二、“一帶一路”建設中法律風險的類型化分析

由于“一帶一路”沿線各國政治體制、法律制度、法律環(huán)境和法律文化差異巨大，各國法治建設水平極不平衡，參與建設的市場主體在不同國家或地區(qū)將面臨不同的法律風險。

1.因直接投資產生的法律風險。由于我國與“一帶一路”沿線國家的利益并不完全相同，一些國家的法律出于意識形態(tài)、國家利益、安全等方面的考量，會對合營企業(yè)中外國投資者的投資范圍和持股比例設定許多限制，或是要求合營企業(yè)中必須有所在國政府及其委派機構參與經營。即使有些國家沒有此類法律限制，其政府也往往擁有對合營企業(yè)重大決策的否決權，從而極大地削減了合營企業(yè)的自主經營權。一些國家的法律出于反壟斷和維護有效競爭的考慮，對外國投資者的跨國并購提出了特別要求，或建立了不透明的跨國并購審查程序，可能會大大增加我國企業(yè)海外跨國并購的難度。而且，當所在國一旦對特定的跨國并購項目持有懷疑時，有時甚至會借助“臨時立法”的方法加以限制，從而形成較為嚴重的法律風險。由于跨國并購可能會導致壟斷，進而擾亂所在國及周邊地區(qū)的市場秩序，甚至打壓所在國及周邊相關產業(yè)，因此，還可能遭遇所在國及相關機構的反壟斷審查風險。此外，跨國并購還可能面臨目標企業(yè)的反并購風險、并購程序的合法性風險，以及被并購的目標企業(yè)隱瞞自身涉及的擔保、訴訟糾紛等情況，使跨國并購后的企業(yè)陷入因信息不對稱而引發(fā)的法律僵局。

2.因市場準入產生的法律風險。市場經濟條件下的準入制度，其目的是促進市場的合理競爭和適度保護。“一帶一路”建設中，一些貿易伙伴出于對保護本國經濟利益的考慮，往往會通過設置嚴格的法律和市場準入門檻，以及苛刻的通關程序，來限制海外投資主體及產品進入其本國市場。例如，歐盟對于食品等商品所設置的準入標準就十分嚴格，符合中國標準的商品進入歐盟時，將會面臨許多不確定性，從而隱含著巨大的準入風險。近年來，隨著貿易保護主義勢力的抬頭，從以往赤裸裸的訴諸關稅壁壘，到今天各種隱形非關稅壁壘的實施，貿易保護主義的形式可謂五花八門，由此引發(fā)的法律風險愈演愈烈。中海油收購優(yōu)尼科失敗就與美國對外國投資安全審查制度和貿易投資保護政策有關。

3.因知識產權保護產生的法律風險。知識產權作為一種競爭性資源要素在國家的經濟和科技發(fā)展中扮演著極其重要的角色。擁有知識產權的數量及質量決定著一個國家或企業(yè)在全球化經濟中進行資源配置和國際分工時的地位。［5］當前，國際投資法發(fā)展的一個重要特征是高標準的知識產權保護，這方面的規(guī)定甚至比WTO《與貿易有關的知識產權協(xié)議》的要求更高，這就要求一些國家對其現(xiàn)有的知識產權法進行有效調整。［6］“一帶一路”建設中的投資貿易行為，必然會引發(fā)知識產權保護問題。如果對外投資與貿易各方對知識產權保護考慮不周，措施不到位，很容易造成知識產權資源的流失，甚至引發(fā)知識產權糾紛。我國企業(yè)在過去的對外投資貿易中，由于不熟悉知識產權國際保護規(guī)則和方法，不懂得如何運用知識產權戰(zhàn)略和策略去維護自身合法權益，獲得和保持競爭優(yōu)勢，教訓十分深刻。

4.因國際金融交易產生的法律風險。國際投資分為直接投資和間接投資。國際直接投資是指伴有企業(yè)經營管理權和控股權的投資。國際間接投資是指投資者不參加企業(yè)經營管理，也不享有企業(yè)的控制權或支配權，而僅以資本增值為目的，以取得利息或股息等為形式，以被投資國的證券等為對象的跨國投資。因此，國際間接投資實際上就是國際金融投資。

隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快，中國企業(yè)參與國際金融投資的情況越來越多。然而，國際金融交易和監(jiān)管十分復雜，且涉及兩個或兩個以上國家的金融交易法和金融監(jiān)管法，這就決定了國際金融交易風險較國際貿易風險和國際直接投資風險更大。同時，國際金融交易風險還具有影響范圍廣、破壞性擴張性強、控制難度大等特點。近年，中國平安、中信泰富的巨額海外金融投資虧損，蒙牛、雨潤、太子奶和中華英才網等因簽訂對賭協(xié)議所導致的“對賭危機”都是因盲目進行海外金融投資所產生的法律風險。［7］

5.因勞工問題引發(fā)的法律風險。隨著國際社會對人權關注程度的增加，勞工標準作為工作中的人權，已逐漸滲透到國際投資法、國際貿易法等領域。勞工權保護已成為國家的義務、企業(yè)的社會責任。“一帶一路”建設中因勞工問題可能引發(fā)的法律風險主要有：一是因不平等招工，忽視所在國特有的民族問題、性別問題等，觸犯平等勞動及反歧視相關的法律，將會面臨行政罰款等處罰；二是漠視所在國法律賦予工會的權力，未能與當地工人及工會形成良好關系，可能會面臨罷工和激烈抗議的風險；三是在雇工待遇和福利保障方面，如果觸犯所在國的勞動法，可能面臨處罰、訴訟，甚至導致并購失敗等風險；四是企業(yè)在進行人員裁減或調整時，要特別注意所在國有關裁員力度、裁員補償等方面的法律，否則也容易引發(fā)糾紛。

6.因環(huán)境問題產生的法律風險。隨著國際環(huán)境法的發(fā)展和生態(tài)文明價值凸顯，世界各國尤其是發(fā)達國家的環(huán)境保護標準和法律越來越嚴。“一帶一路”建設中，海外企業(yè)如果不能嚴格遵守所在國的環(huán)境標準和法律，將會引發(fā)嚴重的環(huán)境問題。由于部分中資企業(yè)在海外投資中履行環(huán)保社會責任存在缺陷，［8］中國投資者在海外已面臨過多起此類事件。例如，在柬埔寨，當地政府曾因環(huán)境問題收回了中國投資者的森林采伐權。中石油和中石化在蒙古、印度尼西亞等國的某些項目也都遇到了當地環(huán)境組織的抵制及政府環(huán)境規(guī)制方面的問題。［9］大量的事實、經驗告訴我們，企業(yè)只有遵循綠色“一帶一路”建設思路，努力適應國外環(huán)境標準和法律，才能減少因環(huán)境問題而引發(fā)的法律爭端。

7.因經營管理不善產生的法律風險。由于法律意識的淡薄和固有的商業(yè)慣性，我國海外投資企業(yè)在經營管理中容易出偏，觸犯法律，從而產生法律風險。一是可能產生商業(yè)腐敗法律風險。歐洲等國家對企業(yè)腐敗有嚴格法律規(guī)定，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)有行賄、貪污等問題，將面臨嚴重的競業(yè)禁止和制裁風險，企業(yè)聲譽可能毀于一旦；二是可能產生稅收法律風險。同一主權國家都會根據其本國法律對同一納稅實體進行征稅。因此，企業(yè)在境外經營時，既要根據屬人原則向我國政府納稅，又要根據屬地原則向所在國政府納稅。如果企業(yè)的納稅情況及避稅手段不符合所在國的稅收法律，則會面臨復雜的稅收法律風險。三是可能產生項目規(guī)劃設計法律風險。如果某一項目的規(guī)劃設計不符合東道國相關法律的規(guī)定，項目完成后，就無法通過東道國的驗收，從而導致投資遭受重大損失。四是可能產生合同管理法律風險。現(xiàn)代的合同管理涉及合同的談判、起草、簽訂、履行、變更、終止、違約處理等過程。在這一全過程管理中，任何一個疏漏，都可能引起爭議或糾紛，從而產生風險，造成損失。