摘 要:人工智能是新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動(dòng)力，人工智能高質(zhì)量發(fā)展和高水平應(yīng)用是推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)能。深化大數(shù)據(jù)、人工智能等研發(fā)應(yīng)用，開展“人工智能+”行動(dòng)，建設(shè)金融大模型已經(jīng)成為金融行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。人工智能大模型大規(guī)模落地金融行業(yè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力，與其他金融科技融合，正在引發(fā)金融科技發(fā)展范式創(chuàng)新、行業(yè)運(yùn)行方式變革、服務(wù)生態(tài)體系重塑，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)、文本分析和輿情監(jiān)測(cè)、客戶服務(wù)和咨詢、智能投資顧問和投資組合優(yōu)化等領(lǐng)域得到應(yīng)用。大模型在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還在摸索階段，還需要金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)共同探索，以期在風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇之間找到最佳的平衡點(diǎn)。
關(guān)鍵詞:人工智能 大語言模型 金融大模型 新質(zhì)生產(chǎn)力
【中圖分類號(hào)】F49 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
近年來，大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理、計(jì)算機(jī)視覺、語音識(shí)別和智能推薦等一系列人工智能及其相關(guān)技術(shù)得到長(zhǎng)足發(fā)展，不僅極大提高了復(fù)雜問題的數(shù)據(jù)分析、處理、建模能力，也使得人和機(jī)器間的交互得以更加智能化。人機(jī)混合智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用越來越多，ChatGPT、MOSS、ChatGLM等最新大模型技術(shù)（Large Language Model）已成為數(shù)字科技與金融領(lǐng)域結(jié)合的熱點(diǎn)，為以整體思維和系統(tǒng)認(rèn)知破解金融科技發(fā)展難題提供了有效解決方案。金融領(lǐng)域大模型開發(fā)和應(yīng)用取得可喜突破。金融行業(yè)具有場(chǎng)景、數(shù)據(jù)、知識(shí)“三多”的特點(diǎn)，為人工智能大模型發(fā)揮價(jià)值創(chuàng)造了便利條件。海外機(jī)構(gòu)紛紛下場(chǎng)布局金融大模型，如彭博首度針對(duì)金融業(yè)推出大型語言模型BloombergGPT，哥倫比亞大學(xué)聯(lián)合上海紐約大學(xué)開發(fā)了FinGPT。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)也迎頭搶灘金融大模型賽道，如馬上消費(fèi)金融服務(wù)有限公司發(fā)布“天鏡”大模型，螞蟻集團(tuán)推出了螞蟻基礎(chǔ)大模型，此外一些證券機(jī)構(gòu)也開始應(yīng)用大模型為客戶提供金融服務(wù)。
金融高質(zhì)量發(fā)展與人工智能大模型的特性高度耦合
2022年下半年以來，以美國(guó)OpenAI公司發(fā)布的ChatGPT產(chǎn)品為代表的人工智能大模型熱潮席卷全球，標(biāo)志著人工智能技術(shù)正式進(jìn)入大模型時(shí)代，原先的許多人工智能技術(shù)將快速被大模型技術(shù)整合、取代、顛覆。就目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)，大模型可分為以O(shè)penAI開發(fā)的GPT-4為代表的通用大模型、有以谷歌開發(fā)的專注醫(yī)療健康的Med-PaLM 2為代表的行業(yè)大模型、有以粵港澳大灣區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院開發(fā)的圖像分割基礎(chǔ)模型Grounded-SAM為代表的垂直大模型。在通用大模型的基礎(chǔ)上，運(yùn)用行業(yè)數(shù)據(jù)訓(xùn)練行業(yè)大模型或在通用/行業(yè)大模型基礎(chǔ)上，運(yùn)用具體任務(wù)數(shù)據(jù)訓(xùn)練垂直或?qū)儆谄髽I(yè)、機(jī)構(gòu)的大模型，逐漸成為人工智能技術(shù)發(fā)展的新模式。
大模型的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段是萌芽期，以卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（CNN）為代表的傳統(tǒng)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型階段，為自然語言生成、機(jī)器視覺等領(lǐng)域的深入研究奠定了基礎(chǔ)；第二階段是探索期，以多層變換器（Transformer）為代表的全新神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型階段，奠定了大模型預(yù)訓(xùn)練算法架構(gòu)的基礎(chǔ)，使大模型技術(shù)的性能得到顯著提升；第三階段是爆發(fā)期，以GPT為代表的預(yù)訓(xùn)練大模型階段，大幅提升了大模型的預(yù)訓(xùn)練和生成能力以及多模態(tài)多場(chǎng)景應(yīng)用能力。
