中，庫(kù)爾德斯坦地區(qū)與世界各地20多個(gè)國(guó)際石油和天然氣公司簽署了50多項(xiàng)生產(chǎn)共享協(xié)議，其中不乏?？松梨凇⒍砹_斯天然氣工業(yè)股份公司、謝夫隆、道達(dá)爾、信實(shí)等大公司?！?2】
在加拿大，阿爾伯塔省在產(chǎn)油高峰時(shí)期，收入增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它地區(qū)，由此導(dǎo)致的不平衡迫使加拿大聯(lián)邦政府對(duì)國(guó)家財(cái)政政策采取了重大修改。
在美國(guó)，不少阿拉斯加人認(rèn)為自己應(yīng)該從石油收入中分享更大份額。
幾乎所有盛產(chǎn)油氣資源、經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中資源產(chǎn)業(yè)占據(jù)較大比重的國(guó)家都發(fā)生過(guò)這種爭(zhēng)論，得以幸免者通常都存在這樣那樣的特殊原因。挪威得以在很大程度上擺脫了這類(lèi)爭(zhēng)論，只不過(guò)是因?yàn)槠溆蜌赓Y源位于北海水域而非陸地；在俄羅斯，這種爭(zhēng)議得以控制，很大程度上歸因于聯(lián)邦政府控制了90%收入，以及被西方稱(chēng)作“獨(dú)裁者”的普京成功地操縱了地方權(quán)力機(jī)構(gòu)的任命權(quán)。
也是在俄羅斯這個(gè)資源大國(guó)內(nèi)，沒(méi)有什么自然資源的卡盧加州創(chuàng)造了該國(guó)最好的商業(yè)環(huán)境。自從2005年獲批成為工業(yè)生產(chǎn)型經(jīng)濟(jì)特區(qū)以來(lái)，該州努力建設(shè)各種工業(yè)園區(qū)，改善投資環(huán)境，在2014年俄羅斯投資環(huán)境測(cè)評(píng)中，卡盧加州位居89個(gè)聯(lián)邦主體第一名，吸引了德國(guó)大眾汽車(chē)、諾和諾德制藥等一批知名跨國(guó)公司入駐，這些知名跨國(guó)公司又帶動(dòng)了一批配套企業(yè)跟進(jìn)，大眾汽車(chē)項(xiàng)目就帶動(dòng)了中資企業(yè)福耀玻璃（生產(chǎn)汽車(chē)前擋玻璃）、亞普公司（生產(chǎn)高密度聚乙烯油箱）等項(xiàng)目跟進(jìn)落地。對(duì)此，卡盧加州州長(zhǎng)阿爾塔莫諾夫接受采訪時(shí)得意地說(shuō)：“感謝上帝，本州沒(méi)有任何自然資源！”【23】
資源國(guó)家內(nèi)部各個(gè)地方政府之間、地方政府與中央政府之間圍繞資源收入分肥的爭(zhēng)議一旦走向極端，往往就會(huì)演變成為政治上的分裂主義。蘇格蘭分離主義運(yùn)動(dòng)以“獨(dú)占北海石油收益”為號(hào)召；尼日利亞反政府武裝以“獨(dú)占尼日爾河三角洲油氣資源”為旗號(hào)；沙特阿拉伯國(guó)內(nèi)什葉派聚居的石油產(chǎn)區(qū)東方省抱怨從石油收入中所得太少而涌動(dòng)分離暗流；追求獨(dú)立的伊拉克庫(kù)爾德區(qū)竭力爭(zhēng)奪基爾庫(kù)克油田，并趁伊斯蘭國(guó)武裝異軍突起之機(jī)奪占油田；2008年大選失敗后玻利維亞傳統(tǒng)利益集團(tuán)在因石油出口而相對(duì)發(fā)達(dá)的潘多、貝尼、圣克魯斯、塔里哈等東部4省（號(hào)稱(chēng)“半月”）煽動(dòng)分離主義騷亂。這類(lèi)以獨(dú)占自然資源收益為號(hào)召的分裂主義運(yùn)動(dòng)案例不勝枚舉，無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家，還是新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體，抑或老牌發(fā)達(dá)國(guó)家，均不能幸免于這種瘟疫般經(jīng)濟(jì)政治思潮的侵?jǐn)_。
盡管“獨(dú)享”自然資源收益在牛市期間更能蠱惑無(wú)知、無(wú)信、貪婪之輩，但在更高層次、更大背景、更長(zhǎng)周期上考察，我們可以看到，對(duì)于資源產(chǎn)區(qū)而言，只有作為一個(gè)工業(yè)化大國(guó)的省份，而不是作為一個(gè)獨(dú)立國(guó)家，該地區(qū)及其居民才更有可能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)更多的社會(huì)公正。
