【摘要】“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，顛覆了傳統(tǒng)的金融服務模式，對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融降低了金融業(yè)務的交易成本和信息不對稱程度，提高了資源配置效率，使整個社會福利得到了改善，提高了金融的普惠程度。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，傳統(tǒng)金融機構建設普惠金融的路徑選擇值得審慎思考。

【關鍵詞】“互聯(lián)網(wǎng)+” 　普惠金融　傳統(tǒng)金融機構　互聯(lián)網(wǎng)金融

【中圖分類號】F0 　　 　　　【文獻標識碼】A

普惠金融是2005年聯(lián)合國在宣傳國際小額信貸年時率先使用的詞匯，其含義是能夠以可負擔的成本，有效、全方位地為所有社會成員提供金融服務。普惠金融的內(nèi)涵，可以從以下三個方面理解：其一，普惠金融是一種理念，其實質是每個人都有平等享受金融服務的權利；其二，普惠金融是一種創(chuàng)新，為了實現(xiàn)廣泛、公平、平等的金融服務，必須采取一些新的手段；其三，普惠金融是一種責任，服務了傳統(tǒng)金融機構服務不到的低端客戶①。

普惠金融作為和諧金融的一種表現(xiàn)，體現(xiàn)的是 “小貸款，大戰(zhàn)略”，有利于低收入人群獲得改善生活的機會，最終提升其能力、減少和消除貧困，這與中央提出的科學發(fā)展觀、建設社會主義和諧社會的理念是一致的②。普惠金融在大多數(shù)發(fā)展中國家已經(jīng)成為緩解貧困、解決低收入人群特別是農(nóng)民融資困難的一種有效金融制度安排，有利于幫助低收入人群抓住投資機會，改善收入分配和減輕貧困，帶動經(jīng)濟增長。

從普惠金融角度看我國傳統(tǒng)金融體系的問題

就普惠金融而言，提供的應該是基本的金融服務，比如存、取、匯、小額貸款和小微企業(yè)融資以及適當?shù)木W(wǎng)點和自助終端服務等。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計，中國成年人正規(guī)金融機構賬戶覆蓋率已達到63.3%，在發(fā)展中國家是較高的水平，因此，當今中國普惠金融最主要的矛盾就集中在信貸融資方面，如何為眾多的小微企業(yè)、三農(nóng)、城市低收入階層等弱勢群體提供廣泛、優(yōu)惠、可持續(xù)的信貸支持，逐漸成為中國普惠金融工程的重中之重。

我國中小企業(yè)融資困難、城鄉(xiāng)金融失衡問題遲遲無法解決。盡管小微企業(yè)年均銀行貸款金額的增長速度大于全部企業(yè)的年均銀行貸款金額的增長速度，但是我國小企業(yè)所顯示的融資滿足率很低。而在信貸方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融理念與普惠金融思想存在差距。其根本原因在于普惠信貸強調(diào)社會性、公益性，而傳統(tǒng)金融注重盈利性。中小企業(yè)的貸款因其抵押擔保的信用程度較低，信息不對稱程度高，貸款機構的風險成本相對較高，由于逐利性的本質，傳統(tǒng)金融機構自然不愿意借款。政府為推進普惠金融而采取的很多獎勵措施根本不足以彌補金融機構因此產(chǎn)生的風險及效率的損失。另外，由于我國地域遼闊、城鄉(xiāng)地區(qū)發(fā)展不均衡，致使傳統(tǒng)金融機構向落后地區(qū)提供金融服務難度增大，加之交通和通訊設施的匱乏、農(nóng)村居民信用資料的缺失、管理顧客合同的高成本，造成我國特有的城鄉(xiāng)二元金融結構。

普惠金融在互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展機遇

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式③。與傳統(tǒng)實體金融相比，互聯(lián)網(wǎng)有著獨特的發(fā)展優(yōu)勢。第一，成本低。與傳統(tǒng)的實體金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過網(wǎng)絡平臺來進行交易，節(jié)省了網(wǎng)點費用和人員費用。第二，效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務流程簡便，快捷實用，操作流程完全標準化、簡易化，客戶可以在輕松的氛圍下完成交易，節(jié)省了去網(wǎng)點的時間和金錢成本。例如，客戶從申請貸款到貸款的發(fā)放，只需幾分鐘時間便可完成，使互聯(lián)網(wǎng)金融成為真正的“信貸工廠”。第三，覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)隨時隨地交易，服務更直接、覆蓋更廣泛。