人工智能正在從語音、文字、視覺等單模態(tài)智能，向著多種模態(tài)融合發(fā)展。從GPT-1到ChatGPT再到GPT-4 Turbo的發(fā)布?xì)v程清晰地呈現(xiàn)了大模型從單模態(tài)生成到多模態(tài)融合發(fā)展的趨勢(shì)。ChatGPT是基于GPT-3.5 架構(gòu)，綜合機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)的大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練語言模型，能夠?qū)崿F(xiàn)代碼生成、文本問答、內(nèi)容撰寫等數(shù)字內(nèi)容，屬于生成式人工智能（AIGC）。從產(chǎn)品形式看，ChatGPT是一款實(shí)現(xiàn)聊天功能的軟件應(yīng)用。從技術(shù)層面看，“GPT”可以這樣理解：G是Generative，指生成內(nèi)容，不同于搜索引擎，它根據(jù)現(xiàn)有字段預(yù)測(cè)下一個(gè)字，再將自己生成的下一個(gè)字和之前的字段組合，并不斷循環(huán)直至完成，而非僅匹配數(shù)據(jù)庫(kù)現(xiàn)有內(nèi)容；P是Pre-Trained，指預(yù)訓(xùn)練，代表模型已經(jīng)完成某些相關(guān)材料的訓(xùn)練；T是Transformer，指底層的深度學(xué)習(xí)模型。隨著以ChatGPT為代表的生成式人工智能產(chǎn)品的火爆“出圈”，全球掀起了人工智能大模型開發(fā)浪潮。
以大模型為代表的人工智能發(fā)展呈現(xiàn)出技術(shù)創(chuàng)新快、應(yīng)用滲透強(qiáng)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)激烈等特點(diǎn)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的賦能效應(yīng)。大模型是“大數(shù)據(jù)+大算力+強(qiáng)算法”的結(jié)合，通過在海量數(shù)據(jù)集上做預(yù)訓(xùn)練來學(xué)習(xí)復(fù)雜的模式和特征，它能夠挖掘并生成新的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，具備壓縮海量數(shù)據(jù)和更強(qiáng)大的泛化能力，可以對(duì)未見過的數(shù)據(jù)做出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的語言理解和生成能力。大模型包含了“大規(guī)模”和“預(yù)訓(xùn)練”兩層含義，即模型在大規(guī)模的語料庫(kù)上完成了預(yù)訓(xùn)練后僅需要少量數(shù)據(jù)的微調(diào)，就能直接支撐各類任務(wù)。大模型的快速崛起推動(dòng)通用人工智能（AGI）的普及，使各領(lǐng)域的智能系統(tǒng)具備像人類一樣學(xué)習(xí)和推理甚至決策的能力。同時(shí)，推動(dòng)機(jī)器算力向機(jī)器智力的躍升，拓展了人類認(rèn)知疆域和知識(shí)范疇，促使數(shù)字社會(huì)加速向智能社會(huì)演進(jìn)。
大模型在商業(yè)應(yīng)用中的價(jià)值和重要性越來越引起人們的關(guān)注，尤其在金融、醫(yī)療、能源等領(lǐng)域，大模型逐漸成為企業(yè)提升效率、降低成本、提高競(jìng)爭(zhēng)力的有效工具。與此同時(shí)，通用大模型無法具備解決行業(yè)、領(lǐng)域等專業(yè)問題的能力，大模型的商業(yè)應(yīng)用邏輯逐漸呈現(xiàn)出多樣化、定制化的特點(diǎn)，大模型演化成“通用—行業(yè)—領(lǐng)域”的垂直化發(fā)展模式。金融領(lǐng)域首當(dāng)其沖。中國(guó)銀保傳媒股份有限公司和騰訊研究院聯(lián)合發(fā)布的《2023金融業(yè)大模型應(yīng)用報(bào)告》顯示，大模型技術(shù)目前在金融領(lǐng)域的結(jié)合呈現(xiàn)多層次、多維度的發(fā)展特點(diǎn)，已全面滲透到金融行業(yè)的前中臺(tái)通用應(yīng)用、監(jiān)管科技、個(gè)性應(yīng)用、后臺(tái)應(yīng)用，包含渠道運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、開發(fā)與運(yùn)維、監(jiān)管科技、辦公管理和通識(shí)工具等核心應(yīng)用模塊。
