為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全球主要經(jīng)濟(jì)體逐漸將政策中心從貨幣政策轉(zhuǎn)向財政政策，正在興起新一輪減稅潮流，美國是領(lǐng)頭羊。特朗普政府計劃推出大幅減稅方案，英國政府、法國總統(tǒng)熱門競選人以及其他主要發(fā)達(dá)國家都在致力于推動減稅立法，印度等發(fā)展中國家也宣布了減稅計劃。相較而言，我國的減稅措施力度不大，除了營改增以外并未涉及稅制的實(shí)質(zhì)性改革，更多的是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)行“修修補(bǔ)補(bǔ)”。今年2月企業(yè)所得稅法修正并未下調(diào)稅率，各界期待已久的個稅改革也未列入今年立法計劃。考慮到美國稅改將可能導(dǎo)致主要經(jīng)濟(jì)體在全球競爭力的重塑，中國有必要在稅制改革方面加大力度，避免在新的全球競爭中失去先機(jī)。

一、美國稅改減稅力度堪稱史上最大

美國東部時間4月26日下午，美國財長努欽與特朗普經(jīng)濟(jì)顧問科恩于舉行發(fā)布會，正式公布了美國總統(tǒng)特朗普的最新稅改計劃。該稅改方案被認(rèn)為是美國歷史上最大的減稅計劃，在很大程度與特朗普競選時的方案一致，將令企業(yè)、中產(chǎn)和頂級收入者受益，顯著增強(qiáng)美國競爭力，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長活力。稅改計劃主要集中于減少企業(yè)稅率、降低個人稅負(fù)、增加海外稅收三個方面。

表1 美國主要減稅計劃

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)相關(guān)資料整理，交行金研中心

企業(yè)稅收方面，稅改計劃的最大亮點(diǎn)是將公司稅稅率從35%大幅削減至15%，此外還要廢除3.8%的奧巴馬醫(yī)保稅、為美國公司實(shí)現(xiàn)地區(qū)稅制公平化等。從歷年來主要發(fā)達(dá)國家公司稅稅率來看，總體趨勢是逐漸下降，2008年金融危機(jī)以來降幅較大。美國公司所得稅稅率幾十年沒有改變，保持在35%的水平。與主要的發(fā)達(dá)國家相比，美國目前的公司所得稅偏高，明顯高于德國、英國、加拿大、日本等國，略微高于法國。公司稅稅率從目前的35%大幅削減到15%，將降至與德國、加拿大差不多的稅率水平。由于除了公司所得稅以外，德國還有10%-18%的營業(yè)稅，加拿大還有商品與勞務(wù)稅、社會保障稅、各類附加稅等，而美國其他稅項相對較少，因而美國企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的綜合稅負(fù)將顯著低于其他發(fā)達(dá)國家。如果公司稅稅率降到15%，幾乎接近部分避稅天堂的稅率，顯著提升美國競爭優(yōu)勢，將吸引大量企業(yè)留美。

圖1 歷年主要發(fā)達(dá)國家公司稅稅率

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)相關(guān)資料整理，交行金研中心

個人所得稅方面，減少個人所得稅級次和稅率，最高稅率從39.6%降至35%，從七級稅率減少到三級，分別為10%、25%和35%。此外還將個人所得稅免稅額度翻倍，夫妻聯(lián)合報稅的標(biāo)準(zhǔn)扣除額調(diào)高一倍至24000美元，撤銷遺產(chǎn)稅，還建議對有孩子家庭減稅，力度也比較大。個稅改革方案不但降低中產(chǎn)階級稅負(fù)，還減輕企業(yè)主和農(nóng)場主負(fù)擔(dān)，將促進(jìn)消費(fèi)增長和個人部門投資需求。

針對海外企業(yè)加稅，對海外留存的數(shù)萬億美元一次性征稅，美國公司留在海外的利潤征收10%的稅率，一旦海外利潤匯回美國就要被征收高達(dá)35%的稅。目前美國企業(yè)海外留存資金達(dá)2.6萬億美元，主要留存于各個避稅天堂，對這部分海外留存資金的征收稅率還未確定，但財政部長努欽表示稅率會“非常具有競爭力”。加大對海外部門的征稅力度，促進(jìn)投資回流美國，力求把投資留在國內(nèi)，帶動制造業(yè)和商業(yè)發(fā)展。

如果減稅計劃順利實(shí)施，單是公司稅降到15%一項，預(yù)計將在2017年減少美國財政收入1080億美元，2018年將達(dá)到2150億美元，大幅提升企業(yè)盈利水平。從中長期來看，據(jù)測算，為期10年的綜合稅改計劃將削減4.4萬億—5.9萬億美元的稅收，無疑將顯著增強(qiáng)美國的國際競爭力。值得注意的是，大規(guī)模的減稅將加大美國聯(lián)邦政府財政壓力，降稅帶來經(jīng)濟(jì)增長擴(kuò)大稅基，能否彌補(bǔ)財政收入的減少目前難以估量。