就總體而言，其它條件相同，與制造業(yè)驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相比，初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)具有一系列無(wú)法克服的弱點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性強(qiáng)、加劇收入分配失衡和兩極分化、資產(chǎn)泡沫嚴(yán)重、加劇社會(huì)矛盾，等等。特別是與制造業(yè)驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)相比，初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)更多的腐敗，更多的兩極分化，更多的暴力壓榨，從而產(chǎn)生較多的社會(huì)矛盾。因?yàn)橹圃鞓I(yè)企業(yè)處于永恒的買(mǎi)方市場(chǎng)，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新才能取悅消費(fèi)者而賣(mài)出產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；但初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵在于占有資源，牛市時(shí)期尤其如此，即使沒(méi)有取悅于下游產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，只要能夠“擺平”相關(guān)方面勢(shì)力，占有資源，就能大發(fā)利市?？纯?006～2007年爆出的郴州窩案與當(dāng)?shù)孛禾俊⒂猩饘儋Y源開(kāi)發(fā)之間的關(guān)系，看看山西超大規(guī)模開(kāi)發(fā)煤炭資源后當(dāng)?shù)乩糁蔚娜鎵櫬?、在近年反腐敗中?dāng)?shù)毓賵?chǎng)的大面積高層次“塌方”，我們就不難明白這一點(diǎn)。
同樣是煤炭資源豐富的國(guó)家，同樣置身于煤炭需求爆發(fā)式增長(zhǎng)的第二次工業(yè)革命事情，為什么德國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展實(shí)績(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越俄羅斯帝國(guó)？因?yàn)榍罢呤且粋€(gè)迅猛發(fā)展的工業(yè)化大國(guó)，在第二次工業(yè)革命前已經(jīng)全面啟動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程，第二次工業(yè)革命期間躍居僅次于美國(guó)的世界第二工業(yè)大國(guó)；而后者依靠自然資源開(kāi)發(fā)作為支柱產(chǎn)業(yè)。
現(xiàn)代石油工業(yè)誕生地美國(guó)為什么沒(méi)有陷入“資源詛咒”的泥潭？因?yàn)楝F(xiàn)代石油工業(yè)誕生之時(shí)，美國(guó)制造業(yè)總量已經(jīng)超越英國(guó)而躍居世界第一制造業(yè)大國(guó)。在這種條件下，石油資源開(kāi)發(fā)為制造業(yè)提供的銷(xiāo)售市場(chǎng)、石油開(kāi)發(fā)的收益方才能夠與制造業(yè)發(fā)展相互促進(jìn)，形成國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的良性循環(huán)。也正因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)、美國(guó)制造業(yè)規(guī)模巨大，石油業(yè)繁榮損害制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的所謂“荷蘭病”在美國(guó)從來(lái)就不曾如同荷蘭發(fā)生過(guò)的那樣嚴(yán)重。
蘇聯(lián)解體之后，獨(dú)立的土庫(kù)曼斯坦、哈薩克斯坦得以獨(dú)享本地油氣資源開(kāi)發(fā)收益，在21世紀(jì)前10年的初級(jí)產(chǎn)品牛市中，他們貌似因?yàn)闊o(wú)需在全蘇范圍內(nèi)分享這項(xiàng)收益而受益不淺，但代價(jià)是收獲了更嚴(yán)重的資產(chǎn)泡沫、制造業(yè)衰亡、收入分配失衡、社會(huì)矛盾等問(wèn)題，更承受不起經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊，某些宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定指標(biāo)明顯不如資源稟賦比他們差很多而人口壓力要大得多的烏茲別克斯坦，【24】更因此孳生了某些政治能量強(qiáng)大的寄生性社會(huì)階層，難以推進(jìn)必要的經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革。