隨著大模型技術(shù)的不斷發(fā)展和優(yōu)化，其在金融行業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景將越來越豐富，從智能營(yíng)銷、金融信息查詢，到財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)領(lǐng)域，大模型都將賦予金融行業(yè)新的生命力和創(chuàng)新可能性，推動(dòng)金融行業(yè)的數(shù)字化和智能化進(jìn)程。比如，馬上消費(fèi)基于深厚的科研積累和長(zhǎng)期的數(shù)字化實(shí)踐，在大模型的智能化架構(gòu)、構(gòu)建先進(jìn)人工智能驅(qū)動(dòng)的模型決策系統(tǒng)方面不斷進(jìn)行嘗試。經(jīng)過約一年的研發(fā)和內(nèi)測(cè)，2023年8月，馬上消費(fèi)發(fā)布了全國(guó)首個(gè)零售金融大模型——“天鏡”大模型。“天鏡”大模型引入生成式模型強(qiáng)大的遷移學(xué)習(xí)和泛化能力，嵌入優(yōu)化金融業(yè)流程。從技術(shù)創(chuàng)新上，實(shí)現(xiàn)了模型訓(xùn)練過程中的高效模型精調(diào)，實(shí)現(xiàn)了客服對(duì)話場(chǎng)景的模型生產(chǎn)技術(shù)細(xì)分，實(shí)現(xiàn)了提示工程技術(shù)下的模型輸出可控，同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了幻覺檢測(cè)技術(shù)下生成內(nèi)容可信。天鏡大模型通過在線交互的強(qiáng)化學(xué)習(xí)技術(shù)實(shí)時(shí)優(yōu)化大模型預(yù)測(cè)精度，提升智能客服機(jī)器人服務(wù)質(zhì)量，意圖理解準(zhǔn)確率達(dá)91%，相較傳統(tǒng)人工智能大模型的68%有較大提升，用戶滿意度達(dá)98.6%。馬上消費(fèi)每天能基于用戶的1000萬個(gè)行為做出個(gè)性化的營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)判斷，每天進(jìn)行上億次模型計(jì)算，每秒可以處理150萬次特征計(jì)算請(qǐng)求。
與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將在擁抱大模型方面迎來更大的發(fā)展空間，主要體現(xiàn)在產(chǎn)品和服務(wù)個(gè)性化、價(jià)值鏈效率、決策科學(xué)性等方面。當(dāng)然，金融大模型執(zhí)行金融任務(wù)，需滿足三個(gè)條件：一是在線持續(xù)學(xué)習(xí)，讓大模型實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)推理預(yù)測(cè)，基于用戶行為做出快速的、最佳的個(gè)性化判斷；二是要構(gòu)建組合式人工智能平臺(tái)，讓大模型和傳統(tǒng)的數(shù)千個(gè)普通模型有效組合、達(dá)成合作；三是滿足安全合規(guī)這個(gè)根本要求，用對(duì)抗學(xué)習(xí)來解決模型的魯棒性問題，以保證其安全、合規(guī)。
人工智能大模型提升金融服務(wù)效率的邏輯和場(chǎng)景
人工智能大模型在金融高質(zhì)量發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用。一方面，橫向拓展金融服務(wù)場(chǎng)景。過去，數(shù)字技術(shù)與金融的融合解決的是相對(duì)簡(jiǎn)單的問題，如征信、客服等，大模型的加持有助于原有場(chǎng)景中解決方案的提質(zhì)增效，同時(shí)有能力解決相對(duì)復(fù)雜的問題，如風(fēng)險(xiǎn)防控、預(yù)測(cè)決策等。另一方面，縱向加深產(chǎn)業(yè)要素整合。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)字化過程中，通過“技術(shù)+金融+行業(yè)”的數(shù)字化平臺(tái)策略，推動(dòng)金融與國(guó)家重大戰(zhàn)略、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系融合發(fā)展，也推動(dòng)金融資源向中小微企業(yè)、向基層群眾提供精準(zhǔn)服務(wù)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈不同組成部分的整合和一體化。
人工智能大模型加快形成金融新質(zhì)生產(chǎn)力
新質(zhì)生產(chǎn)力在金融行業(yè)中的表現(xiàn)和作用具象化，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，優(yōu)化。通過快速學(xué)習(xí)、交互和反饋，大模型能夠識(shí)別流程瓶頸，減少人為錯(cuò)誤，提高運(yùn)營(yíng)效率，可以廣泛應(yīng)用在金融審批、用戶分層、客服投顧、合規(guī)質(zhì)檢等服務(wù)場(chǎng)景中。此外，大模型對(duì)金融行業(yè)的商業(yè)模式也會(huì)進(jìn)行優(yōu)化，形成新產(chǎn)業(yè)和新生態(tài)。第二，連接。依托大模型能力和數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，金融服務(wù)可以下沉拓展至縣城和農(nóng)村地區(qū)，實(shí)現(xiàn)普惠的獲客營(yíng)銷、客戶運(yùn)營(yíng)及客戶服務(wù)，構(gòu)建城市與農(nóng)村、供給和需求之間的連接。第三，預(yù)判?；谝蚬茢嗪头夯芰?，大模型可以進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、信用評(píng)估，從而發(fā)現(xiàn)可能的欺詐行為，預(yù)判未來的信用風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，大模型可以理解隱含信息，處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，最終轉(zhuǎn)化為具有預(yù)測(cè)性的，能夠被人類理解的文本。這有助于防范風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行金融監(jiān)管和保護(hù)數(shù)據(jù)安全等。
