四是全方位引導(dǎo)貨幣信貸及社會融資規(guī)模穩(wěn)步健康增長，深化宏觀審慎政策框架，全面運用各種貨幣政策工具，保持合理的市場流動性。繼續(xù)發(fā)揮宏觀審慎政策的逆周期調(diào)節(jié)作用，根據(jù)經(jīng)濟景氣變化、金融機構(gòu)穩(wěn)健狀況和信貸政策執(zhí)行情況等對有關(guān)參數(shù)進行適度調(diào)整，引導(dǎo)金融機構(gòu)有針對性和靈活性地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。根據(jù)國際宏觀經(jīng)濟形勢，綜合貨幣收支和流動性供需關(guān)系，運用央行票據(jù)、存款準(zhǔn)備金率、逆回購、正回購等各種流動性管理工具，綜合調(diào)節(jié)好銀行體系流動性，引導(dǎo)市場利率平穩(wěn)浮動。

五是切實維護金融體系穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。鞏固健全系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范預(yù)警和評估體系，強化不同行業(yè)、不同市場和國際金融風(fēng)險的監(jiān)測評估，防范部分地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)等實體經(jīng)濟風(fēng)險及非正規(guī)金融風(fēng)險向金融體系的傳導(dǎo)。建立風(fēng)險預(yù)警和處置預(yù)案，促進存款保險制度的建設(shè)。督促金融機構(gòu)加強內(nèi)控和風(fēng)險管理，繼續(xù)加強對金融機構(gòu)表外業(yè)務(wù)、地方政府融資平臺貸款和房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險評估與監(jiān)測管理。

在世界金融格局調(diào)整變化的格局中，跨越中等收入陷阱的經(jīng)濟治理的重心是金融治理能力的提高。因此，中國金融業(yè)要實現(xiàn)全球的戰(zhàn)略定位必須厘清面對的主要困難與挑戰(zhàn)。

金融市場化程度有待提高。從國際金融體系的演變和發(fā)達國家的歷史經(jīng)驗來看，一國尤其是像中國這樣由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的發(fā)展中大國，要想在全球金融格局中占據(jù)一席之地，實現(xiàn)后危機時代金融的戰(zhàn)略定位和跨越發(fā)展，一個自由而開放的宏觀金融環(huán)境必不可少，因此，在今后一段時期內(nèi)，中國應(yīng)不斷深化金融改革，提高金融市場化程度，努力克服以下三大障礙：

利率市場化障礙。利率是金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本價格，是其他眾多金融創(chuàng)新和衍生產(chǎn)品定價的參照基準(zhǔn)，因此在發(fā)揮市場配置資源作用方面有著極為重要的意義。中國的利率市場化是一個承上啟下的過程，分別經(jīng)歷了放開國內(nèi)外幣存貸款利率，擴大銀行貸款和存款利率的浮動范圍，在企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據(jù)方面以及貨幣市場交易中全部實行市場定價，擴大商業(yè)性個人住房貸款利率的浮動范圍等階段，但這遠未達到社會主義市場經(jīng)濟對資金價格市場化的內(nèi)在要求，因此必須繼續(xù)有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推進利率市場化改革。

資本流動障礙。隨著中國經(jīng)濟改革的穩(wěn)步推進和經(jīng)濟空間的逐步拓展，資本市場也獲得了長足發(fā)展，其重要性日益明顯。目前，中國在國際經(jīng)濟方面發(fā)揮的作用越來越大，而在國際資本市場中的影響力卻微乎其微，其中一個重要原因就是資本市場的開放程度不高，從而阻礙了國際資本的流入。盡管對資本流動的管制能夠有效地防止資本快速流動引發(fā)的風(fēng)險，但是也失去了在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置的好處。未來中國要想在經(jīng)濟發(fā)展和資源利用間找到平衡點，擴大在國際金融市場上的作用，就要適當(dāng)?shù)亟獬Y本的流動障礙，保證在市場經(jīng)濟條件下的公平競爭。

匯率障礙。根據(jù)克魯格曼“不可能三角”模型，一國不可能同時實現(xiàn)資本的自由流動、貨幣政策的獨立性和匯率的穩(wěn)定。未來中國要想在實現(xiàn)資金全球配置的同時，擁有獨立的貨幣政策，匯率的市場化改革勢在必行。更為重要的是，匯率制度改革還能夠為人民幣的國際化創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。今后仍需進一步推動人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率的彈性，提高在資本開放過程的中的抗風(fēng)險能力，為人民幣成為世界主要貨幣之一的戰(zhàn)略目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。