【摘要】2023年是普惠金融上升為國(guó)家戰(zhàn)略十周年。十年來(lái)，普惠金融發(fā)展取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，基本實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機(jī)構(gòu)、村村有服務(wù)、家家有賬戶(hù)。多層次普惠金融供給格局逐步確立，普惠金融在助力鄉(xiāng)村振興、鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、提升鄉(xiāng)村家庭金融健康水平等方面承擔(dān)了重要使命。新時(shí)代發(fā)展普惠金融將以促進(jìn)共同富裕作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，堅(jiān)守發(fā)展初心，積極踐行金融為民理念，以高質(zhì)量金融服務(wù)滿(mǎn)足人民美好生活需要，為加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)培育新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 金融強(qiáng)國(guó) 數(shù)字普惠金融

【中圖分類(lèi)號(hào)】F83 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

自2013年正式提出“發(fā)展普惠金融”以來(lái)，距今已有十年。十年來(lái)，我國(guó)普惠金融發(fā)展取得了顯著成績(jī)，多層次普惠金融供給格局逐步確立，普惠金融產(chǎn)品服務(wù)持續(xù)優(yōu)化，服務(wù)普惠金融的信用信息體系不斷完善，金融服務(wù)覆蓋率、可得性、滿(mǎn)意度明顯提高。

發(fā)展普惠金融，把更多金融資源配置到重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，為夯實(shí)共同富裕的物質(zhì)基礎(chǔ)提供了重要保障

中國(guó)式現(xiàn)代化是人口規(guī)模巨大的現(xiàn)代化，也是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化，必然要求與之相適應(yīng)的高質(zhì)量普惠金融體系。從內(nèi)涵與外延來(lái)看，普惠金融具有典型的長(zhǎng)尾效應(yīng)，覆蓋著最為廣泛的金融消費(fèi)者群體。廣義的普惠金融，是指普遍惠及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方方面面的金融服務(wù)體系，這顯然是金融產(chǎn)品與市場(chǎng)提供服務(wù)最廣闊的領(lǐng)域；即便是聯(lián)合國(guó)在《建設(shè)普惠金融體系》藍(lán)皮書(shū)中所指的狹義普惠金融，也覆蓋了低收入者等群體，力圖向這些個(gè)人或組織提供其可以承受的金融服務(wù)。黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中第三部分第12條正式提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”，標(biāo)志著普惠金融正式全面步入規(guī)范的金融政策體系。

從時(shí)代導(dǎo)向與政策背景來(lái)看，普惠金融是全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的重要保障。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新時(shí)代，黨的二十大報(bào)告中明確提出了下一階段我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方向，即在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展和社會(huì)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全體人民共同富裕的根本方針，普惠金融更凸顯出發(fā)展的重要性和必要性。一方面，普惠金融有助于推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效，其不僅涉及我國(guó)最廣泛的就業(yè)領(lǐng)域，而且高效優(yōu)質(zhì)的普惠金融供給具有很強(qiáng)的杠桿效果，能夠通過(guò)對(duì)廣大中小微企業(yè)的支持促進(jìn)市場(chǎng)繁榮，實(shí)現(xiàn)宏觀資產(chǎn)負(fù)債表的有序修復(fù)；另一方面，普惠金融的健康發(fā)展有助于擴(kuò)大就業(yè)，有助于扎實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)社會(huì)保障體系建設(shè)，進(jìn)而為居民的可支配收入增長(zhǎng)提供長(zhǎng)效保障，最終推動(dòng)有效需求的良性增長(zhǎng)。

從政策效果和市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面，普惠金融持續(xù)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量增強(qiáng)作出貢獻(xiàn)，比如數(shù)字普惠金融與人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值具有正相關(guān)性。隨著體制機(jī)制不斷完善、科技水平不斷提升，普惠金融將對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供持久的推動(dòng)力。在實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕方面，普惠金融對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)消費(fèi)更是起到了不可或缺的助推作用，其中數(shù)字普惠金融與人均消費(fèi)具有正相關(guān)性，顯示出其對(duì)有效需求的強(qiáng)大推動(dòng)力。