大模型技術(shù)通過推動(dòng)金融新技術(shù)、新生產(chǎn)工具的發(fā)展，形成新質(zhì)生產(chǎn)力。大模型技術(shù)的應(yīng)用，使得金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)每個(gè)客戶的行為和偏好，為其提供個(gè)性化的服務(wù)和產(chǎn)品推薦。同時(shí)，大模型可以實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的自動(dòng)化，如自動(dòng)回答客戶的問題，自動(dòng)處理客戶的請(qǐng)求等。大模型通過深度學(xué)習(xí)和自然語言處理等技術(shù)，對(duì)海量金融數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，從而提供更精準(zhǔn)的決策支持。例如，它可以通過分析歷史數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)，從而為投資決策提供支持。大模型通過分析個(gè)人或企業(yè)的信用歷史，預(yù)測(cè)其未來的信用狀況，從而為信用評(píng)級(jí)提供依據(jù)，也可以從大量的歷史數(shù)據(jù)中，學(xué)習(xí)和模擬風(fēng)險(xiǎn)模式，從而提供更準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。大模型作為新質(zhì)生產(chǎn)力，正在推動(dòng)金融行業(yè)生產(chǎn)工具的發(fā)展，提升金融行業(yè)的決策效率和服務(wù)水平，同時(shí)也在推動(dòng)金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。
大模型正在滲透到金融行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，通過賦能業(yè)務(wù)形成新質(zhì)生產(chǎn)力。以ChatGPT為代表的生成式人工智能在兩個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了重要突破：一是通用性大大擴(kuò)展，這種通用性建立在預(yù)訓(xùn)練大模型的基礎(chǔ)上，并推動(dòng)數(shù)據(jù)、算法、算力在業(yè)務(wù)層面深度融合；二是實(shí)現(xiàn)了與自然語言的融合，極大地降低了交互成本，使人工智能可以快速融入金融領(lǐng)域各個(gè)業(yè)務(wù)中。隨著技術(shù)迭代創(chuàng)新，大模型將在更深層次上廣泛賦能金融行業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)升級(jí)、新業(yè)務(wù)出現(xiàn)，不斷形成新質(zhì)生產(chǎn)力。
人工智能大模型與其他金融科技相結(jié)合推動(dòng)創(chuàng)新
大模型涌現(xiàn)出的語境理解、情緒感知、歸納、推理等通用能力為金融科技的發(fā)展開啟了新篇章，即金融智能化階段。以大模型為典型的人工智能應(yīng)用為金融科技和整個(gè)金融行業(yè)帶來了無限的創(chuàng)新思路和想象空間，不僅為金融科技帶來了新的變革機(jī)遇，也提出了一系列新的技術(shù)和業(yè)務(wù)需求，包括模型的可維護(hù)性、高性能和實(shí)時(shí)性，人工智能服務(wù)規(guī)模的可拓展性，人工智能服務(wù)的可靠性和容錯(cuò)性，以及模型的可解釋性和審計(jì)能力等。
模型的可維護(hù)性是指模型在生產(chǎn)環(huán)境中的穩(wěn)定性和持續(xù)性。為了保證人工智能模型的持續(xù)有效和準(zhǔn)確，行業(yè)需要建立一套完善的模型管理和更新機(jī)制，包括制品管理平臺(tái)、版本控制、監(jiān)控和優(yōu)化等。這樣可以確保模型及時(shí)應(yīng)對(duì)新的業(yè)務(wù)需求和數(shù)據(jù)變化，從而提高模型的實(shí)用性和價(jià)值。高性能計(jì)算（High Performance Computing，HPC）是指通過利用大規(guī)模的計(jì)算資源和并行處理技術(shù)來解決復(fù)雜問題的計(jì)算方法。在實(shí)時(shí)“大模型+金融”應(yīng)用中，高性能計(jì)算可以提供強(qiáng)大的計(jì)算能力，以處理大規(guī)模的數(shù)據(jù)和復(fù)雜的算法，從而實(shí)現(xiàn)更快速和高效的人工智能計(jì)算。為了支持人工智能服務(wù)規(guī)模的擴(kuò)展，利用云計(jì)算和分布式技術(shù)是必要的。例如，使用云服務(wù)、分布式計(jì)算和分布式存儲(chǔ)，可以具備彈性的計(jì)算能力和大規(guī)模的數(shù)據(jù)處理能力。而采用微服務(wù)架構(gòu)則可以提供靈活的服務(wù)組合和部署能力。這樣可以應(yīng)對(duì)金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大和業(yè)務(wù)需求不斷變化的情況。