土庫(kù)曼斯坦、哈薩克斯坦制造業(yè)衰退之嚴(yán)重，以至于哈薩克斯坦地方政府在籌備石油資源枯竭后的替代產(chǎn)業(yè)時(shí)，連碎石廠也被視為“技術(shù)含量較高”的項(xiàng)目?！?5】如果說(shuō)蘇聯(lián)時(shí)代的中亞還有可能依托全蘇市場(chǎng)和俄羅斯、烏克蘭、白俄羅斯等較發(fā)達(dá)加盟共和國(guó)的制造業(yè)而緩解本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的上述負(fù)面影響，依靠大國(guó)較高的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊，那么，時(shí)至今日，作為獨(dú)立的小國(guó)，中亞諸國(guó)已經(jīng)不具備這樣的有利條件了。在初級(jí)產(chǎn)品熊市期間，世人必將目睹它們?yōu)榇烁冻龀林卮鷥r(jià)，即使中國(guó)的“一帶一路”計(jì)劃也只能緩解而不能消除這種損害。
即使是富裕的海灣石油輸出國(guó)，它們的暴發(fā)不過(guò)40年，卻已經(jīng)歷了數(shù)次過(guò)山車(chē)般的經(jīng)濟(jì)劇烈波動(dòng)。而且，他們的社會(huì)結(jié)構(gòu)、國(guó)民精神已經(jīng)因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等問(wèn)題而埋下了無(wú)可化解的致命缺陷，他們力圖根本改善自己的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，卻因?yàn)榭陀^經(jīng)濟(jì)規(guī)律而被牢牢鎖死。在2014年下半年以來(lái)的油價(jià)暴跌中，他們宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、社會(huì)凝聚力等方面的缺陷已經(jīng)暴露得相當(dāng)充分，而且形成了相互加強(qiáng)的惡性循環(huán)；在更長(zhǎng)周期內(nèi)，相信世人必定能夠看到它們經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的這些深層危機(jī)全面爆發(fā)。
資源民粹主義與馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理的沖突
資源民粹主義之誤，誤在其立論基礎(chǔ)就違背事實(shí)，或失之片面，推斷更悖離邏輯。矛盾是事物發(fā)展的動(dòng)力和源泉，“外因是變化的條件，內(nèi)因是變化的根據(jù)，外因通過(guò)內(nèi)因而起作用”（毛澤東：《矛盾論》），這是唯物辯證法的基本原理，資源民粹主義思潮片面將資源產(chǎn)地經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展滯后混亂歸咎于形形色色的外部超經(jīng)濟(jì)力量，這違反事實(shí)，也違背唯物辯證法基本原理。資源民粹主義的影響力在相當(dāng)程度上源于一些“左派”或自居“左派”人士打起“反對(duì)掠奪資源”之類(lèi)貌似“正義”的旗號(hào)，實(shí)際上，這種狹隘資源民粹主義與馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理完全對(duì)立。
首先，馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)是勞動(dòng)價(jià)值論，認(rèn)為勞動(dòng)是財(cái)富之源。無(wú)論是生活常識(shí)還是馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理都告訴我們，沒(méi)有開(kāi)發(fā)的資源本身不是財(cái)富，經(jīng)過(guò)勞動(dòng)開(kāi)發(fā)出來(lái)的資源才是財(cái)富。因?yàn)槟撤N資源出產(chǎn)于某地，就將這種資源視為只有當(dāng)?shù)鼐用?、甚至只有?dāng)?shù)啬骋幻褡宓木用癫拍苁褂玫呢?cái)富，即使沒(méi)有為此種資源開(kāi)發(fā)付出任何勞動(dòng)也要理直氣壯利益均沾，卻無(wú)視和抹煞勞動(dòng)者的作用，這本身就違背馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理。
