政府主導(dǎo)建立以社會組織為主體的民間金融風(fēng)險監(jiān)控體系

建立專業(yè)、綜合性金融風(fēng)險管控機構(gòu)。河北省民間金融機構(gòu)缺乏有效市場準入和行為監(jiān)督，造成大量金融中介在自身不具備風(fēng)險防控能力的條件下從事民間融資業(yè)務(wù)。而風(fēng)險防控是金融業(yè)發(fā)展的底線，因此需要由政府主導(dǎo)，并通過其強制力構(gòu)建金融風(fēng)險管控體系，將民間融資監(jiān)管納入銀行監(jiān)管體系中，從而降低我國“影子銀行”運行風(fēng)險，保證系統(tǒng)性風(fēng)險在可控的范圍內(nèi)。

對民間金融機構(gòu)的監(jiān)管具體可從兩個方面進行。首先，由人民銀行和銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責(zé)對本省新設(shè)立的民間金融機構(gòu)進行市場準入監(jiān)管，重點是對金融機構(gòu)經(jīng)營范圍、人員組成和注冊程序進行審查，全省金融監(jiān)管當局制定民間金融機構(gòu)統(tǒng)一的最低資本充足率、注冊資本金數(shù)額，并比照商業(yè)銀行監(jiān)管方法對其進行核算。不同類型的民間金融機構(gòu)風(fēng)險和經(jīng)營方式不同，因此應(yīng)在設(shè)立最低基礎(chǔ)上進行差別化調(diào)整，針對高風(fēng)險、高杠桿率的融資擔(dān)保等機構(gòu)，適當提高準入門檻，做到防患于未然。其次，對民間融資過程進行監(jiān)督。民間融資具有隱蔽性，必須陽光化方能進行有效的風(fēng)險防范，因此應(yīng)借鑒銀行監(jiān)管的經(jīng)驗，通過存貸比、資產(chǎn)負債率、壞賬率等指標構(gòu)建基本風(fēng)險評估機制，并逐漸建立民間金融機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)。目前河北省民間融資機構(gòu)的準入主要由地方金融辦負責(zé)，從監(jiān)管能力和監(jiān)管技術(shù)兩方面看，都不適合作為民間融資主管單位，必須由人民銀行和銀監(jiān)會等專業(yè)的金融監(jiān)管部門進行監(jiān)管。

建立政府監(jiān)督、社會運作的融資主體評級機構(gòu)。民間借貸市場之所以利率高企，除市場流動性不足外，信息的不對稱是一個很重要的因素。目前，河北省乃至全國在民間融資領(lǐng)域都尚未形成一個有效的民間信用評級機制。資金的供給方在提供資金之前，不能通過民間融資信用評級機制了解資金需求方資信狀況和償債能力，對放款的回收很難產(chǎn)生合理預(yù)期，不得不通過提高利率規(guī)避風(fēng)險。

融資主體信用評級必須始終在政府嚴格監(jiān)管下進行，但評級機構(gòu)須為社會自治下的第三方機構(gòu)。在這個過程中，應(yīng)明確政府和評級機構(gòu)權(quán)責(zé)歸屬，既要確保評級過程的公正性，又要保證評級結(jié)果的有效性。在評級機制構(gòu)建中，應(yīng)重點考慮評級機構(gòu)的選擇問題。民間融資信用評級機構(gòu)必須由具有良好評級資質(zhì)的第三方機構(gòu)擔(dān)任，政府可參照對債券信用評級機構(gòu)的選擇過程進行選擇，全面了解評級機構(gòu)的評價標準、評價方法和評價指標設(shè)置情況，并針對河北省不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的群體信用給予服務(wù)型建議，第三方評級機構(gòu)必須對評級結(jié)果負責(zé)。

構(gòu)建政府、市場相配合的河北省經(jīng)濟社會征信平臺。民間融資究其本質(zhì)，是信用條件下的資金拆借，政府若想對民間融資各方面全面系統(tǒng)檢測，必須對各主體信用進行調(diào)查，因此，在有效的信用評級機構(gòu)設(shè)立后，還要搭建全省經(jīng)濟社會征信平臺和登記系統(tǒng)，不僅要約束資金需求者行為，也要約束資金供給者行為。在征信體系構(gòu)建中，征信主體的選擇是首要解決的問題。根據(jù)國際經(jīng)驗，征信主體往往分成政府主導(dǎo)和市場主導(dǎo)兩類。以美國為代表的一部分國家主張通過純市場化手段進行征信，征信機構(gòu)獨立于政府。以法國為代表的部分國家則強調(diào)政府征信的重要性。在法國，征信機構(gòu)只存在于國營征信機構(gòu)。