從具體功能來(lái)看，發(fā)展普惠金融是我國(guó)建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的重要路徑

普惠金融可以最大程度實(shí)現(xiàn)資源配置，進(jìn)而提升經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行效率。建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)要切實(shí)優(yōu)化資源配置，激發(fā)各生產(chǎn)要素活力，形成多方面合力。傳統(tǒng)金融傾向于“錦上添花”，普惠金融則更加聚焦“雪中送炭”，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。其中，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等群體是我國(guó)普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。發(fā)展普惠金融，能夠?qū)鹘y(tǒng)金融排斥在外的社會(huì)資源重新進(jìn)行合理配置，延展傳統(tǒng)金融服務(wù)對(duì)象，將金融服務(wù)惠及全社會(huì)最廣大群體。這不僅是提升資源配置效率的要求，也彰顯了發(fā)展成果由全體人民共享的社會(huì)主義底色。目前普惠金融在我國(guó)取得了顯著發(fā)展成效，其中數(shù)字普惠金融發(fā)展更快，雖然存在一定區(qū)域差異，但均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，尤其是發(fā)達(dá)省份增速較為突出。

普惠金融有助于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)管理。傳統(tǒng)金融視角下，受金融抑制等影響，金融資源主要流向具有融資優(yōu)勢(shì)的社會(huì)主體，且其融資成本較低，而一些小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)等群體則面臨“融資難、融資貴”問(wèn)題。不同信用和風(fēng)險(xiǎn)主體的借貸利差，容易導(dǎo)致高信用、低風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)主體通過(guò)影子銀行業(yè)務(wù)等非正規(guī)金融方式，對(duì)社會(huì)困難群體進(jìn)行資金二次配置套利，造成資金空轉(zhuǎn)、實(shí)際借貸主體不明、傳遞鏈條延長(zhǎng)等問(wèn)題，加劇金融風(fēng)險(xiǎn)。普惠金融從普惠性角度出發(fā)，直接為困難群體提供金融服務(wù)，斬?cái)嘤白鱼y行的資金傳遞和風(fēng)險(xiǎn)積聚鏈條，有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移。同時(shí)，近年來(lái)普惠金融與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)結(jié)合，提升了金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制效率，有利于普惠金融進(jìn)一步發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

普惠金融有助于通過(guò)清算與結(jié)算實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)交易?，F(xiàn)代金融系統(tǒng)通過(guò)構(gòu)建清算、結(jié)算體系，極大促進(jìn)了商品、服務(wù)與資產(chǎn)的交易活動(dòng)，主要體現(xiàn)在：第一，降低交易成本。金融市場(chǎng)的建立以及清算、結(jié)算等基礎(chǔ)體系的完善，使得交易雙方降低搜尋交易對(duì)手成本，買(mǎi)賣(mài)雙方可以直接在相關(guān)市場(chǎng)（如商品交易所、證券交易所）開(kāi)展交易并進(jìn)行結(jié)算。第二，信貸體系放大交易量。與金融市場(chǎng)相伴相生的信用體系，為交易雙方提供投融資信貸支持，促使成交量增加。第三，提升交易便捷性。金融與現(xiàn)代信息技術(shù)的結(jié)合，使得跨境支付、跨行清算等交易更加順暢，方便買(mǎi)賣(mài)雙方的交易行為。具體到普惠金融層面，普惠金融進(jìn)一步提升了金融服務(wù)的覆蓋范圍、可獲得性、安全性和便捷性，打通金融服務(wù)“最后一公里”，最終有效降低金融交易門(mén)檻，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)交易的便利性和效率。

普惠金融有助于實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)的資本積累并實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及工業(yè)化主要體現(xiàn)為資本要素不斷增密，普惠金融加速中小微企業(yè)資本化進(jìn)程的機(jī)制在于其拓寬金融服務(wù)廣度、提升服務(wù)深度，精確識(shí)別各社會(huì)主體的信貸需求，緩解資金約束并降低融資成本，有利于各社會(huì)主體實(shí)現(xiàn)資本積累；同時(shí)金融體系中的股份激勵(lì)等創(chuàng)新工具也為激勵(lì)企業(yè)員工工作熱情提供新途徑，有利于激發(fā)員工積極性。因此，普惠金融發(fā)展有利于企業(yè)的資本化積累和員工正向激勵(lì)，為生產(chǎn)效率提升創(chuàng)造有利條件。