為了保證人工智能服務(wù)的穩(wěn)定運(yùn)行，行業(yè)需要建立一套服務(wù)管理和監(jiān)控機(jī)制。例如，使用故障檢測(cè)和恢復(fù)技術(shù)、數(shù)據(jù)備份和恢復(fù)技術(shù)等方法，提高人工智能服務(wù)的可靠性和容錯(cuò)性。這樣可以確保人工智能服務(wù)在面臨各種故障和問題時(shí)，能夠快速恢復(fù)和繼續(xù)提供服務(wù)。為了滿足監(jiān)管要求和提高用戶信任度，人工智能模型需要具有良好的可解釋性和審計(jì)能力。這意味著模型的決策過程必須是透明的，而且能夠追蹤和記錄模型的行為。這樣可以確保人工智能模型的決策是公正、公平和合規(guī)的，同時(shí)也可以提高用戶對(duì)人工智能模型的信任度。
人工智能大模型拓展了金融發(fā)展空間
從行業(yè)實(shí)踐看，大模型在多模態(tài)信息理解、內(nèi)容生成、知識(shí)問答、代碼編程和合規(guī)檢測(cè)等方面擁有巨大的效率提升價(jià)值，目前已經(jīng)逐漸在金融領(lǐng)域加速滲透。主要應(yīng)用可以分為兩個(gè)大類，一類是替代人工的標(biāo)準(zhǔn)化、重復(fù)性任務(wù)，實(shí)現(xiàn)降本增效，例如研報(bào)生成、電話營(yíng)銷、智能投顧等；另一類是人機(jī)協(xié)作提高決策效率，全面提升金融生產(chǎn)力，如客服坐席輔助系統(tǒng)等。可以預(yù)期，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和成熟，大模型將繼續(xù)在金融行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域中扮演更加重要的角色，進(jìn)一步提高金融服務(wù)質(zhì)量并降低高水平金融服務(wù)成本，推進(jìn)普惠金融的發(fā)展。
隨著人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，大模型在金融知識(shí)庫(kù)的應(yīng)用將得到進(jìn)一步拓展，助力提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和業(yè)務(wù)發(fā)展水平。大模型在金融知識(shí)管理應(yīng)用中的實(shí)踐已涉及多個(gè)領(lǐng)域，目前主要包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)、文本分析和輿情監(jiān)測(cè)、客戶服務(wù)和咨詢、智能投資顧問和投資組合優(yōu)化等領(lǐng)域。
大模型不僅可以提高金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效率和準(zhǔn)確性，還可以為金融機(jī)構(gòu)提供智能化、定制化和實(shí)時(shí)性的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。在金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，通過分析金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征和規(guī)律，大模型可以提供有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范建議。例如：在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，大模型可以為企業(yè)客戶提供信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，幫助客戶優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，大模型可以分析市場(chǎng)趨勢(shì)，為投資者提供投資建議、降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)方面，大模型可以分析借款人的個(gè)人信息、財(cái)務(wù)報(bào)表、歷史信用記錄等數(shù)據(jù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。大模型可以挖掘數(shù)據(jù)中的潛在規(guī)律，以評(píng)估借款人的信用狀況，為金融機(jī)構(gòu)提供可靠的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)結(jié)果。此外，大模型還可以識(shí)別借款人的信用評(píng)級(jí)，為金融機(jī)構(gòu)提供信用風(fēng)險(xiǎn)管理的參考。在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)場(chǎng)景中，大模型有助于金融機(jī)構(gòu)降低不良貸款率。大模型可以分析客戶數(shù)據(jù)，為客戶提供符合其需求的金融產(chǎn)品推薦，提高客戶滿意度。同時(shí)，大模型還可以為金融機(jī)構(gòu)提供客戶細(xì)分和精準(zhǔn)營(yíng)銷方案，助力金融機(jī)構(gòu)拓展市場(chǎng)份額。在個(gè)性化金融推薦場(chǎng)景中，大模型有助于金融機(jī)構(gòu)提升客戶服務(wù)水平。隨著人工智能技術(shù)的不斷進(jìn)步，大模型在金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)領(lǐng)域的應(yīng)用將更加廣泛，助力金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
