【資政場(chǎng)】 

公司是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中最基本的企業(yè)組織形式。可以說(shuō)，如今每個(gè)人的經(jīng)濟(jì)生活都直接或間接地與公司相關(guān)。目前，公司法第六次修改進(jìn)入關(guān)鍵階段。理論與實(shí)踐表明，公司發(fā)揮作用的有效程度與其治理結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。當(dāng)前，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，構(gòu)建與完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度成為企業(yè)改革和公司法建設(shè)的重要目標(biāo)。進(jìn)一步構(gòu)建具有中國(guó)特色的公司治理結(jié)構(gòu)，有助于依法完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度。

公司治理機(jī)制的發(fā)展演變

公司是一種經(jīng)濟(jì)組織，有組織必然有治理結(jié)構(gòu)。在當(dāng)代，公司治理結(jié)構(gòu)主要由公司法予以規(guī)范，但公司治理的起源要比公司法的歷史更為久遠(yuǎn)。世界上第一部公司法是英國(guó)1862年《公司法》，公司治理的實(shí)踐要更早。歷史上最早記錄的公司治理糾紛，是1609年發(fā)生于荷蘭東印度公司股東與董事之間的糾紛。從公司治理實(shí)踐的出現(xiàn)到“公司治理”概念的形成，同樣經(jīng)歷了一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。時(shí)至今日，公司治理的實(shí)踐創(chuàng)新與理論創(chuàng)新則層出不窮，經(jīng)驗(yàn)歸納、法律創(chuàng)制以及理論建樹(shù)各呈蔚然大觀。

公司治理機(jī)制是相關(guān)各方用來(lái)控制和運(yùn)營(yíng)公司的機(jī)制、流程和關(guān)系的體系，關(guān)系著公司中權(quán)責(zé)及利益關(guān)系調(diào)整能否規(guī)范，公司經(jīng)營(yíng)決策能否有效作出和有力執(zhí)行，直接影響著公司能否順利有序的發(fā)展。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特別是基本經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)體制的變革，使人們對(duì)公司這一商業(yè)組織的理解不斷加深，對(duì)公司目的和公司的價(jià)值判斷也發(fā)生了一定的變化，這直接影響了公司內(nèi)部決策權(quán)的分配模式和公司內(nèi)外部利益關(guān)系的衡量標(biāo)準(zhǔn)。伴隨著這種改變，公司治理結(jié)構(gòu)也在不斷調(diào)整。

在治理結(jié)構(gòu)上，早期的公司治理機(jī)制普遍采取所有者管理模式或謂股東管理模式。由于股東具有公司所有者和管理者雙重身份，隨著公司業(yè)務(wù)變遷和股權(quán)變動(dòng)原因多樣化，股東能力與管理能力不相匹配的矛盾日益凸顯。這種來(lái)源于傳統(tǒng)合伙規(guī)則的股東管理模式在20世紀(jì)初開(kāi)始受到質(zhì)疑，“公司的所有權(quán)和控制權(quán)相分離”這一理念開(kāi)始興起，公司治理模式也從“股東中心主義”逐漸向“董事會(huì)中心主義”轉(zhuǎn)變。

在利益結(jié)構(gòu)上，傳統(tǒng)的公司目的是股東利益至上，人們?cè)诠镜男袨楹蜎Q策往往是為了股東追求最大經(jīng)濟(jì)利益。而如今，公司目的僅限于追求股東最大利益受到了質(zhì)疑，利益相關(guān)者型公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)運(yùn)出現(xiàn)。這種公司治理機(jī)制關(guān)注包括股東、職工、消費(fèi)者甚至公眾等公司內(nèi)外部一切利益相關(guān)者的利益，而且公司經(jīng)營(yíng)者有義務(wù)保護(hù)這些利益。

我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)隨改革開(kāi)放而不斷深化

在新中國(guó)，公司因社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)而興盛發(fā)展。公司治理機(jī)制的構(gòu)建與改革開(kāi)放的時(shí)代背景、體制變革及相關(guān)政策緊密結(jié)合，呈現(xiàn)出明顯的中國(guó)特色?？傮w來(lái)說(shuō)，公司治理機(jī)制的變遷可以分為三個(gè)階段。

第一個(gè)階段是改革開(kāi)放至1993年公司法出臺(tái)。這一時(shí)期雖然尚未制定公司法，但當(dāng)時(shí)的人們對(duì)公司治理進(jìn)行了初步探索，在國(guó)企改革中模仿公司治理機(jī)制的某些結(jié)構(gòu)。如在治理結(jié)構(gòu)上，國(guó)企中實(shí)行黨委領(lǐng)導(dǎo)下的廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制；在企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，1988年工業(yè)企業(yè)法第2條明確規(guī)定所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的原則。值得注意的是，該法也對(duì)職工利益和職工民主管理的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定。由此可見(jiàn)，在我國(guó)公司治理機(jī)制的早期探索中，就開(kāi)始關(guān)注諸如職工等利益相關(guān)者。