普惠金融有助于實(shí)現(xiàn)微觀主體的市場(chǎng)化定價(jià)。普惠金融將金融服務(wù)范圍拓展到小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等社會(huì)群體。在傳統(tǒng)金融視角下，金融機(jī)構(gòu)并不主要針對(duì)這部分群體進(jìn)行金融服務(wù)，也就自然難以對(duì)其所擁有的生產(chǎn)要素進(jìn)行定價(jià)，普惠金融能夠較好解決這一問(wèn)題。同時(shí)，普惠金融與人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)交叉融合，拓寬了對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的信息渠道來(lái)源，保證信息真實(shí)性，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)效率和可靠性。即便對(duì)于成熟的企業(yè)，普惠金融發(fā)展也能夠降低上市公司的融資門(mén)檻和經(jīng)營(yíng)成本，從而在一定程度上緩解企業(yè)融資約束，減少企業(yè)為融資而進(jìn)行財(cái)務(wù)造假、信息操縱的動(dòng)機(jī)，提升企業(yè)信息披露質(zhì)量。進(jìn)而，資本市場(chǎng)基于相對(duì)客觀的披露信息，能夠?qū)ι鲜泄具M(jìn)行更為準(zhǔn)確的定價(jià)。

普惠金融發(fā)展面臨的問(wèn)題以及需要完善的長(zhǎng)效機(jī)制

近年來(lái)，普惠金融的理念逐漸深入人心，多層次普惠金融供給格局逐步確立，普惠金融產(chǎn)品服務(wù)持續(xù)優(yōu)化，在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、地方發(fā)展和人民群眾生產(chǎn)生活等方面發(fā)揮了重要作用。十年來(lái)，依托構(gòu)建多層次供給格局、持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)、豐富融資增信手段、完善政策制度等措施，普惠金融發(fā)展取得了積極成效。同時(shí)也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好基礎(chǔ)仍需鞏固，普惠金融發(fā)展仍面臨一些問(wèn)題和挑戰(zhàn)。

進(jìn)一步完善法治建設(shè)，筑牢普惠金融的制度基礎(chǔ)。合理有效的法治環(huán)境是建設(shè)普惠金融體系的基礎(chǔ)和保障，能夠有效促進(jìn)普惠金融發(fā)展。高效的法律體系能夠顯著降低普惠金融交易活動(dòng)中的信息不對(duì)稱(chēng)與不確定性，有利于保護(hù)債權(quán)、債務(wù)雙方的合法權(quán)益，監(jiān)督普惠金融合約的有效執(zhí)行，促進(jìn)普惠金融發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)相繼出臺(tái)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《普惠金融發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金管理辦法》《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件，初步構(gòu)建化解普惠金融發(fā)展難題的法規(guī)機(jī)制。但同時(shí)也要看到，目前仍缺少聚焦普惠金融的法律文件，普惠金融層面的基本法律文件亟待出臺(tái)，以便從法律意義上明確各社會(huì)主體的權(quán)責(zé)利，明確公民的普惠金融權(quán)利，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)義務(wù)，發(fā)揮政府部門(mén)激勵(lì)引導(dǎo)和監(jiān)督職能，多措并舉構(gòu)建普惠金融發(fā)展的良好法治環(huán)境，充分調(diào)動(dòng)社會(huì)各方參與普惠金融建設(shè)的積極性。