大模型可以對(duì)海量金融資訊進(jìn)行深度分析，挖掘有價(jià)值的投資線索。一方面，大模型可以用于金融知識(shí)圖譜的構(gòu)建，將金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融事件等實(shí)體及其關(guān)系進(jìn)行建模，既為金融行業(yè)提供智能化的決策支持，又可以幫助金融機(jī)構(gòu)挖掘金融知識(shí)圖譜中的潛在商機(jī)，推動(dòng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。另一方面，通過對(duì)金融文本的深入分析，大模型可以發(fā)現(xiàn)新的金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景，為金融行業(yè)的發(fā)展提供創(chuàng)新思路。同時(shí)，大模型還可以為金融科技企業(yè)提供技術(shù)支持，助力金融科技的創(chuàng)新和發(fā)展。然而，大模型在金融文本分析和輿情監(jiān)測(cè)中的應(yīng)用也面臨一些挑戰(zhàn)，如數(shù)據(jù)質(zhì)量差、模型泛化等。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)和研究人員需要不斷探索新的技術(shù)和方法，提高大模型在金融領(lǐng)域的應(yīng)用效果。
在客戶服務(wù)和咨詢領(lǐng)域，大模型可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量、提高客戶滿意度和深化客戶關(guān)系，主要應(yīng)用包括智能服務(wù)、金融知識(shí)庫(kù)、金融咨詢、客戶關(guān)系管理等。在客戶畫像與個(gè)性化服務(wù)方面，通過對(duì)客戶對(duì)話文本進(jìn)行深度分析，大模型可以構(gòu)建客戶畫像，包括客戶興趣、偏好和需求等。結(jié)合客戶畫像和產(chǎn)品信息，大模型的智能客戶服務(wù)可以提供更為精準(zhǔn)的個(gè)性化服務(wù)，提高客戶滿意度。同時(shí)，準(zhǔn)確的客戶畫像還有助于智能客戶服務(wù)在后續(xù)對(duì)話中更好地滿足客戶需求，提升客戶忠誠(chéng)度。在智能搜索與推薦方面，結(jié)合客戶需求和金融知識(shí)庫(kù)，大模型能夠?qū)崿F(xiàn)智能搜索和推薦功能?？蛻粼谧稍冞^程中，大模型的智能客戶服務(wù)可以根據(jù)客戶提出的問題，快速在知識(shí)庫(kù)中檢索相關(guān)內(nèi)容，為客戶提供精準(zhǔn)的解答。此外， 大模型還可以根據(jù)客戶畫像和需求，為客戶推薦合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
大模型在智能投顧和投資組合優(yōu)化方面的應(yīng)用已漸趨成熟，主要應(yīng)用在個(gè)性化投資建議、跨資產(chǎn)類別投資、實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整、投資組合優(yōu)化、稅收優(yōu)化等幾個(gè)方面。比如，大模型在投資組合優(yōu)化中的具體應(yīng)用有：利用現(xiàn)代投資組合理論，為客戶提供最優(yōu)投資組合構(gòu)造方案；根據(jù)客戶的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶提供最佳的資產(chǎn)配置方案，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的平衡；為客戶提供多種投資策略，如價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資、指數(shù)投資等，以滿足客戶的不同投資需求；為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如止損、止盈、期權(quán)等，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。
人工智能大模型促進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展的基本路徑
大模型在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還在摸索階段，還需要金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)共同探索，以期在風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇之間找到最佳的平衡點(diǎn)。大模型應(yīng)用總體上還處于早期探索階段，仍面臨不少挑戰(zhàn)。一方面，金融數(shù)據(jù)的私密性和多模態(tài)特性，限制了共享和構(gòu)建大規(guī)模數(shù)據(jù)集的能力，增加了模型建立和處理的復(fù)雜性，導(dǎo)致大模型在金融垂直領(lǐng)域仍未出現(xiàn)涌現(xiàn)效應(yīng)；另一方面，數(shù)據(jù)安全也是發(fā)展金融大模型繞不開的重要課題，亟須加快構(gòu)筑形成組織、管理、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)四位一體的金融數(shù)據(jù)安全治理體系框架，提升協(xié)同共治水平。但無論如何，大模型對(duì)于金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)影響是深遠(yuǎn)的，它的應(yīng)用態(tài)勢(shì)必將成為金融行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。從大模型技術(shù)走向應(yīng)用落地，需要金融行業(yè)的金融大模型與數(shù)據(jù)、場(chǎng)景相結(jié)合。