互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展給金融業(yè)帶來創(chuàng)新動力。對于互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構的沖擊，學界眾說紛紜。有的觀點認為，互聯(lián)網(wǎng)金融將帶來“顛覆性”的沖擊④，將徹底改變商業(yè)銀行的經(jīng)營模式⑤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計算，拓展金融生態(tài)領域的邊界，為小微企業(yè)的融資提供了高效、便捷的途徑，迅速增長的小微企業(yè)融資需求也促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與壯大。

互聯(lián)網(wǎng)金融包含了傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、第三方支付、P2P（網(wǎng)貸）、眾籌、基金銷售、財富管理等不同業(yè)務模式。2013年余額寶的問世及其爆發(fā)增長，一方面促使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國快速發(fā)展，出現(xiàn)了眾多的寶寶產(chǎn)品、理財平臺和 P2P 公司；另一方面促使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也紛紛開展類似網(wǎng)上業(yè)務，如互動營銷金融服務平臺“金融商城”、P2B平臺—e融e貸⑥。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2014年底中國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已突破10萬億。2015年一季度互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模分析中指出，預計2015年國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶將達到4.89億人，滲透率達到71.91%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不但是大勢所趨，在新技術新思路下的種種嘗試也給傳統(tǒng)金融機構帶來創(chuàng)新的刺激。

互聯(lián)網(wǎng)給普惠金融提供的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受地域方面的限制，因此有著傳統(tǒng)金融不具備的優(yōu)勢。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融正以其獨特的經(jīng)營模式和價值創(chuàng)造方式，影響著傳統(tǒng)金融業(yè)務，逐步成為整個金融生態(tài)體系中不可忽視的新型業(yè)態(tài)，刺激傳統(tǒng)金融機構改革和轉型。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有效降低了金融服務交易雙方的交易成本，擴大了金融服務的對象，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，這一服務領域完全實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融服務盲區(qū)的覆蓋和填補，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于普惠金融的發(fā)展。

第三，互聯(lián)網(wǎng)的這個平臺勢必將成為踐行普惠金融進而實現(xiàn)金融民主化的最佳途徑。中國普惠金融的發(fā)展應借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提高資源配置效率，增加對落后地區(qū)和小微企業(yè)的金融資源的供給，改善農(nóng)村地區(qū)和中小企業(yè)普遍存在的金融排斥現(xiàn)象，繼續(xù)提高金融的普惠程度。

利用“互聯(lián)網(wǎng)+”思路建設普惠金融的對策

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走進人們的視野并以破竹之勢高速成長，傳統(tǒng)金融行業(yè)面臨模式、意識和技術的顛覆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的金融機構能產(chǎn)生督促作用，并提出更高的要求，促使其不斷與互聯(lián)網(wǎng)技術相融合進行金融創(chuàng)新。雖然短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式不會動搖中國銀行業(yè)的金融主導地位，但從長遠來說，傳統(tǒng)金融機構應大力借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融模式，利用大數(shù)據(jù)、云計算、轉移支付等互聯(lián)網(wǎng)金融工具，提升科技水平及核心競爭力，以獲得新的發(fā)展，更好擔負起普惠金融的歷史職責。

借助網(wǎng)絡拓寬業(yè)務操作平臺。營業(yè)網(wǎng)點少，業(yè)務經(jīng)理人員有限一直是國有銀行推行普惠金融的一大限制，而“互聯(lián)網(wǎng)+”低成本下巨大的輻射范圍為普惠金融的推進提供契機。近年來銀行作為電商的第三方支付平臺，逐漸將觸角伸至互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，但僅作為第三方平臺的銀行缺少主動性，加之脫離銀行的支付形式（如支付寶）的出現(xiàn)再次為銀行業(yè)敲響警鐘。銀行業(yè)作為中國金融機構的中堅力量亟需利用互聯(lián)網(wǎng)拓寬其自身的業(yè)務操作平臺，應對互聯(lián)網(wǎng)金融下幾何級的客戶量的增加。雖然傳統(tǒng)商業(yè)銀行已逐漸開展網(wǎng)絡（手機）銀行辦理業(yè)務，并緊跟互聯(lián)網(wǎng)潮流建立各自銀行的微信公眾號，但和成熟的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式相比，其在業(yè)務模式中仍然缺乏互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)思維的基本元素。銀行應學習支付寶、余額寶等各類“寶寶”理財產(chǎn)品的思維，將業(yè)務拓展到中國大多數(shù)中低薪階層和農(nóng)村，利用中國銀行特有的安全可靠的形象緩解存款流失的困境。