第二個(gè)階段是在1993年公司法出臺(tái)至2005年公司法修改。黨的十四屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》，明確提出要建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。1993年公司法的出臺(tái)就是為建立現(xiàn)代企業(yè)制度提供法律基礎(chǔ)，該法要求“公司實(shí)行權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)、激勵(lì)和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理體制”，建構(gòu)了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的相關(guān)制度，嘗試通過(guò)“三會(huì)一層”的形式構(gòu)造公司內(nèi)部治理制衡機(jī)制。

第三個(gè)階段是在2005年公司法修改以后至今。2005年公司法與1993年公司法相比，修改的條款達(dá)137條，多集中于公司資本制度和公司治理兩個(gè)方面。在公司治理上，該法擴(kuò)大公司自治，賦予公司章程更大的治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)制能力，允許公司實(shí)行累積投票制，擴(kuò)大股東的知情權(quán)，限制關(guān)聯(lián)股東及其董事的表決權(quán)，賦予異議股東股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，明確股東的司法解散請(qǐng)求權(quán)和派生訴訟制度，確立公司社會(huì)責(zé)任，采納了公司人格否認(rèn)制度等。在這些制度變化中，社會(huì)責(zé)任理論的引入是具有時(shí)代意義的，標(biāo)志著我國(guó)公司價(jià)值觀正在從經(jīng)濟(jì)利益導(dǎo)向型向社會(huì)利益導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，公司治理機(jī)制上也帶有利益相關(guān)者型治理模式的特點(diǎn)。

新時(shí)代中國(guó)特色公司治理結(jié)構(gòu)的顯著特點(diǎn)

黨的十九屆四中全會(huì)明確提出“完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度”。如何在公司法的體系下構(gòu)建、完善中國(guó)特色公司治理結(jié)構(gòu)，是當(dāng)前公司立法一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。其中最為主要的，就是抓住中國(guó)特色公司治理結(jié)構(gòu)的顯著特點(diǎn)。

首先，中國(guó)特色公司治理結(jié)構(gòu)“特”就特在黨的領(lǐng)導(dǎo)，尤其是在國(guó)有公司中，要明確國(guó)有企業(yè)黨組織在法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位，發(fā)揮國(guó)有企業(yè)黨組織的領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用，保證黨組織把方向、管大局、保落實(shí)。要依法確立企業(yè)黨組織與股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，將黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理結(jié)構(gòu)有機(jī)協(xié)調(diào)起來(lái)。

其次，中國(guó)特色現(xiàn)代公司治理機(jī)制應(yīng)在追求公司經(jīng)濟(jì)利益最大化中兼顧利益相關(guān)者權(quán)益，為共同富裕創(chuàng)造條件。中國(guó)的公司不應(yīng)固化自身營(yíng)利色彩，而應(yīng)在保障自身營(yíng)業(yè)發(fā)展以增進(jìn)股東利益的同時(shí)，對(duì)內(nèi)要為員工提供更好的發(fā)展平臺(tái)，對(duì)外多從事促進(jìn)社會(huì)福祉的商業(yè)活動(dòng)，形成公司發(fā)展和社會(huì)發(fā)展“同構(gòu)共益”的良好局面。此外，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展，帶有更強(qiáng)公益屬性的社會(huì)企業(yè)型公司治理機(jī)制也將更多出現(xiàn)。

再次，中國(guó)特色現(xiàn)代公司治理機(jī)制應(yīng)更為強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任，確保公司高質(zhì)量發(fā)展。我國(guó)必須實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新成為第一動(dòng)力、協(xié)調(diào)成為內(nèi)生特點(diǎn)、綠色成為普遍形態(tài)、開(kāi)放成為必由之路、共享成為根本目的的高質(zhì)量發(fā)展。公司的高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)當(dāng)與之相適應(yīng)，注重創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放和共享，這主要體現(xiàn)在公司對(duì)社會(huì)責(zé)任的關(guān)注及承擔(dān)上。

最后，中國(guó)特色現(xiàn)代公司治理機(jī)制應(yīng)構(gòu)建更為科學(xué)、民主的權(quán)力分配制度和議決程序，在注重短期效率的同時(shí)兼顧公司發(fā)展的可持續(xù)性和長(zhǎng)期效率，在公司治理機(jī)制中充分體現(xiàn)全過(guò)程人民民主的理念。具有中國(guó)特色的公司治理不能搞一股獨(dú)大的“一言堂”，資本在公司中的地位也不應(yīng)是至高無(wú)上的。構(gòu)建一個(gè)由股東決策民主與獨(dú)立董事或監(jiān)事監(jiān)督民主和職工參與民主有機(jī)結(jié)合的公司民主治理制度，是完善中國(guó)特色公司治理結(jié)構(gòu)的必然要求。

（作者：陳嘉白，系中國(guó)人民大學(xué)營(yíng)商環(huán)境跨學(xué)科交叉平臺(tái)〔暨營(yíng)商環(huán)境法治研究中心〕項(xiàng)目研究員）