【編者按】當前，金融科技發(fā)展迅速，對社會、行業(yè)和個人都產(chǎn)生了不小影響，也成為當下中國經(jīng)濟發(fā)展中值得關注的亮點。為更好幫助讀者認識金融科技帶來的新變化，本版今日起推出“科技如何改變金融”系列報道，著重從金融科技的內涵、給傳統(tǒng)銀行業(yè)和個人帶來的變化、下一步發(fā)展方向以及如何加強監(jiān)管等方面作出解讀，以饗讀者。

近年來，我國金融科技突飛猛進，沖擊了金融業(yè)，也改變了人們的生活方式。比如，出門不用多帶錢了，支付、轉賬都可以通過手機來完成；發(fā)了工資不愿在銀行存款了，轉投各類兼具流動性和收益性的貨幣基金……

根據(jù)畢馬威發(fā)布的《2016年中國金融科技公司50強榜單》，2016年中國的金融科技公司已覆蓋了支付、信貸、智能投顧等多領域，并在人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術方面呈現(xiàn)出領先優(yōu)勢。多位業(yè)內專家表示，我國金融科技的發(fā)展應用處于世界領先位置，與國外金融科技水平對比來看，無論在廣度還是深度上都明顯優(yōu)于國外。

值得思考的是，我國的金融科技是如何發(fā)展起來的？目前發(fā)展到了哪個階段？有哪些新應用正在加速落地？在發(fā)展過程中，還需要補上哪些短板？

內涵外延不斷調整

“隨著科技革命的推進，科技與金融相融合的形態(tài)正在改變，金融科技的內涵和外延也在不斷調整。”中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震說。

金融科技FinTech（即Financial Technology的縮寫）是金融和信息技術的有機融合。一般認為，它是科技類企業(yè)或金融行業(yè)新晉者利用信息科技手段對傳統(tǒng)金融業(yè)所有的產(chǎn)品、服務由外至內的升級革新，以及傳統(tǒng)金融業(yè)通過引入開發(fā)新技術對自身由內至外的改造，旨在提升金融服務效率。

2016年3月份，全球金融治理核心機構金融穩(wěn)定理事會首次發(fā)布了關于金融科技的專題報告，并對“金融科技”作出初步定義，即金融科技是指技術帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務模式、應用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式產(chǎn)生重大影響。

從我國發(fā)展情況來看，金融科技發(fā)展通常被認為有兩個階段。一是從電子化輔助作業(yè)向全程線上網(wǎng)絡化辦公的轉變，標志性事件就是以計算機網(wǎng)絡的發(fā)展，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的興起為依托，實現(xiàn)了金融供給方到需求方的全面互聯(lián)網(wǎng)化，包括網(wǎng)上銀行、手機銀行的大范圍使用。

二是從簡單的網(wǎng)絡化向全面智能化的轉變，標志性事件是大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能在銀行客戶營銷、風險管理等領域的成熟運用。“可以說，除了人們熟知的通過技術運用降低勞動強度，提升工作效率外，當前新科技在銀行重構業(yè)務流程、創(chuàng)新業(yè)務模式、豐富客戶服務方式、管控業(yè)務風險等方面都起到了越來越重要的作用。”浙商銀行經(jīng)濟分析師楊躍表示。

需要指出的是，金融科技會改變金融行業(yè)的參與者、競爭格局和市場環(huán)境，但金融本身的功能不會改變。“金融科技運用的原則，應當是提升要素配置有效性和安全性，助力金融更好地服務實體經(jīng)濟。”楊躍表示，同時金融業(yè)對安全性的要求非常高，難以承受一般科技企業(yè)嘗試新技術所產(chǎn)生的試錯成本。金融機構在運用金融科技時，應選擇相對成熟的技術和方案，不能為了發(fā)展金融科技而嘗試尚不成熟的技術。

新技術加速落地

“金融與科技的融合發(fā)展，不僅僅體現(xiàn)為技術能力的提升，也體現(xiàn)在融合了信息技術的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，帶來了更好的客戶體驗、更高的收益水平以及更好的風險防控等。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，“余額寶”“微粒貸”等爆款金融產(chǎn)品，真正反映出了金融科技的潛力和前景。

