由中國公司承建的印度尼西亞西加里曼丹省塔揚(yáng)橋，項(xiàng)目合同金額為7400億印尼盾，其中90％的建造資金來自中國進(jìn)出口銀行的貸款。圖為塔揚(yáng)橋全景。新華社發(fā)

資金融通作為“一帶一路”倡議的五通之一，是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。“一帶一路”倡議提出五年來，金融服務(wù)體系不斷完善。加強(qiáng)金融合作、促進(jìn)資金融通，為“一帶一路”建設(shè)創(chuàng)造了穩(wěn)定的融資環(huán)境，積極引導(dǎo)各類資本參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造，推動了世界經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

1 看收獲，“一帶一路”上的金融力量

香港日前宣布將向亞投行“項(xiàng)目準(zhǔn)備特別基金”出資1000萬美元，這是繼韓國和英國分別承諾提供800萬美元和5000萬美元后，亞投行項(xiàng)目準(zhǔn)備特別基金再獲支持；中國銀行日前在境外成功完成32億美元等值“一帶一路”主題債券發(fā)行定價，募集資金將主要用于“一帶一路”相關(guān)信貸項(xiàng)目；工商銀行與土耳其有關(guān)方面日前簽署伊斯坦布爾第三海峽大橋及北馬爾馬拉高速公路的再融資銀團(tuán)安排委任函……

“一帶一路”倡議提出五年來，我國不斷完善服務(wù)體系，強(qiáng)化金融支撐。中國已與17個國家核準(zhǔn)《“一帶一路”融資指導(dǎo)原則》，加快推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)海外布局，目前已有11家中資銀行設(shè)立71家一級機(jī)構(gòu)，與非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等多邊開發(fā)銀行開展聯(lián)合融資合作。

2015年12月25日，由中國倡議、57國共同參與組建的新型多邊金融機(jī)構(gòu)——亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行正式成立。兩年多來，亞投行成員數(shù)由成立之初的57個增至87個，已批準(zhǔn)項(xiàng)目投資超過53億美元。倡建亞投行和金磚國家新開發(fā)銀行、出資設(shè)立絲路基金、中國-中東歐金融控股有限公司正式成立……多樣化、市場化的金融服務(wù)，滿足了“一帶一路”相關(guān)國家產(chǎn)能合作日益增長的資金需求，通過全球資本嫁接和中國動力注入，搭建起區(qū)域性產(chǎn)業(yè)和資本平臺。

今年5月舉辦的歐洲復(fù)興開發(fā)銀行2018年年會專門安排了一場以“一帶一路”倡議為主題的研討會。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行第一副行長于爾根·里格特林克在致辭中表示，該行的投資目標(biāo)在地理上和中國提出的“一帶一路”倡議有許多重合之處，這使得雙方加深合作順理成章。他說，“一帶一路”建設(shè)能夠推進(jìn)全球貿(mào)易，推動大范圍經(jīng)濟(jì)增長，使相關(guān)國家金融聯(lián)系進(jìn)一步增強(qiáng)。該行希望和中國聯(lián)手克服建設(shè)過程中的困難，助力“一帶一路”走向成功。

金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，發(fā)揮著聚集資本、配置資源的關(guān)鍵作用。截至目前，我國已初步構(gòu)建了多層次的金融服務(wù)體系，為企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)提供了多元化的金融支持和服務(wù)。中國積極與“一帶一路”相關(guān)國家開展投融資合作，加強(qiáng)資金融通，推動建設(shè)多元化融資體系。目前，已在7個沿線國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，人民幣跨境支付系統(tǒng)覆蓋41個沿線國家和地區(qū)。

2 齊發(fā)力，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迎來新機(jī)遇

在今年7月舉辦的中阿合作論壇第八屆部長級會議開幕式上，中方宣布將成立中國-阿拉伯國家銀行聯(lián)合體。中阿銀聯(lián)體是中國與阿拉伯國家之間首個多邊金融合作機(jī)制，由中國國家開發(fā)銀行牽頭設(shè)立。國開行董事長胡懷邦表示，中阿銀聯(lián)體的成立將加強(qiáng)“一帶一路”倡議與阿拉伯國家發(fā)展愿景有效對接，建立長期穩(wěn)定、互利共贏的金融合作關(guān)系，為促進(jìn)中阿全方位、多領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作提供重要支撐。