在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，世界上大部分礦產(chǎn)資源、特別是油氣資源要靠非產(chǎn)地的投資和絕大多數(shù)來(lái)自非產(chǎn)地的工程師、工人勞動(dòng)才能開(kāi)發(fā)出來(lái)。社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)基本分配原則是按勞分配，即使資本等要素以合理形式參與收入分配，也需要付出資本配置研究與決策的腦力勞動(dòng)。要求不付出任何勞動(dòng)而平白占有勞動(dòng)果實(shí)，視乎要求者身份，這種資源民粹主義本質(zhì)上要么是一種寄生性最強(qiáng)的食利主張，要么是破壞性最強(qiáng)的流氓無(wú)產(chǎn)階級(jí)要求。在任何國(guó)家，任何時(shí)代，強(qiáng)大食利階層出現(xiàn)都意味著社會(huì)活力窒息、公平傾覆，其破壞性隨食利階層寄生性而俱進(jìn)，流氓無(wú)產(chǎn)階級(jí)更是十足的破壞力量。正因?yàn)槿绱?，《共產(chǎn)黨宣言》才明確地定性：“流氓無(wú)產(chǎn)階級(jí)是舊社會(huì)最下層中消極的腐化的部分，他們?cè)谝恍┑胤揭脖粺o(wú)產(chǎn)階級(jí)革命卷到運(yùn)動(dòng)里來(lái)，但是，由于他們的整個(gè)生活狀況，他們更甘心于被人收買(mǎi)，去干反動(dòng)的勾當(dāng)。”
其次，沒(méi)有市場(chǎng)需求的資源不會(huì)得到開(kāi)發(fā)，經(jīng)過(guò)勞動(dòng)開(kāi)發(fā)出來(lái)的資源還需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。正因?yàn)槿绱?，馬克思才將銷(xiāo)售環(huán)節(jié)稱(chēng)為“驚險(xiǎn)的一躍”。狹隘資源民粹主義把自然資源、特別是油氣產(chǎn)品銷(xiāo)往其它地方說(shuō)成是對(duì)銷(xiāo)售地的恩賜，甚至把這說(shuō)成是銷(xiāo)售地對(duì)產(chǎn)地的掠奪，殊不知在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，要謀求發(fā)展，銷(xiāo)售市場(chǎng)才是最為重要的東西。【26】為了打開(kāi)銷(xiāo)售市場(chǎng)，歷史上的殖民主義者往往不惜動(dòng)用武力。二戰(zhàn)之后，為了扶植日本、韓國(guó)、臺(tái)灣、東南亞成為遏制國(guó)際共產(chǎn)主義運(yùn)動(dòng)的“防波堤”，美國(guó)最重要的支持措施就是對(duì)其開(kāi)放了自己的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，并推動(dòng)西歐盟國(guó)也向這些國(guó)家和地區(qū)開(kāi)放市場(chǎng)，日本、韓國(guó)、臺(tái)灣、東南亞乃得以依靠出口導(dǎo)向增長(zhǎng)模式次第實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛。中國(guó)得以迅速成長(zhǎng)為全世界頭號(hào)制造業(yè)大國(guó)和第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)，開(kāi)拓出口市場(chǎng)的成功是關(guān)鍵原因之一；也正因?yàn)殇N(xiāo)售市場(chǎng)至關(guān)重要，我們才高度重視、持之以恒地與國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義作斗爭(zhēng)。正因?yàn)槿绱耍瑢?duì)于資源產(chǎn)地而言，倘若能與規(guī)模巨大的下游消費(fèi)市場(chǎng)處于一國(guó)之內(nèi)，那就堪稱(chēng)天賜幸運(yùn)，因?yàn)檫@樣一來(lái)該地產(chǎn)品就擁有相對(duì)于進(jìn)口同類(lèi)產(chǎn)品的先天優(yōu)勢(shì)。越是規(guī)模經(jīng)濟(jì)突出、固定資產(chǎn)投資沉沒(méi)成本巨大的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)，越需要這樣規(guī)模龐大的穩(wěn)定銷(xiāo)售市場(chǎng)。
在青島、順德、合肥這三個(gè)全世界最大家電生產(chǎn)基地，市民不會(huì)認(rèn)為本地家電賣(mài)往外地和國(guó)外是自己遭受掠奪，本地家電賣(mài)不出去才會(huì)引起他們擔(dān)憂(yōu)；吐魯番的農(nóng)民不會(huì)認(rèn)為內(nèi)地客商來(lái)收購(gòu)他們生產(chǎn)的葡萄干是掠奪，相反，他們憂(yōu)心如焚的是內(nèi)地客商因?yàn)楸┛质录粊?lái)吐魯番，導(dǎo)致吐魯番農(nóng)戶(hù)葡萄干庫(kù)存如山，筆者就看到在內(nèi)地讀中學(xué)的吐魯番農(nóng)家女兒也要開(kāi)通微博為家里推銷(xiāo)。那么，把油氣等資源產(chǎn)品以市場(chǎng)價(jià)格銷(xiāo)往其它地區(qū)消費(fèi)市場(chǎng)如何能成為對(duì)買(mǎi)主的恩賜？又如何能成為買(mǎi)主對(duì)資源產(chǎn)地的掠奪？難道歷史上殖民主義者動(dòng)用武力打開(kāi)銷(xiāo)售市場(chǎng)是為了讓自己遭受掠奪？