進(jìn)一步完善征信體系，鞏固普惠金融的運(yùn)行基礎(chǔ)。由于普惠金融具有針對(duì)不同社會(huì)群體提供金融服務(wù)的特點(diǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)控制顯得格外重要。征信體系的完善能夠改善信息不對(duì)稱(chēng)的情況，降低交易成本，鞏固普惠金融的運(yùn)行基礎(chǔ)。征信體系可以有效彌補(bǔ)金融服務(wù)市場(chǎng)中的信息缺失，提供借貸人的基本情況、歷史借貸等信息，提升普惠金融的服務(wù)效率和供給水平，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。2013年國(guó)務(wù)院頒發(fā)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，標(biāo)志著我國(guó)征信體系建設(shè)步入市場(chǎng)化、法制化、規(guī)范化發(fā)展的軌道。目前我國(guó)征信體系建設(shè)遵循“政府+市場(chǎng)”雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式，形成央行征信系統(tǒng)和市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展、互為補(bǔ)充的發(fā)展格局。但現(xiàn)階段我國(guó)征信體系仍有待進(jìn)一步完善，主要表現(xiàn)在部分中小微企業(yè)、低保人員等機(jī)構(gòu)或群體的部分交易信息未被完全納入征信體系，征信覆蓋人群較大但是有效融資人群較小，征信白戶(hù)（即在征信系統(tǒng)中但沒(méi)有借貸記錄的用戶(hù)）數(shù)量龐大等，這制約了普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展。未來(lái)，繼續(xù)擴(kuò)大征信體系覆蓋范圍、提升征信系統(tǒng)信息質(zhì)量，不斷完善征信體系，是發(fā)展普惠金融的重中之重。

進(jìn)一步推動(dòng)金融教育體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)普惠金融人才優(yōu)質(zhì)供給。隨著普惠金融需求的增長(zhǎng)，專(zhuān)業(yè)化人才儲(chǔ)備不足問(wèn)題日益凸顯，尤其是高水平專(zhuān)業(yè)化人才數(shù)量不足的短板依然存在。在普惠金融人才培養(yǎng)方面，應(yīng)充分發(fā)揮高校的帶頭作用，通過(guò)設(shè)定普惠金融相關(guān)專(zhuān)業(yè)、開(kāi)設(shè)相關(guān)課程、學(xué)生實(shí)習(xí)實(shí)踐、業(yè)界導(dǎo)師進(jìn)課堂等方式，培養(yǎng)既具備普惠金融理論知識(shí)，又兼具實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)化人才；推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研一體化，凝聚高校、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)公司合力，探索跨領(lǐng)域、多學(xué)科的普惠金融人才培養(yǎng)路徑，保證專(zhuān)業(yè)化人才儲(chǔ)備與普惠金融需求增長(zhǎng)相匹配。

優(yōu)化金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)普惠金融產(chǎn)品服務(wù)全覆蓋

推出更多的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)覆蓋。各社會(huì)主體因自身實(shí)際情況差異對(duì)金融服務(wù)存在不同訴求，更好發(fā)揮普惠金融的作用需要不斷豐富普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)，以精細(xì)化產(chǎn)品和服務(wù)滿(mǎn)足差異性需求。金融機(jī)構(gòu)層面，應(yīng)發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的供給主體作用，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等群體的調(diào)研，切實(shí)了解這些群體的金融需求，有針對(duì)性地研發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)內(nèi)容；政府層面，秉持包容審慎的監(jiān)管態(tài)度，鼓勵(lì)普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新，同時(shí)兼顧產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)普惠金融有需求的社會(huì)各主體，充分發(fā)揮主人翁精神，進(jìn)一步提升普惠金融意識(shí)和相關(guān)理論知識(shí)水平，同時(shí)積極反饋對(duì)普惠金融產(chǎn)品及服務(wù)的使用體驗(yàn)和改進(jìn)意見(jiàn)，助力普惠金融更好更快發(fā)展。

積極推動(dòng)數(shù)字金融體系建設(shè)，提高普惠金融的運(yùn)營(yíng)效率。普惠金融與信息技術(shù)相結(jié)合是行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)，數(shù)字金融可以有效優(yōu)化普惠金融的運(yùn)營(yíng)效率和資源配置效率。借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，數(shù)字金融拓展了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍；通過(guò)對(duì)借貸主體進(jìn)行穿透式監(jiān)管、內(nèi)外部數(shù)據(jù)集成及交叉驗(yàn)證，顯著降低信息不對(duì)稱(chēng)程度；智能識(shí)別和防范企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化審批流程并減少交易成本。對(duì)此，政府端需大力推動(dòng)數(shù)字金融體系建設(shè)，加快完善數(shù)字金融體系的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成本。加強(qiáng)對(duì)數(shù)字金融的宣傳與推廣，鼓勵(lì)數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。加強(qiáng)與數(shù)字金融機(jī)構(gòu)合作，打造信息共享平臺(tái)，解決各部門(mén)之間數(shù)據(jù)信息孤島的問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)方面積極引入和應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行數(shù)字化改造，提升運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控效率。同時(shí)考慮到數(shù)據(jù)的重要性，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步聚焦數(shù)據(jù)治理，將數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)形成有機(jī)整體，提升全鏈條的數(shù)據(jù)研發(fā)能力。