在曾剛看來，相比孤立地討論大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈以及人工智能等技術發(fā)展本身，這些技術在金融領域應用所產(chǎn)生的產(chǎn)品和服務更值得關注。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，金融科技不完全是技術層面的概念，如何落地才是關鍵。“在金融科技的應用上，國內一批領先的科技公司已經(jīng)開始圍繞人工智能、大數(shù)據(jù)等技術在金融領域的應用開展積極探索。”

比如，今年1月份，京東金融與中國銀聯(lián)達成合作，宣布區(qū)塊鏈合作測試成功。6月份，京東金融與中國工商銀行啟動全面業(yè)務合作。百度也與中國農(nóng)業(yè)銀行宣布共同構建智能銀行。中國銀行則與騰訊攜手成立金融科技聯(lián)合實驗室。

不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構之間的合作，隨著金融科技的不斷推進，傳統(tǒng)金融不同行業(yè)之間的壁壘也將逐漸打破。“金融科技背景下的金融，將朝著混業(yè)化的方向發(fā)展，且這種發(fā)展趨勢不可逆轉。”中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東表示，不論是保險、銀行、信托，還是證券，其存在的基礎都是為了滿足人們日益多樣化的金融服務需求。這個需求本身就是淡化金融分業(yè)模式的動因。

由于互聯(lián)網(wǎng)技術互聯(lián)互通的特性，混業(yè)經(jīng)營能夠更為高效地整合信息、市場、技術、資金等各種資源，既可滿足規(guī)模效益也可實現(xiàn)損益互補。“依托技術創(chuàng)造的各種金融產(chǎn)品，往往具有層層嵌套的產(chǎn)品結構，這就使得這些新型金融產(chǎn)品很難歸屬于特定的傳統(tǒng)金融門類中去。因此，這一變革帶來的混業(yè)化發(fā)展將是創(chuàng)造性和顛覆性的。”楊東說。

傳統(tǒng)監(jiān)管迎來挑戰(zhàn)

金融科技的高速發(fā)展，使得資金需求與資金提供者可以更便捷緊密地聯(lián)系，不斷創(chuàng)造出新的金融業(yè)態(tài)。一方面，它改善了我國廣大中小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場難以融資的困境，改變了投資門檻高、小額投資渠道匱乏的現(xiàn)狀；另一方面，金融科技在快速發(fā)展過程中也積累了不少問題和風險，包括利用科技繞過監(jiān)管、科技的發(fā)展帶來的監(jiān)管真空，這都對傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn)。

“實際上，科技對金融的影響，不僅表現(xiàn)在市場與產(chǎn)品服務層面、經(jīng)營者與消費者的交互關系上，還表現(xiàn)在監(jiān)管者和經(jīng)營者的關系上。”黃震表示，當前我國在監(jiān)管科技上已經(jīng)跟上了市場的變革，對一些新的金融業(yè)態(tài)及時開展監(jiān)測、預警、技術處置等。

比如，我國成立的國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術平臺，對互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量的變化、信息披露的質量、利率的高低等都實行了實時監(jiān)控，并定期發(fā)布報告。北京市金融局研發(fā)了大數(shù)據(jù)打擊非法集資監(jiān)測預警云平臺，用“冒煙指數(shù)”來衡量網(wǎng)貸平臺的危害程度，以及中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會開發(fā)并上線信息披露平臺等，都被視為監(jiān)管科技的標志性成果。

但也有專家指出，我國在金融科技方面的監(jiān)管和法治還有些滯后，必須補上短板。“金融科技帶來的普惠金融、智能金融、場景金融，讓百姓生活更加便捷，但也可能出現(xiàn)一些意想不到的麻煩和干擾。”黃震表示，相關監(jiān)管部門需要加強制度設計，加大在數(shù)據(jù)和隱私方面的立法，以防數(shù)據(jù)泄露帶來更多問題。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示，所有的金融科技活動以及相關從事金融科技業(yè)務的行業(yè)機構、監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織，都應該將是否有利于提升服務實體經(jīng)濟效率和普惠水平，是否有利于提高金融風險管控能力，是否有利于加強金融消費者保護這“三個有利于”作為衡量和評判的基本原則，并按照這一原則，積極、穩(wěn)妥、有序地開展金融科技創(chuàng)新。要結合自身的競爭優(yōu)勢和資源稟賦，在多層次金融市場和服務體系中找準定位、精準發(fā)力。