在資源民粹主義思潮推動(dòng)下，石油天然氣產(chǎn)地居民及其民意代表常常“理直氣壯”地要求向本地居民廉價(jià)供應(yīng)油氣，但青島、順德、合肥、珠海市民不能以本地人身份為由要求海爾、海信、格力、格蘭仕等家電廠商向他們半價(jià)銷(xiāo)售電器，山西居民不能以本地人身份為由要求煤礦半價(jià)賣(mài)給他們煤炭，武漢市民不能以本地人身份為由要求菜農(nóng)向他們廉價(jià)銷(xiāo)售洪山菜苔，要求石油、天然氣向產(chǎn)地居民廉價(jià)銷(xiāo)售又有什么光明正大符合邏輯的理由？某些油氣生產(chǎn)國(guó)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廉價(jià)銷(xiāo)售油氣，實(shí)際上是一種財(cái)政補(bǔ)貼，這種做法違反客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，其經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境負(fù)面影響日益顯著，數(shù)十年來(lái)已經(jīng)拖垮了印尼等國(guó)一度發(fā)達(dá)的油氣產(chǎn)業(yè)，拖累了許多國(guó)家的財(cái)政和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定?！?7】越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)正在努力改革這種變相補(bǔ)貼制度，或是已經(jīng)完成。即使是海外那些實(shí)施這種變相補(bǔ)貼制度的國(guó)家，它們補(bǔ)貼的對(duì)象也是全國(guó)居民，而非油氣生產(chǎn)所在的一縣、一省居民。
作為世界最大初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)，中國(guó)在初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)的資源民粹主義浪潮中受害最深；在國(guó)內(nèi)，資源民粹主義也對(duì)某些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生了嚴(yán)重負(fù)面影響。無(wú)論是為了在海外創(chuàng)造更公平、合理、友好的商業(yè)環(huán)境，還是為了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定長(zhǎng)治久安，反思資源民粹主義之誤，都十分必要。
注釋
【1】國(guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2014年10月）》中定義的“燃料出口國(guó)”為以下國(guó)家：阿塞拜疆、哈薩克斯坦、俄羅斯、土庫(kù)曼斯坦、文萊、東帝汶、玻利維亞、哥倫比亞、厄瓜多爾、特立尼達(dá)和多巴哥、委內(nèi)瑞拉、阿爾及利亞、巴林、伊朗、伊拉克、科威特、利比亞、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、也門(mén)、安哥拉、乍得、剛果共和國(guó)、赤道幾內(nèi)亞、加蓬、尼日利亞、南蘇丹。
【2】國(guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2014年10月）》中定義的“非燃料出口國(guó)”為以下國(guó)家：烏茲別克斯坦、蒙古、巴布亞新幾內(nèi)亞、所羅門(mén)群島、圖瓦盧、智利、圭亞那、巴拉圭、蘇里南、烏拉圭、阿富汗、毛里塔尼亞、蘇丹、布基納法索、布隆迪、中非、科特迪瓦、剛果民主共和國(guó)、厄立特里亞、幾內(nèi)亞、幾內(nèi)亞比紹、利比里亞、馬拉維、馬里、尼日爾、塞拉利昂、南非、贊比亞、津巴布韋。
【3】國(guó)際貨幣基金組織：《世界經(jīng)濟(jì)展望（1993年5月）》，第129、134頁(yè)。
【4】2015年1月7日，布蘭特原油和紐約原油結(jié)算價(jià)分別跌落至每桶49.94美元和47.14美元，自2009年5月份以來(lái)首次雙雙跌破50美元大關(guān)，與21世紀(jì)初這一輪初級(jí)產(chǎn)品牛市高峰時(shí)期的價(jià)格150美元相比，已經(jīng)跌去2/3；即使與2014年6月油價(jià)暴跌開(kāi)始前夕的價(jià)格（布倫特原油每桶115美元以上、紐約原油107美元以上）相比，也跌去了一半還多。
【5】根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）《2015年能源前景預(yù)期報(bào)告》，2014年石油輸出國(guó)組織（OPEC）成員國(guó)石油出口收入7300億美元，比2013年減少11%，為2010年以來(lái)最低。
【6】在截至2015年6月3日的一周，委內(nèi)瑞拉貨幣貶值30%，外匯儲(chǔ)備從上周的175.26億美元降至168.97億美元，創(chuàng)12年新低，從2015年初至此下降21%。