加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施層建設(shè)
基礎(chǔ)設(shè)施層是大模型和金融應(yīng)用落地的基石，具體體現(xiàn)為高性能計(jì)算集群、高性能計(jì)算網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、向量數(shù)據(jù)庫(kù)等。高性能計(jì)算集群是由多臺(tái)計(jì)算機(jī)組成的系統(tǒng)，這些計(jì)算機(jī)通過高速網(wǎng)絡(luò)相互連接，共同完成計(jì)算任務(wù)；高性能計(jì)算網(wǎng)絡(luò)則是連接這些計(jì)算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)，它需要具有高帶寬和低延遲的特性，以保證數(shù)據(jù)的高效傳輸；大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)提供高性能的存儲(chǔ)和訪問能力，彈性擴(kuò)展的存儲(chǔ)資源，以及安全可靠的數(shù)據(jù)保護(hù)措施；向量數(shù)據(jù)庫(kù)則是存儲(chǔ)和處理向量數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫(kù)，它可以有效地處理大規(guī)模的向量數(shù)據(jù)，為大模型提供必要的數(shù)據(jù)支持。這一層的設(shè)施為上層的模型訓(xùn)練和應(yīng)用提供了必要的硬件和數(shù)據(jù)支持。
發(fā)展數(shù)據(jù)、算法模型和算力
大模型浪潮下，數(shù)據(jù)、算法模型和算力構(gòu)成了業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)的“三駕馬車”。數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)元素。數(shù)據(jù)包括歷史數(shù)據(jù)和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，可以從各類金融市場(chǎng)（如股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、商品市場(chǎng)等）中獲取。數(shù)據(jù)的質(zhì)量、準(zhǔn)確性和完整性直接影響模型的有效性和準(zhǔn)確性。算法模型是用于處理和分析數(shù)據(jù)的計(jì)算規(guī)則或程序。在行業(yè)中，算法的選擇和設(shè)計(jì)取決于其應(yīng)用的目標(biāo)和上下文。例如，如果目標(biāo)是預(yù)測(cè)股票價(jià)格，可能會(huì)使用自回歸移動(dòng)平均模型或長(zhǎng)短期記憶網(wǎng)絡(luò)等機(jī)器學(xué)習(xí)算法。算力指的是計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和計(jì)算的能力。隨著數(shù)據(jù)量的增加，大模型對(duì)算力的需求也在不斷增加。高效的算力可以確保模型在合理的時(shí)間內(nèi)得出結(jié)果，從而為用戶提供及時(shí)的決策支持。如果說算力決定了模型能力的“下限”，那么在實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景中，數(shù)據(jù)質(zhì)量則決定了模型能力的“上限”。發(fā)展金融大模型，不僅需要高質(zhì)量的海量數(shù)據(jù)供給，而且需要數(shù)據(jù)多樣且及時(shí)更新。金融大模型對(duì)數(shù)據(jù)的高要求促進(jìn)了數(shù)據(jù)治理的發(fā)展，完備的數(shù)據(jù)治理新范式推動(dòng)金融大模型合規(guī)發(fā)展。
統(tǒng)籌監(jiān)管與發(fā)展，促進(jìn)“大模型+金融”應(yīng)用合規(guī)落地
金融行業(yè)是一個(gè)強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)，政策環(huán)境、法規(guī)環(huán)境等對(duì)大模型在金融領(lǐng)域的應(yīng)用產(chǎn)生直接且重要影響。例如，數(shù)據(jù)保護(hù)的相關(guān)法規(guī)可能會(huì)限制金融機(jī)構(gòu)使用人工智能處理用戶數(shù)據(jù)，而政策扶持則可能會(huì)促進(jìn)人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。從已發(fā)布的政策來看，宏觀政策呈現(xiàn)“中央規(guī)范為主，地方鼓勵(lì)為主”的特點(diǎn)。中央政策關(guān)注事前規(guī)范，并從科研、產(chǎn)業(yè)等方面鼓勵(lì)其發(fā)展。對(duì)于大模型的應(yīng)用，政策需要在發(fā)展與監(jiān)管之間找到平衡。