進(jìn)一步推動(dòng)金融市場(chǎng)化進(jìn)程，優(yōu)化普惠金融生態(tài)體系。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)推動(dòng)金融市場(chǎng)化的重要舉措包括銀行體系等金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)、以利率和匯率為代表的金融要素價(jià)格市場(chǎng)化改革、金融監(jiān)管體系的市場(chǎng)化運(yùn)行等，與之相匹配的是，中國(guó)金融抑制指數(shù)（反映政府對(duì)金融體系運(yùn)行的干預(yù)程度）持續(xù)下降，金融市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)。但與其他國(guó)家相較，中國(guó)的金融抑制指數(shù)仍然較高。推動(dòng)金融市場(chǎng)化發(fā)展，還需要在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，持續(xù)放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出條件，簡(jiǎn)化審批流程，鼓勵(lì)各類(lèi)金融主體積極參與金融市場(chǎng)運(yùn)作，提升金融市場(chǎng)的開(kāi)放水平和競(jìng)爭(zhēng)度；健全市場(chǎng)化監(jiān)督體系，發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)、新聞媒體等主體的監(jiān)督作用，提升金融市場(chǎng)信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，深化金融市場(chǎng)化發(fā)展。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，助力普惠金融健康發(fā)展

做好普惠金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。技術(shù)手段、市場(chǎng)手段、監(jiān)管手段多管齊下，有助于對(duì)普惠金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)作出精確研判。技術(shù)手段方面，引入大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新興技術(shù)，發(fā)揮其在信息收集、處理領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，降低信息不對(duì)稱(chēng)，減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)控體系，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；市場(chǎng)手段方面，積極發(fā)揮評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，提升普惠金融市場(chǎng)信息質(zhì)量，確保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性；監(jiān)管手段方面，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防控機(jī)制和能力建設(shè)，推進(jìn)與金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)合作，提升穿透式監(jiān)管與信息交叉驗(yàn)證能力，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效率。

做好普惠金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)化解。財(cái)政層面，對(duì)普惠金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)困難群體給予稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼，保持其現(xiàn)金流穩(wěn)定和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。通過(guò)政府投資等方式，完善普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低普惠金融機(jī)構(gòu)成本；貨幣政策方面，通過(guò)再貼現(xiàn)、定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具，定向調(diào)控金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展普惠金融服務(wù)的成本，確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；社會(huì)保障方面，發(fā)揮社會(huì)保障的“穩(wěn)定器”作用，加大對(duì)社會(huì)困難群體的保障力度，降低違約風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)政策方面，做好普惠金融發(fā)展規(guī)劃的頂層設(shè)計(jì)，健全行業(yè)發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，確保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、社會(huì)保障等政策協(xié)同，穩(wěn)妥化解普惠金融的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。宏觀層面，完善普惠金融法律法規(guī)，明確普惠金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、交易機(jī)制、權(quán)利義務(wù)，加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，提高違法成本，從源頭有效降低普惠金融市場(chǎng)的違法風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)層面，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和效率，但同時(shí)也要有效應(yīng)對(duì)新興技術(shù)可能帶來(lái)的如信息泄露、網(wǎng)絡(luò)攻擊等新風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。保證風(fēng)控部門(mén)的獨(dú)立性，并做好各部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離；微觀層面，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人、企業(yè)的教育宣傳，提高全民普惠金融素養(yǎng)，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；同時(shí)加強(qiáng)各部門(mén)協(xié)作，政府監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)之間密切配合，打造信息共享平臺(tái)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和效率，共同夯實(shí)普惠金融風(fēng)險(xiǎn)管理的底座。