這是國開行助力“一帶一路”建設(shè)的又一重大舉措。作為開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，國開行積極為“一帶一路”建設(shè)提供長期、穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險可控的金融服務(wù)。截至2017年年底，國開行在“一帶一路”相關(guān)國家累計(jì)發(fā)放貸款超過1800億美元，余額超過1100億美元，重點(diǎn)支持了基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、社會民生等領(lǐng)域。

金融是行業(yè)的樞紐。疏通金融管道，引導(dǎo)金融活水滋潤實(shí)體產(chǎn)業(yè)，是“一帶一路”走向深入的重要推手。五年來，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)際，積極研究制定“一帶一路”建設(shè)的規(guī)劃和實(shí)施意見，并根據(jù)自身的優(yōu)勢和特色制定個性化的金融服務(wù)方案，完善跨境金融服務(wù)。

我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極制定多項(xiàng)信貸政策及措施，通過產(chǎn)業(yè)基金、對外承包工程貸款、互惠貸款等多樣化的金融工具，合理引導(dǎo)信貸投放，一大批標(biāo)志性工程相繼開工，涵蓋公路、鐵路、港口、通信等多個領(lǐng)域。五年來，我國在“一帶一路”相關(guān)國家新簽對外承包工程合同額超過5000億美元。諸多項(xiàng)目的實(shí)施離不開銀行的資金支持。

中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長潘光偉介紹，中資銀行圍繞“一帶一路”建設(shè)積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為中外資企業(yè)提供多元化金融服務(wù)。一是配套服務(wù)，為“走出去”企業(yè)跨境貿(mào)易提供結(jié)算、清算、匯兌等便利性支持，為跨境投資提供財(cái)務(wù)顧問、并購搭橋、股權(quán)融資等投行服務(wù)。二是撮合交易。中資銀行利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和境外分支機(jī)構(gòu)信息渠道優(yōu)勢，以及金融科技的手段，通過跨境投資洽談會的形式，將“一帶一路”相關(guān)國家有技術(shù)、有品牌的中小企業(yè)“請進(jìn)來”。幫助企業(yè)尋找市場空間，實(shí)現(xiàn)全球資源、市場、技術(shù)、資金、人才的互聯(lián)互通。三是管控風(fēng)險。銀行幫助企業(yè)合理地評估風(fēng)險，提供套期保值等衍生工具，有效對沖風(fēng)險。

隨著“一帶一路”建設(shè)的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行的改革發(fā)展也迎來了新的機(jī)遇。“一帶一路”建設(shè)為國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供了更穩(wěn)定的發(fā)展基礎(chǔ)、更廣闊的市場空間、更全面的業(yè)務(wù)機(jī)會。商業(yè)銀行在服務(wù)“一帶一路”的過程中，持續(xù)提升自身的國際化和專業(yè)化經(jīng)營能力，不斷打造開放合作和綠色金融等發(fā)展模式，與“一帶一路”的精神內(nèi)核合拍共振。

隨著“一帶一路”倡議得到越來越多銀行的響應(yīng)，熟悉中國企業(yè)的中資銀行和具有國際經(jīng)驗(yàn)的外資銀行合作增多，雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，為“一帶一路”相關(guān)國家和地區(qū)的發(fā)展提供越來越多的金融助力。截至今年一季度末，中國進(jìn)出口銀行支持“一帶一路”建設(shè)貸款余額超過8300億元；截至今年6月末，中國工商銀行已在“一帶一路”相關(guān)20個國家和地區(qū)設(shè)立了129家分支機(jī)構(gòu)，共支持境外“走出去”項(xiàng)目393個，累計(jì)承貸金額約1028億美元；中國銀行累計(jì)完成對“一帶一路”相關(guān)國家和地區(qū)各類授信支持超過1000億美元。

與此同時，外資銀行也在響應(yīng)“一帶一路”倡議。渣打集團(tuán)稱將在2020年年底之前聯(lián)合銀團(tuán)為“一帶一路”相關(guān)項(xiàng)目提供總值不少于200億美元的融資支持；匯豐銀行的服務(wù)覆蓋一半以上“一帶一路”相關(guān)國家和地區(qū)，參與項(xiàng)目約百個。截至2017年年底，共有來自21個“一帶一路”相關(guān)國家的55家銀行在華設(shè)立了機(jī)構(gòu)。