對接各種平臺資源，用大數(shù)據(jù)改造傳統(tǒng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)的思想精髓是開放和連接。傳統(tǒng)金融機構開展普惠金融最大的難題就是信息成本過高，而雙贏的互接平臺資源，能夠解決這個問題。“互聯(lián)網(wǎng)+”大背景下，電子商務平臺不斷發(fā)展壯大，電子商務平臺固有的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，使供應鏈金融能夠更加高效地發(fā)展起來。

供應鏈金融跳出僅對借款人自身信用狀況評估的視角，通過深化與核心企業(yè)的合作關系，結合貿(mào)易背景真實性審查，基于中小企業(yè)在交易過程中的應收賬款和存貨等資產(chǎn)，對其提供配套融資?；陔娮由虅盏墓溔谫Y服務能夠有效地解決融資流程中固有的因為信息不對稱產(chǎn)生的融資、擔保難的問題。目前國內(nèi)最大的兩家電商平臺京東與阿里的競爭已從用戶爭奪戰(zhàn)上升到兩者供應鏈的戰(zhàn)爭，京東在2014年一月份僅一個月內(nèi)放款數(shù)量便達十億人民幣，在訂單融資、入庫單融資等融資過程中，京東商城扮演供應商與銀行之間的授信角色，降低了風險、加快了銀行貸款效率。

我國商業(yè)銀行供應鏈金融尚處于起步階段，傳統(tǒng)金融機構要和互聯(lián)網(wǎng)電商密切合作，主動對接電商平臺，獲取企業(yè)交易信息，構建基于電商數(shù)據(jù)的信用評級模型，結合電商的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢開展業(yè)務。

2015年8月國家稅務總局和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關于開展“銀稅互動”助力小微企業(yè)發(fā)展活動的通知》，決定在全國范圍內(nèi)共同建立銀稅合作機制，開展“銀稅互動”助力小微企業(yè)發(fā)展活動。和稅務信息平臺對接，可以讓金融機構得到更優(yōu)質的客戶信息以判斷企業(yè)誠信情況和經(jīng)濟實力，同時促進納稅、降低小微企業(yè)融資成本，可謂三贏。這種思路可以擴大到更廣泛的范圍，并真正落地。

銀行本身還可以自我構建服務小微企業(yè)的平臺。如部分試點銀行搭建企業(yè)財務會計云平臺，為企業(yè)完成日常財務會計功能，監(jiān)控企業(yè)資金流、信息流和物資流。這真正體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時代跨界顛覆的競爭思路，同時促進金融主業(yè)的發(fā)展。

創(chuàng)新多層次個性化金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了新的現(xiàn)代金融環(huán)境，為面向不同財富實力的人群設計并出售傾向型的金融產(chǎn)品提供便利，使民主化、普惠化成為可能。調(diào)研分析認為，電子化金融服務渠道創(chuàng)新是建立普惠型農(nóng)村金融體系的突破口⑦。近年來互聯(lián)網(wǎng)金融新秀宜信，在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務方面不斷創(chuàng)新，目前已經(jīng)在232個城市（含香港）和96個農(nóng)村地區(qū)建立起強大的全國協(xié)同服務網(wǎng)絡，通過大數(shù)據(jù)金融云、物聯(lián)網(wǎng)和其他金融創(chuàng)新科技，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理服務。大數(shù)據(jù)技術也能使金融機構更好的了解同業(yè)競爭優(yōu)勢，并檢測老客戶的滿意度、傾向性和行為動向，并在第一時間做出調(diào)整。傳統(tǒng)金融機構除銷售原有的大額理財產(chǎn)品外，應根據(jù)金融市場的長尾效應，利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)重視小規(guī)模市場的集聚價值，普惠更廣的人群。