【7】國(guó)際貨幣基金組織《財(cái)政監(jiān)測(cè)報(bào)告（2014年10月）》（Fiscal Monitor）中定義的“石油生產(chǎn)國(guó)”為以下國(guó)家：阿爾及利亞、安哥拉、阿塞拜疆、巴林、文萊、喀麥隆、乍得、剛果共和國(guó)、剛果民主共和國(guó)、科特迪瓦、厄瓜多爾、赤道幾內(nèi)亞、加蓬、印尼、伊朗、伊拉克、哈薩克斯坦、科威特、利比亞、墨西哥、尼日利亞、挪威、阿曼、卡塔爾、俄羅斯、沙特阿拉伯、蘇丹、敘利亞、東帝汶、土庫(kù)曼斯坦、阿聯(lián)酋、委內(nèi)瑞拉、越南、也門(mén)。
【8】國(guó)際貨幣基金組織：《世界經(jīng)濟(jì)展望（2000年10月）》中文版，第178、181～184頁(yè)。
【9】所謂“社會(huì)資本”，迄今并沒(méi)有國(guó)際公認(rèn)的稱(chēng)呼和統(tǒng)一而嚴(yán)密的定義，A. O. Hirschman在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略》（The Strategy of Economic Development，1958）中又稱(chēng)之為“社會(huì)間接資本”或“社會(huì)共同資本”（social over—head capital）。關(guān)于社會(huì)資本的范疇，世界銀行1993年《世界發(fā)展報(bào)告》將社會(huì)資本大致等同于“基礎(chǔ)設(shè)施”，包括“公共設(shè)施”（電力、電信、自來(lái)水、衛(wèi)生設(shè)施、廢棄物的收集和處理、管道煤氣等），“公共工程”（公路、大壩、灌溉、排水用渠道等）和“其它交通部門(mén)”（鐵路、港口、機(jī)場(chǎng)等），也可劃分為生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和生活基礎(chǔ)設(shè)施兩大類(lèi)。
【10】聯(lián)合國(guó)報(bào)告數(shù)據(jù)，引自《南非減貧，要“輸血”也要“造血”》，《人民日?qǐng)?bào)》，2015年3月17日，第22版。
【11】孫維仁（中國(guó)駐蒙古國(guó)經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊）：《中國(guó)企業(yè)投資蒙古國(guó)的幾點(diǎn)思考》，中國(guó)駐蒙使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處網(wǎng)站，2014年11月10日，http://mn.mofcom.gov.cn/article/ztdy/201411/20141100790312.shtml。
【12】“塔旺陶勒蓋”煤礦亦有譯作“塔本陶勒蓋”、“塔溫陶勒蓋”者，本文采用新華社譯名室確定的譯名“塔旺陶勒蓋”。
【13】參見(jiàn)國(guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（1993年5月）》第152頁(yè)數(shù)據(jù)。
【14】表4引用國(guó)際貨幣基金組織《財(cái)政監(jiān)測(cè)報(bào)告（2015年4月）》數(shù)據(jù)，巴西2014年總體財(cái)政赤字占GDP比重為6.2%，比巴西央行2015年2月1日公布的比重（6.7%）低0.5個(gè)百分點(diǎn)，可能系統(tǒng)計(jì)口徑差異所致。
【15】中國(guó)駐吉達(dá)（沙特）總領(lǐng)館經(jīng)商室，2015年7月13日，引自商務(wù)部網(wǎng)站。
【16】《到蒙古開(kāi)礦要慎重》，《環(huán)球時(shí)報(bào)》，2005年10月7日，第14版。
【17】所謂“蠶食式征用”（creeping expropriation），又稱(chēng)“間接征用”，本意系指東道國(guó)政府和外國(guó)投資者在投資合同中事先約定，外國(guó)投資者在一定年限內(nèi)，按一定比例分期將其股份逐步轉(zhuǎn)讓給東道國(guó)政府或國(guó)民，使東道國(guó)方所持股份達(dá)到51%以上，甚至100%。（《中國(guó)大百科全書(shū)·法學(xué)》，中國(guó)大百科全書(shū)出版社，1984年，第256頁(yè)）后來(lái)其內(nèi)涵逐步豐富、發(fā)展，按照經(jīng)合組織開(kāi)發(fā)援助委員會(huì)投資保證專(zhuān)門(mén)委員會(huì)《關(guān)于保護(hù)外國(guó)人財(cái)產(chǎn)的條約》第三條的注釋?zhuān)Q食式征用具體指不適當(dāng)?shù)莫?dú)斷性征稅、限制匯款、禁止解雇、拒絕批準(zhǔn)進(jìn)出口原材料，等等。美國(guó)眾議院有關(guān)材料則將蠶食式征用定性為對(duì)外國(guó)投資者的歧視性待遇、外資政策的改變、強(qiáng)制國(guó)有化、借貸限制、雇傭外國(guó)人的限制、強(qiáng)制出口、價(jià)格統(tǒng)制，等等。總結(jié)蠶食式征用各類(lèi)具體行為，可以將其定義為東道國(guó)中央、地方政府并未公開(kāi)宣布直接征用企業(yè)的有形財(cái)產(chǎn)，而是以種種措施和政策改變阻礙外國(guó)投資者有效控制、使用和處置本企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，使得外國(guó)投資者作為股東的權(quán)利受到很大程度的限制，或?qū)嶋H上被取消，從而構(gòu)成事實(shí)上的征用行為。