政府主導(dǎo)的征信系統(tǒng)主要負責(zé)全省企業(yè)和個人基本信用記錄，如個人基本信息、職業(yè)、家庭狀況、收入、信貸記錄等，以便政府充分了解債務(wù)人的基本信用情況。此層次重點應(yīng)處理好個人隱私權(quán)和信用數(shù)據(jù)收集的矛盾，不允許任何超越個人隱私權(quán)的信用信息披露。在基本信用征集完畢后，應(yīng)采取社會自治的征信系統(tǒng)，以行業(yè)自治性組織為主體，針對該行業(yè)所必須的信用信息進行征集和披露。這樣既可保證公權(quán)力有效滲透至信用體系，又給予不同行業(yè)充分的自主性選擇，保證了征信體系的靈活和高效，使資金供求雙方在最大程度上實現(xiàn)信息的對稱。在征信體系搭建完畢后，政府應(yīng)出臺相關(guān)征信制度法規(guī)，盡快將征信制度用法律的形式加以明確，保障信用征集的強制性。

建立社會自治組織參與的交易規(guī)則和管理辦法

在交易領(lǐng)域，協(xié)調(diào)政府管制和社會自治的關(guān)鍵是明確何種交易需要政府強制規(guī)范。為充分保障交易的效率，政府應(yīng)只對交易的宏觀原則和需要打擊的交易行為進行規(guī)制，采取負面清單制度，保證“無禁止即自由”的治理理念。而社會自治機構(gòu)則應(yīng)根據(jù)本行業(yè)發(fā)展特點，制定相應(yīng)的行業(yè)內(nèi)交易規(guī)則。在糾紛解決上，應(yīng)采取多元化糾紛解決機制，政府推動相關(guān)法規(guī)制定，而行業(yè)自治機構(gòu)負責(zé)簡單糾紛的調(diào)解和協(xié)調(diào)

制定社會自治組織參與的民間融資交易規(guī)范。民間融資具有隱蔽性，長期以來各地尚無通用的市場規(guī)范，從而使河北省民間融資方式混亂，交易規(guī)則欠明晰。與政府管制相比，民間金融行業(yè)內(nèi)社會自治組織對于本行業(yè)的交易通則、規(guī)范和有利于提高交易效率的慣例更加了解，因此，針對交易領(lǐng)域的民間金融管控需由社會自治組織參與，而政府則需對行業(yè)自治組織進行合法性審核和宏觀管控或給予服務(wù)型行政指導(dǎo)。

在河北省2014年民間融資糾紛中，自然人之間或非融資機構(gòu)法人間借貸糾紛所占比例最高。在民間借貸領(lǐng)域以信用和承諾作為僅有的擔(dān)保，依靠熟人間的人情關(guān)系進行借貸，借貸雙方甚至沒有有效的借款合同。針對上述融資方式的監(jiān)管，應(yīng)首先成立相關(guān)行業(yè)自治組織，對交易的程序、擔(dān)保規(guī)則等進行詳細的規(guī)范，政府則應(yīng)側(cè)重服務(wù)型行政干預(yù)。政府服務(wù)型行政干預(yù)類似于中央銀行對商業(yè)銀行定期的窗口指導(dǎo)，雖然不直接影響被指導(dǎo)主體行為，但政府指導(dǎo)具有較高的公信力，足以達到提示和指導(dǎo)的目的。

制定《河北省民間融資管理辦法》。民間融資糾紛解決應(yīng)以多元化為原則。從我國現(xiàn)行法律體系上看，河北省解決民間融資糾紛的法律依據(jù)主要有《民法通則》、《合同法》、《商業(yè)銀行法》、《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》、《刑法》等。這些法律法規(guī)和規(guī)章分散于不同法律位階，且不同法律間存在沖突和界限模糊的現(xiàn)象。在上述諸多立法缺陷并存的背景下，在此原則指引下，政府作為政府規(guī)章的制定機關(guān)，應(yīng)充分行使其規(guī)章制定權(quán)限，借鑒溫州模式經(jīng)驗，并結(jié)合本省實際情況制定《河北省民間融資管理辦法》，厘清合法融資和非法集資邊界，規(guī)范民間金融機構(gòu)審查登記制度，明確各種法律禁止的非法轉(zhuǎn)貸、非法經(jīng)營和沖突交易等行為，在利率市場化的基礎(chǔ)上明確民間借貸利率，明晰法人間借貸是否合法。法律在約束交易雙方行為的同時，還應(yīng)約束政府行為，分配金融監(jiān)管、風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警的責(zé)任歸屬，制定完善的追責(zé)機制。

（作者分別為河北金融學(xué)院法律系副教授，河北金融學(xué)院副教授；本文系2015年度河北省社會科學(xué)基金項目“邯鄲房企融資危機對河北省管控民間融資的借鑒及對策研究”的階段性成果，項目編號：HB15FX034）

責(zé)編 /王坤娜