推動(dòng)中國(guó)特色金融發(fā)展，全面優(yōu)化普惠金融生態(tài)體系

推動(dòng)普惠金融建設(shè)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效。從消費(fèi)端看，普惠金融發(fā)展緩解了居民尤其是個(gè)體工商戶(hù)、農(nóng)戶(hù)等群體的流動(dòng)性約束，釋放居民消費(fèi)潛力，將居民潛在消費(fèi)需求切實(shí)轉(zhuǎn)化為實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力，一方面提升了居民生活幸福感，另一方面為實(shí)體企業(yè)創(chuàng)造收入，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)；從投資端看，普惠金融緩解企業(yè)的融資約束，為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)投資和技術(shù)創(chuàng)新提供資金支持，有利于企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)工藝、提升生產(chǎn)效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，普惠金融發(fā)展提升金融資源配置效率并兼顧金融公平性，不僅有助于激發(fā)社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效，更是金融發(fā)展始終堅(jiān)持以人民為中心的深刻寫(xiě)照。

通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)普惠金融業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)與低不良。借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)賦能，普惠金融極大程度上拓展了服務(wù)范圍，提高了金融產(chǎn)品的可得性，在實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，將不良資產(chǎn)率控制在較低水平。以近年來(lái)興起的花唄、借唄等互聯(lián)網(wǎng)普惠金融產(chǎn)品為例，根據(jù)螞蟻金服招股書(shū)數(shù)據(jù)，2017年—2019年末，螞蟻金服促成的消費(fèi)信貸余額的M1+逾期率（逾期時(shí)間在一個(gè)月以上的貸款余額占總體貸款余額的比例）僅為1.08%、1.43%、1.56%，M3+逾期率（逾期時(shí)間在三個(gè)月以上的貸款余額占總體貸款余額的比例）僅為0.68%、1.01%、1.05%?；ヂ?lián)網(wǎng)普惠金融能保持較低的貸款逾期率，其背后機(jī)制在于，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)分析用戶(hù)日常交易流水、資產(chǎn)、支付習(xí)慣、歷史借貸等信息，評(píng)估用戶(hù)信用水平，結(jié)合風(fēng)控模型，授予用戶(hù)差異性放款額度，既滿(mǎn)足借貸需求又將不良貸款率控制在安全水平。因此有理由相信，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將持續(xù)賦能普惠金融，實(shí)現(xiàn)普惠金融的高增長(zhǎng)與低不良。

通過(guò)綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)普惠金融推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)步。綠色金融與普惠金融作為傳統(tǒng)金融的延伸和有益補(bǔ)充，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展、社會(huì)公平性等方面有共同主張，二者可以協(xié)同推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。普惠金融發(fā)展應(yīng)兼顧綠色轉(zhuǎn)型，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，未來(lái)以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展的必由之路。普惠金融與綠色金融協(xié)同，可以有效解決“生產(chǎn)要素報(bào)酬遞減”和“資源瓶頸”問(wèn)題。目前綠色金融通過(guò)綠色項(xiàng)目投融資帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型已初見(jiàn)成效，但同時(shí)也面臨資金問(wèn)題，這正為普惠金融發(fā)揮普惠性提供了作用空間?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在未來(lái)通過(guò)綠色轉(zhuǎn)型，能夠?qū)崿F(xiàn)普惠金融推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)步。

普惠金融是利國(guó)利民的大事業(yè)，要進(jìn)一步完善基礎(chǔ)金融服務(wù)，關(guān)注薄弱領(lǐng)域，提升特殊群體金融福祉，積極踐行金融為民理念，以高質(zhì)量金融服務(wù)滿(mǎn)足人民美好生活需要，讓全民共享金融業(yè)發(fā)展成果。

（作者分別為南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)、教授、博導(dǎo)，中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院博導(dǎo)；中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院資源環(huán)境和生態(tài)文明研究中心副主任、研究員、博導(dǎo)。南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)院董旭、陳會(huì)敏對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

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責(zé)編/賈娜 美編/李祥峰

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