絲路基金是服務(wù)于“一帶一路”建設(shè)的中長期開發(fā)投資機(jī)構(gòu)，公司通過以股權(quán)為主的多元化投融資方式重點(diǎn)支持“一帶一路”框架下的基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作等領(lǐng)域。目前，公司累計(jì)簽約項(xiàng)目20余個，承諾投資金額超過80億美元。據(jù)悉，絲路基金約70%的承諾投資額投向了“一帶一路”相關(guān)國家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，超過70%的承諾投資額是股權(quán)投資，充分體現(xiàn)了絲路基金作為中長期直投機(jī)構(gòu)的基本特點(diǎn)。在綜合使用股權(quán)、債權(quán)等多種形式為項(xiàng)目提供資金支持之外，絲路基金還通過基金投資、成立聯(lián)合投資平臺等形式，創(chuàng)新投融資支持方式，不斷優(yōu)化“一帶一路”相關(guān)領(lǐng)域的金融合作和網(wǎng)絡(luò)布局，推動公司拓寬金融服務(wù)的地域和行業(yè)布局，深度融入國際金融市場。

3 控風(fēng)險，以效益為導(dǎo)向

有效的風(fēng)險管控是“一帶一路”建設(shè)及金融支持可持續(xù)發(fā)展的保障。“一帶一路”部分相關(guān)國家實(shí)力不足，資金投入、運(yùn)營管理等能力還存在較大不確定性，這對建設(shè)過程中的金融風(fēng)險防范提出了更高要求。我國高度重視并積極推進(jìn)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立正式的監(jiān)管合作機(jī)制，提高跨境監(jiān)管水平。截至2017年年末，中國銀保監(jiān)會已與32個“一帶一路”相關(guān)國家的金融監(jiān)管當(dāng)局簽署了雙邊金融監(jiān)管合作諒解備忘錄。

近年來，中國銀行業(yè)協(xié)會充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的優(yōu)勢，向620家中外銀行會員單位發(fā)出了《中國銀行業(yè)服務(wù)“一帶一路”倡議書》，引領(lǐng)銀行業(yè)從優(yōu)化海外布局、強(qiáng)化金融合作等方面服務(wù)“一帶一路”建設(shè)。

中方對于共建的項(xiàng)目和相關(guān)國家的投資合作，始終重視加強(qiáng)債務(wù)管理。“一帶一路”建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任、國家發(fā)改委副主任、國家統(tǒng)計(jì)局局長寧吉喆介紹，在“一帶一路”建設(shè)項(xiàng)目的投融資問題上，中國始終堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)效益為導(dǎo)向，根據(jù)項(xiàng)目國實(shí)際情況提供貸款，避免給項(xiàng)目國造成新的債務(wù)風(fēng)險和財(cái)政負(fù)擔(dān)。中資銀行在為項(xiàng)目提供融資前，會對借款人的負(fù)債情況、償債能力進(jìn)行嚴(yán)格測算，貸款后也會持續(xù)跟蹤監(jiān)測相關(guān)國別風(fēng)險和主權(quán)風(fēng)險。比如開發(fā)銀行就建立了國家主權(quán)信用評級，以及國家風(fēng)險限額管理制度。對一些經(jīng)濟(jì)建設(shè)確有迫切資金需要的國家，中資銀行會通過合理設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)等方式，幫助其實(shí)現(xiàn)債務(wù)可持續(xù)。例如柬埔寨的光纜和數(shù)字電視項(xiàng)目，就是通過股權(quán)投資加銀團(tuán)貸款模式予以支持，取得了良好的實(shí)效。

德國商業(yè)銀行日前發(fā)布新聞公報說，德商行已與中國工商銀行簽署合作諒解備忘錄，計(jì)劃在雙方現(xiàn)有合作基礎(chǔ)上，重點(diǎn)拓展“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域的合作。公報顯示，雙方在“一帶一路”有關(guān)項(xiàng)目上的合作涉及項(xiàng)目融資、資本市場業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資。預(yù)計(jì)未來５年，合作業(yè)務(wù)量將達(dá)50億美元。德商行總部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，德商行在歐洲的銷售能力與工行對中國市場的熟悉程度相結(jié)合，將為更多歐洲企業(yè)提供支持。

（本報記者 溫源）