首先，政策需要明確大模型在金融行業(yè)應(yīng)用的規(guī)范和要求。這包括但不限于數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)隱私、模型可解釋性、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。這些規(guī)范和要求既能保障金融行業(yè)的安全，也能保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。其次，政策需要鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)改造，提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理水平。這可能包括提供財(cái)政支持、技術(shù)指導(dǎo)和人才培養(yǎng)等。最后，政策需要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)之間的合作，以共同推動(dòng)大模型在金融行業(yè)的應(yīng)用。
促進(jìn)科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)合作
科技企業(yè)在人工智能技術(shù)、算法優(yōu)化、計(jì)算資源等方面具有天然優(yōu)勢(shì)，它們可以提供高效、穩(wěn)定的大模型訓(xùn)練和運(yùn)行環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)則能提供豐富、真實(shí)的金融數(shù)據(jù)，以及對(duì)金融市場(chǎng)和業(yè)務(wù)流程的深入理解，從而推進(jìn)金融行業(yè)大模型的應(yīng)用落地。通過跨行業(yè)合作，科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同推動(dòng)大模型在金融行業(yè)的規(guī)?；渴?，為金融行業(yè)的發(fā)展注入新的活力和潛力。隨著大模型覆蓋的場(chǎng)景越來越多，對(duì)靈活的模型服務(wù)能力需求必然越來越大，包括模型的版本管理、在線更新，以及多場(chǎng)景多任務(wù)的服務(wù)調(diào)度等，未來工程化和流水線能力將逐漸凸顯其重要性。
提升多語言和跨語言的能力，促進(jìn)多模態(tài)融合
通過引入多語言，金融大模型能夠支持不同語言和文化背景的用戶和場(chǎng)景。這不僅使金融機(jī)構(gòu)能夠更好地滿足不同語言背景客戶的需求，提供個(gè)性化的金融建議和服務(wù)；還有助于全球性金融機(jī)構(gòu)更全面地理解國(guó)際市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，提高決策的全球視野。金融市場(chǎng)不僅涉及數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)，還包括文本、圖像和聲音等多種形式的信息。未來的模型可能會(huì)更多地融合這些多模態(tài)數(shù)據(jù)，以更全面地理解市場(chǎng)情緒、新聞事件對(duì)股市的影響等。例如，結(jié)合新聞情感分析和圖像識(shí)別，更全面地評(píng)估市場(chǎng)情況。多模態(tài)融合模型的發(fā)展將促使不同類型數(shù)據(jù)之間的信息交互，增強(qiáng)金融大模型的表征能力，提高任務(wù)的精準(zhǔn)度。
發(fā)展可持續(xù)的負(fù)責(zé)任的金融大模型
金融機(jī)構(gòu)在使用 人工智能技術(shù)時(shí)需要考慮其對(duì)社會(huì)和環(huán)境的影響。例如，過度依賴自動(dòng)化可能導(dǎo)致失業(yè)率上升，加劇社會(huì)不平等現(xiàn)象。因此，金融機(jī)構(gòu)需要在推動(dòng)創(chuàng)新的同時(shí)，關(guān)注可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任。模型的設(shè)計(jì)和應(yīng)用應(yīng)該更加注重可持續(xù)金融和社會(huì)責(zé)任。例如，設(shè)計(jì)模型時(shí)要考慮環(huán)保因素，或者利用模型來識(shí)別社會(huì)責(zé)任投資的機(jī)會(huì)。再例如，確保模型的使用不會(huì)引發(fā)歧視性問題，保護(hù)客戶隱私，避免操縱市場(chǎng)等。未來的金融大模型需要具備可解釋性，能夠清晰地解釋模型的決策依據(jù)，為用戶提供可信賴的結(jié)果。例如，采用可解釋的模型結(jié)構(gòu)，或者設(shè)計(jì)專門的解釋性模塊，以便更好地理解模型的決策過程。這種可解釋性將有助于用戶更好地理解模型的運(yùn)作方式，增強(qiáng)用戶信任度，推動(dòng)大模型在金融決策中的廣泛應(yīng)用。
【本文作者為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院教授；本文系國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“數(shù)據(jù)要素價(jià)值化對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響：機(jī)制、模式與對(duì)策”（項(xiàng)目編號(hào)：72373056）的階段性成果】
參考文獻(xiàn)略
責(zé)編：程靜靜／美編：石 玉