積極利用網(wǎng)絡進行產(chǎn)品營銷。傳統(tǒng)金融機構應在創(chuàng)新金融服務，改善服務方式的同時，借助新興網(wǎng)絡平臺迅速發(fā)展，加強公司與客戶的聯(lián)系，比如，在微信或微博平臺上發(fā)送新型金融產(chǎn)品，建立QQ群、微信群等網(wǎng)絡聊天媒介，使其與電話客服同步進行，實現(xiàn)與客戶更加方便、快捷的溝通。目前各大銀行都推出了APP，如何推廣和改進使用體驗，也是重要的課題。

利用線下優(yōu)勢，創(chuàng)新金融服務流程。面對互聯(lián)網(wǎng)金融新秀的不斷崛起，傳統(tǒng)金融機構應主動迎接挑戰(zhàn)，在積極學習并利用互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境的同時，發(fā)揮自身線下優(yōu)勢，創(chuàng)新金融服務流程，以此維護自身在金融市場中的地位?；谥袊鴩椋ヂ?lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村發(fā)展必然要走線上線下相結合的戰(zhàn)略，傳統(tǒng)金融機構中僅農(nóng)信社在全國范圍內(nèi)就有8萬多網(wǎng)點，扎根農(nóng)村60多年，客戶遍布城鄉(xiāng)，與當?shù)剞r(nóng)民、企業(yè)、政府之間有較強的合作基礎和持續(xù)意向?；谶@種“地緣+人緣”優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融機構應利用網(wǎng)點優(yōu)勢、柜臺優(yōu)勢，在線下做進行信用、風險調(diào)查工作，審查貸款主體資格，詳細了解市場環(huán)境和客戶需求，如逐戶了解農(nóng)戶的資產(chǎn)、人口情況、貸款目的、主要限制等，促進網(wǎng)點功能轉型，保證“線下走基層，線上走流程”，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺，以達到降低風險、提高效率的目的。

刪繁減縟，提高效率。大數(shù)據(jù)金融時代集合海量非結構化數(shù)據(jù)，通過對其進行深度挖掘與實時分析，掌握客戶的交易信息、消費信息和消費習慣等，進而準確預測客戶行為。借助大數(shù)據(jù)時代的特點，銀行可將貸款審核等工作做在事前，從而減少貸款審核時間，大膽改革簡化部分甚至全部手續(xù)，為客戶提供便利，提高工作效率。同時銀行的各項金融產(chǎn)品及銀行的運營情況也應及時在網(wǎng)絡上予以披露，保證客戶權益，實現(xiàn)信息交互共享。而商業(yè)銀行在實踐中往往難以跳出傳統(tǒng)授信業(yè)務中抵押擔保理念的藩籬，準入門檻較高，審批流程較長，服務效率偏低。目前國內(nèi)私人銀行的貸款效率普遍高于國有銀行，以平安銀行為代表的私人銀行逐漸開始辦理網(wǎng)上貸款業(yè)務，客戶可通過網(wǎng)絡提交所需材料，借款人僅需到銀行面簽一次，同時銀行貸款頁面上會披露貸款成功記錄及部分信息，提高了信息的透明度。更有宜信等一些金融機構甚至不需要面簽即可貸款，為借款人提供了極大便利。

（作者單位：中央民族大學管理學院；本文系國家大學生創(chuàng)新訓練計劃階段性成果，項目編號：GCCX2015110047）

【注釋】

①中國銀監(jiān)會合作部課題組：“普惠金融發(fā)展的國際經(jīng)驗及借鑒”，《中國農(nóng)村金融》 2014年第2期，第78頁。

②李明賢，葉慧敏：“普惠金融與小額信貸的比較研究”，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題》（月刊），2012年第9期，第45頁。

③鄭聯(lián)盛：“中國互聯(lián)網(wǎng)：模式、影響、本質與風險”，《國際經(jīng)濟評論》，2014年第5期，第103頁。

④謝平，鄒傳偉：“互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究”，《金融研究》，2012年第12期，第11~22頁。

⑤牛錫明：“互聯(lián)網(wǎng)金融帶給未來銀行業(yè)的機遇”，2013年2月24日在亞布力論壇上的演講。

⑥段曼麗：“我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模與功能分析”，《當代經(jīng)濟》，2015年第16期，第63頁。

⑦郭興平：“基于電子化金融服務創(chuàng)新的普惠型農(nóng)村金融體系重構研究”，《財貿(mào)經(jīng)濟》，2010年第3期 ，第13~19頁。

責編 /王坤娜