前三季度，金融機構對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加13.9萬億元

資金如何向?qū)嶓w經(jīng)濟引流？（財經(jīng)眼·穩(wěn)金融三問②）

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、銀保監(jiān)會

制圖：沈亦伶

經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。近日人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，金融機構對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加13.9萬億元，比上年同期多增1.1萬億元，重點投向基礎設施、制造業(yè)等重點領域和民營、小微企業(yè)等。

金融活水通暢，激發(fā)實體經(jīng)濟活力。近日記者來到浙江、山東、安徽等地調(diào)查金融業(yè)服務實體經(jīng)濟的情況，探討如何完善長效機制，進一步增強金融機構服務實體經(jīng)濟的能力。

“量”增“價”降結構優(yōu)

先進制造業(yè)、民營小微企業(yè)和“三農(nóng)”民生等重點領域與薄弱環(huán)節(jié)獲得金融支持的力度越來越大

歐隆泵業(yè)有限公司位于浙江溫嶺，水泵行業(yè)是當?shù)氐奶厣a(chǎn)業(yè)。“前幾年，企業(yè)的生產(chǎn)模式是簡單的組裝、加工。在這種模式下，工人技術的好壞直接影響產(chǎn)品質(zhì)量，水泵的退貨率一度居高不下。”公司負責人張建軍回憶說。

臺州銀行溫嶺大溪支行了解情況后，提供貸款幫助企業(yè)轉型升級，綜合授信額度450萬元。手頭有了資金，張建軍對噴漆車間、線圈車間和安裝車間進行了技術改造，大大提升了企業(yè)的生產(chǎn)效率，去年產(chǎn)值達到7000多萬元。“沒有金融的支持，企業(yè)的轉型升級不會這么順利！”

“為了更好地服務實體經(jīng)濟，有關部門下大力氣推出多項舉措，取得顯著效果。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛說，今年以來，積極財政政策和穩(wěn)健貨幣政策持續(xù)發(fā)力，金融服務實體經(jīng)濟特別是民營、小微企業(yè)的力度不斷加大，金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟的“梗阻”被逐漸打通。

曾剛說，從總量上看，穩(wěn)健的貨幣政策松緊適度，存款準備金率、公開市場操作等貨幣政策工具靈活使用，保持了市場流動性合理充裕和社會融資規(guī)模合理增長，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了良好的貨幣金融環(huán)境。從價格上看，今年前8個月，新發(fā)放小微企業(yè)貸款利率是6.8%，比2018年全年平均水平下降0.59個百分點。8月央行宣布改革完善LPR（貸款市場報價利率）形成機制，實際上推動了市場利率下行，實體經(jīng)濟獲得了實惠。

“在保持總量適度的同時，金融供給的結構也在優(yōu)化，先進制造業(yè)、民營小微企業(yè)和‘三農(nóng)’民生等重點領域與薄弱環(huán)節(jié)受到金融支持的力度越來越大。”曾剛說，這有賴于定向降準、TMLF（定向中期借貸便利）等結構性政策的精準發(fā)力。大型銀行的普惠性小微企業(yè)貸款余額比年初增長30%等監(jiān)管要求，也有效引導了信貸資金的投向。

在金融活水“精準滴灌”下，實體經(jīng)濟的筋骨更強了。

——增加對民營、小微企業(yè)和先進制造業(yè)等重點領域融資。

“截至9月末，工行對制造業(yè)、軟件和信息技術業(yè)、科技研究服務業(yè)等實體經(jīng)濟領域民營企業(yè)貸款超過1萬億元。”中國工商銀行公司金融業(yè)務部高級專家胡廣文介紹說，在資源配置上，工商銀行對民營企業(yè)加大傾斜力度，給予為先進制造業(yè)民營企業(yè)發(fā)放貸款的部門優(yōu)惠資金，放貸資金價格下來了，從源頭上降低了企業(yè)的融資成本。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，普惠小微貸款和民營企業(yè)貸款余額同比分別增長23.3%和6.9%；制造業(yè)中長期貸款余額同比增長11.3%，其中高技術制造業(yè)中長期貸款余額同比增長41.2%。

——支持基礎設施建設、“三農(nóng)”民生等薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展。

“再也不需要找擔保人，紅本本還真管用！”安徽鳳陽小崗村農(nóng)戶殷玉榮從縣農(nóng)行陸續(xù)貸款近40萬元，盤活了村里“靠天收”的低產(chǎn)地，發(fā)展起稻蝦共養(yǎng)的產(chǎn)業(yè)。

殷玉榮口中的“紅本本”就是股權證。小崗村黨委副書記馬武俊介紹，村里成立了集體資產(chǎn)股份合作社，并發(fā)放股權證。“村民憑借股權證獲得全域授信，只要將股權證質(zhì)押給小崗村創(chuàng)新發(fā)展有限公司，就可以向縣農(nóng)行申請3000元至30萬元的貸款。”

“農(nóng)村金融服務為促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收發(fā)揮了重要作用，是金融服務實體經(jīng)濟中的重要一環(huán)。”新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼認為，農(nóng)村金融是鄉(xiāng)村振興的著力點之一，應該立足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的需求，創(chuàng)新金融業(yè)務模式和產(chǎn)品服務。