【18】聯(lián)合石油公司（Unocal Corp.），又音譯作“優(yōu)尼科公司”。
【19】廖笛杉：《觀望蒙古新〈外商投資法〉》，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，2012年8月25日。
【20】［美］卡羅·A·達(dá)哈爾：《國(guó)際能源市場(chǎng)：價(jià)格、政策與利潤(rùn)》，北京：石油工業(yè)出版社，2008年，第59～60頁(yè)。
【21】德國(guó)《柏林晨郵報(bào)》網(wǎng)站2015年3月29日文章，轉(zhuǎn)引自《參考消息》，2015年3月31日，第4版。
【22】《資源的庇佑》，意大利埃尼公司《Oil》，2013年6月號(hào)。
【23】孟秋：《俄羅斯何時(shí)走出經(jīng)濟(jì)泥潭？》，《國(guó)際先驅(qū)導(dǎo)報(bào)》，2015年5月15日～21日。
【24】根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望（2015年4月）》數(shù)據(jù)，2007～2014年間，哈薩克斯坦每年實(shí)際GDP增長(zhǎng)率均低于烏茲別克斯坦，經(jīng)常項(xiàng)目收支數(shù)據(jù)僅有2013、2014兩年優(yōu)于烏茲別克斯坦，土庫(kù)曼斯坦則是2009～2014年間經(jīng)常項(xiàng)目收支數(shù)據(jù)一直不如烏茲別克斯坦。最引人矚目的是，作為油氣資源、特別是天然氣資源豐富的國(guó)家，在國(guó)際天然氣消費(fèi)快速增長(zhǎng)的這幾年，土庫(kù)曼斯坦2009、2010、2013、2014年經(jīng)常項(xiàng)目收支逆差占GDP比重分別為14.7%、10.6%、7.3%和5.9%，烏茲別克斯坦在2007～2014年間僅2013年一年經(jīng)常項(xiàng)目收支逆差，占GDP比重為1.7%。見(jiàn)國(guó)際貨幣基金組織：《世界經(jīng)濟(jì)展望（2015年4月）》，第189頁(yè)。
【25】據(jù)哈通社2014年11月8日電，哈薩克斯坦克孜勒奧爾達(dá)州州長(zhǎng)克熱姆別克·闊謝爾巴耶夫在國(guó)家新聞發(fā)布中心召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上介紹，克孜勒奧爾達(dá)州石油資源將在10～15年內(nèi)枯竭，該州石油儲(chǔ)量為1.26億噸，年開(kāi)采量1000萬(wàn)噸，主產(chǎn)區(qū)庫(kù)姆闊勒區(qū)原油開(kāi)采也僅能維持10～15年。為此，克孜勒奧爾達(dá)州正在著手實(shí)施幾個(gè)技術(shù)含量較高的產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃，如計(jì)劃建設(shè)陶瓷廠、橡膠產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、詩(shī)耶勒縣碎石廠、組建咸海鹽業(yè)股份公司，并加快農(nóng)業(yè)發(fā)展，增加栽培果樹(shù)，大力促進(jìn)園藝業(yè)發(fā)展。從這條新聞報(bào)道來(lái)看，碎石廠居然能被視為“技術(shù)含量較高”的項(xiàng)目，可見(jiàn)蘇聯(lián)解體后哈薩克斯坦工業(yè)和科技水平衰退的程度。見(jiàn)哈薩克斯坦通訊社網(wǎng)站報(bào)道，http://www.inform.kz/chn/article/2714742。
【26】正因?yàn)槿绱?，可口可?lè)公司曾發(fā)出這樣的豪言：即使可口可樂(lè)公司所有的工廠都在一夜之間燒成白地，只要有這塊牌子，銀行就會(huì)爭(zhēng)先恐后貸款，公司還能迅速東山再起。而可口可樂(lè)品牌之所以有如此魔力，就是因?yàn)檫@個(gè)知名品牌代表了巨大的銷(xiāo)售市場(chǎng)。
