受“東數(shù)西算”工程正式啟動(dòng)消息提振，2月21日，A股市場上算力概念以及數(shù)據(jù)中心板塊上演漲停潮。但“熱鬧是他們的”，相較“東數(shù)西算”概念股的熱鬧，同樣涉足數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，為“東數(shù)西算”提供網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)的三大電信運(yùn)營商在二級(jí)市場上卻表現(xiàn)平淡。
2月21日，中國移動(dòng)A股高開，盤中持續(xù)高位震蕩，截至收盤報(bào)63.53元/股，小幅上漲1.16%。同期，中國聯(lián)通低開高走，截至收盤報(bào)3.97元/股，小幅上漲0.25%；中國電信則報(bào)收于4.19元/股，跌1.64%。
“三大運(yùn)營商盤子大，因此波動(dòng)有限，此外，IDC業(yè)務(wù)帶來的收入在運(yùn)營商總收入版圖中占比相對(duì)較小。”通信行業(yè)分析師付亮告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“但長期來看，隨著政策的逐步傾斜，三大運(yùn)營商有望獲得更多業(yè)務(wù)增量，IDC業(yè)務(wù)與運(yùn)營商其他自有業(yè)務(wù)的融合也有望帶來新的市場空間。”
積極搶灘“東數(shù)西算”
事實(shí)上，三大運(yùn)營商均在“東數(shù)西算”領(lǐng)域有所布局。今年1月份，中國移動(dòng)（廣西）數(shù)據(jù)中心一期工程建成投產(chǎn)。據(jù)了解，該中心共分為兩期建設(shè)，總投入25億元，可容納1.5萬個(gè)機(jī)架，22.5萬臺(tái)服務(wù)器，將為打造面向東盟的數(shù)字絲綢之路提供新動(dòng)能。此外，廣西移動(dòng)已在全區(qū)建成數(shù)據(jù)中心30處，遍布14個(gè)設(shè)區(qū)市。
中國電信集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理劉桂清表示，中國電信是國內(nèi)數(shù)量最多、分布最廣、中國最大的IDC服務(wù)提供商，擁有794個(gè)數(shù)據(jù)中心，機(jī)架50萬個(gè)。中國電信明確“2+4+31+X”布局，其中2指在內(nèi)蒙古、貴州兩個(gè)樞紐的內(nèi)蒙古和貴州數(shù)據(jù)中心園區(qū)，定位為全國數(shù)據(jù)存儲(chǔ)備份、離線分析的基地；4為京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)和成渝四個(gè)樞紐的布局，定位為熱點(diǎn)地區(qū)高密度人口高頻次訪問的視頻播放、電子商務(wù)等實(shí)時(shí)要求較高的業(yè)務(wù)承載；31+X為包括甘肅、寧夏兩個(gè)樞紐在內(nèi)的為31?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）及X個(gè)重點(diǎn)城市的布局，重點(diǎn)定位為車聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)駕駛、無人機(jī)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、AR\VR等超低延遲、大帶寬、海量連接的業(yè)務(wù)。
據(jù)劉桂清透露，目前，中國電信在2+4區(qū)域擁有數(shù)據(jù)中心機(jī)架規(guī)模40萬個(gè)，在中國電信所有數(shù)據(jù)中心占比達(dá)到80%，下一步中國電信將進(jìn)一步加快在八大樞紐節(jié)點(diǎn)的征地、建設(shè)工作，預(yù)計(jì)“十四五”末占比達(dá)到85%。同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化東西部比例，由現(xiàn)在的7:3調(diào)整至“十四五”末的6:4。
中國聯(lián)通方面相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，中國聯(lián)通加快京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝區(qū)域四大國家東數(shù)樞紐節(jié)點(diǎn)新型數(shù)據(jù)中心新建、擴(kuò)建項(xiàng)目，滿足國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施需要。
同時(shí)，發(fā)揮能源、氣候等自然資源優(yōu)勢(shì)，建設(shè)蒙貴甘寧四大國家西算樞紐節(jié)點(diǎn)，提升算力服務(wù)品質(zhì)和利用效率，打造面向全國的非實(shí)時(shí)性算力保障基地。
“中國聯(lián)通在積極申報(bào)并建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目，爭取為國家‘東數(shù)西算’工程的有效落地樹立標(biāo)桿。”中國聯(lián)通負(fù)責(zé)人表示。
付亮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，西部地區(qū)溫差大能耗小，電力成本低，有獨(dú)特的地域優(yōu)勢(shì)。因此，“東數(shù)西算”可以被視為產(chǎn)業(yè)共同推動(dòng)的結(jié)果。未來西部地區(qū)有望迎來更多政策傾斜，建立起更好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，或有更多數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、云計(jì)算需求匯聚到西部地區(qū)。
數(shù)據(jù)中心運(yùn)營成本有望下降
“東數(shù)西算”有望在業(yè)績層面為三大運(yùn)營商帶來利好。
劉桂清表示，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系建設(shè)，將有效彌補(bǔ)東部資源的不足，同時(shí)將充分盤活西部資源并降低運(yùn)營成本。“一直以來，數(shù)據(jù)中心的能耗居高不下。以中國電信為例，2021年數(shù)據(jù)中心耗電達(dá)到56億度，占總耗電量的20%。此次一體化大數(shù)據(jù)中心布局要求能源網(wǎng)和算力網(wǎng)高效協(xié)同，將在一定程度上降低運(yùn)營成本。”
國盛證券通信聯(lián)席首席分析師黃瀚告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“東數(shù)西算”推動(dòng)新增數(shù)據(jù)中心擴(kuò)容，會(huì)對(duì)運(yùn)營商整體收入有正向貢獻(xiàn)，同時(shí)會(huì)對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)流量端有非常明顯的拉動(dòng)。此外，“東數(shù)西算”初期可能會(huì)以地方政府及運(yùn)營商等合作的形式開展，運(yùn)營商會(huì)深度參與其中并充分受益。
“我們預(yù)計(jì)未來新興業(yè)務(wù)在運(yùn)營商收入中的平均占比能達(dá)到30%以上。”黃瀚表示，在運(yùn)營商整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)的比重會(huì)進(jìn)一步提升。“‘東數(shù)西算’是一個(gè)很好的落腳點(diǎn)。”
在電信運(yùn)營商行業(yè)資深觀察人王征南看來，“東數(shù)西算”意味著新一輪通信基建的開始，對(duì)通信領(lǐng)域是重大利好。“同時(shí)，算力優(yōu)化升級(jí)背后是新的技術(shù)應(yīng)用，新場景的迭代，運(yùn)營商云數(shù)賦能的行業(yè)將更加廣泛。”
值得注意的是，三大運(yùn)營商收入結(jié)構(gòu)調(diào)整會(huì)是一個(gè)長期過程。“短期來看，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍將為三大運(yùn)營商貢獻(xiàn)絕大多數(shù)收入，至少在一兩年之內(nèi)，收入格局不會(huì)發(fā)生改變。”王征南表示。
在他看來，三大運(yùn)營商布局“東數(shù)西算”還有更重要的意義。“隨著基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善，未來三年到五年，圍繞數(shù)字通訊產(chǎn)業(yè)，周邊地區(qū)可能會(huì)建立起新的產(chǎn)業(yè)鏈，從而帶動(dòng)西部地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”