　建立健全長效機制

　金融信息服務平臺精準對接供需，盡職免責機制仍待完善

“本來以為第一次貸款手續(xù)繁瑣、辦理時間長，可是這次貸款后，我徹底改變了看法。”山東德州盛邦體育集團有限公司總經(jīng)理黃永超深有感觸地說。

盛邦體育是一家專業(yè)從事SMC高分子復合材料制品設計、研發(fā)、制造的高新技術企業(yè)。今年由于經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，生產(chǎn)規(guī)模擴大，資金周轉壓力增大。企業(yè)以前從來沒有貸過款，該怎么與銀行打交道？黃永超一頭霧水。

“一次偶然的機會，我了解到省里建設了融資服務網(wǎng)絡系統(tǒng)，就在‘山東政務服務網(wǎng)’的‘企業(yè)融資需求征集’板塊里試著發(fā)布了融資信息。”黃永超說，沒想到德州銀行通過平臺發(fā)現(xiàn)企業(yè)的融資需求后，馬上上門對接，為公司授信1000萬元。“從發(fā)布融資需求到獲得貸款只用了10天時間，真是太方便了！”

金融機構服務民營、小微企業(yè)的最大困擾之一就是信息不對稱，不過這種狀況正在慢慢發(fā)生變化。在全國多地，各類金融信息服務平臺不斷涌現(xiàn)，架起了銀企間的“連心橋”：

國家發(fā)展改革委、銀保監(jiān)會近期聯(lián)合印發(fā)《關于深入開展“信易貸”支持中小微企業(yè)融資的通知》，要求通過加強信用信息歸集共享，破解銀企信息不對稱問題；在陜西，由政府主導搭建的信用金融服務平臺，已采集全省200多萬家企業(yè)的基本信息和近1.7萬家企業(yè)的社保、稅收及國土等深度信息，實現(xiàn)融資需求對接180億元；在江西，今年前8個月，通過小微企業(yè)融資服務平臺發(fā)放貸款845.3億元，占同期全省普惠小微貸款發(fā)放量的33.3%。

此前印發(fā)的《關于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》提出，要抓緊構建完善金融、稅務、市場監(jiān)管、社保、海關、司法等大數(shù)據(jù)服務平臺，實現(xiàn)跨層級跨部門跨地域互聯(lián)互通。健全優(yōu)化金融機構與民營企業(yè)信息對接機制，實現(xiàn)資金供需雙方線上高效對接。

“鼓勵和引導金融支持實體經(jīng)濟，需要諸多配套措施。”曾剛說，各地建設金融信息服務平臺，是建立健全長效機制的有益探索。地方政府擁有豐富的社保、司法等信息，有能力把原本分散在各個部門的信息綜合起來，形成龐大的數(shù)據(jù)庫。如果合法合規(guī)使用，這些珍貴的數(shù)據(jù)對金融機構提升服務水平幫助很大。

推動服務實體經(jīng)濟長效機制建設，除了要解決信息不對稱問題外，還應該完善金融機構“敢貸愿貸”機制。銀保監(jiān)會副主席祝樹民表示，銀保監(jiān)會持續(xù)推動銀行進一步健全盡職免責機制，督促銀行將小微貸款業(yè)務納入考核體系。

記者了解到，重慶銀保監(jiān)局近期對轄內(nèi)銀行小微企業(yè)貸款盡職免責工作進行摸底調(diào)研，從反饋的情況看，健全盡職免責機制在實踐中取得了一定成效。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，重慶銀保監(jiān)局轄內(nèi)銀行共對5.42億元小微企業(yè)不良貸款認定盡職免責，涉及免責員工共1043人，其中銀行管理人員221人，審批崗位人員163人，信貸客戶經(jīng)理659人。為提高免責效率，重慶農(nóng)商行下放了免責權限，給予分支行50萬元以內(nèi)的盡職免責認定權限。

業(yè)內(nèi)人士認為，盡管取得了一些進步，但盡職免責機制尚不完善，難以完全消除客戶經(jīng)理后顧之憂。比如，雖然監(jiān)管部門對小微企業(yè)貸款不良容忍度已經(jīng)提升至3個百分點，但不少銀行更加重視整體不良率的考核，沒有將小微企業(yè)不良率單獨隔離考核，政策優(yōu)惠難以體現(xiàn)。

好政策關鍵在執(zhí)行

落實好已出臺的減稅降費、降低融資成本等各項政策

中國人民銀行貨幣政策委員會2019年第三季度例會指出，要按照深化金融供給側結構性改革的要求，優(yōu)化融資結構和信貸結構，加大對推動高質(zhì)量發(fā)展的支持力度，提升金融體系與供給體系和需求體系的適配性。下大力氣疏通貨幣政策傳導，堅持用市場化改革辦法促進實際利率水平明顯降低，引導金融機構加大對實體經(jīng)濟特別是民營、小微企業(yè)的支持力度。

“當前經(jīng)濟下行壓力加大，實體經(jīng)濟面臨一定困難，應發(fā)揮好政策‘幾家抬’的合力，落實好已出臺的減稅降費、降低融資成本等各項政策，靈活運用宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)工具，做好政策協(xié)調(diào)聯(lián)動，加強預調(diào)微調(diào)，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，穩(wěn)定民營、小微企業(yè)預期。”曾剛說。

如何進一步健全盡職免責機制，打通服務民營、小微企業(yè)的“最后一公里”？董希淼認為，應持續(xù)開展對銀行機構的督導，通過現(xiàn)場檢查、窗口指導、季度座談等方式，倒逼銀行進一步完善內(nèi)部機制；探索小微企業(yè)貸款各環(huán)節(jié)盡職情形的基本認定標準，通過明確盡職、免責邊界問題，最大程度打消基層客戶經(jīng)理的顧慮。

《 人民日報 》（ 2019年11月04日 18 版）