【27】國(guó)際貨幣基金組織2013年《能源補(bǔ)貼改革——經(jīng)驗(yàn)與啟示》（Energy Subsidy Reform：Lessons and Implications）報(bào)告估算，2011年全世界對(duì)煤、石油產(chǎn)品、電力、天然氣等能源產(chǎn)品的補(bǔ)貼總額達(dá)2.4萬(wàn)億美元，相當(dāng)于全球GDP的2.5%；其中，沙特對(duì)石油產(chǎn)品、電力、天然氣的補(bǔ)貼占政府收入比重分別為14.00%、4.66%、0.00%，合計(jì)占比18.66%；阿爾及利亞對(duì)石油產(chǎn)品、電力、天然氣的補(bǔ)貼占政府收入比重分別為10.840%、2.72%、13.52%，合計(jì)占比27.08%。見(jiàn)國(guó)際貨幣基金組織：《能源補(bǔ)貼改革——經(jīng)驗(yàn)與啟示》（Energy Subsidy Reform: Lessons and Implications），2013年1月28日，第50、55頁(yè)。
The Mistake of the Resource Curse and Resource Populism
Mei Xinyu
Abstract: Looking at the economic growth of the primary resources exporting countries from 1982 to 2014, the fuel exporting countries are significantly inferior to the countries exporting manufactured products in terms of the economic growth rate and macroeconomic stability, no matter the market is good or bad. Observing from a longer time span, the national economic and social development of the resources exporting countries is also quite terrible, with most of them deeply plagued by the resource curse. The resource populists indiscriminately ascribe the social and economic backwardness of the regions exporting resources to various external super-economic powers, which is untrue and also contrary to the basic principles of materialist dialectics. The resource populism is strikingly characterized by the prevalent mentality in the whole society to share the victory or success of others but quickly escape in the face of adversity. The narrow resource populism seriously affects the normal order of international business, and domestically often deteriorates the business environment, or even develops into national separatism. Whether it is for creating a more equitable, reasonable and friendly business environment abroad, or for ensuring the sustainable economic development and long-term social stability at home, it is very necessary to reflect on the mistake of resource populism.
Keywords: resource curse, fuel exporting countries, resource populism, economic stability
【作者簡(jiǎn)介】
梅新育，商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員，清華大學(xué)客座研究員。研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易、國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治、經(jīng)濟(jì)體制改革。主要著作有《國(guó)際游資與國(guó)際金融體系》《大象之殤——從印度低烈度內(nèi)戰(zhàn)看新興市場(chǎng)起飛夭折》《中國(guó)制造業(yè)向何處去》等。
